In seinen Ausführungen auf der Zentralbankkonferenz in Jackson Hole, Wyoming, sagte Powell, dass die Inflation trotz der jüngsten günstigen Messwerte immer noch zu hoch sei und dass die US-Notenbank noch einen weiten Weg vor sich habe, um die Preisstabilität wiederherzustellen.
Gleichzeitig wies Powell jedoch darauf hin, dass die wirtschaftliche Unsicherheit eine "agile" Geldpolitik erfordere und dass die Fed bei der Entscheidung über ihren nächsten geldpolitischen Schritt "vorsichtig" vorgehen werde.
"Es war für jeden ein bisschen was dabei. Wenn Sie ein Bär sind, haben Sie gehört, dass er sagte, dass wir restriktiv sein werden und dass wir die Zinsen anheben könnten", sagte David Sadkin, Präsident von Bel Air Investment Advisors.
"Wenn Sie ein Bulle sind, haben Sie ihn sagen hören, dass wir Fortschritte bei der Inflationsbekämpfung machen und wir immer noch erwarten, dass es eine Verzögerung bei den Auswirkungen der Geldpolitik geben wird und wir die Zinsen auf Eis legen könnten.
In der Tat führten die ausgewogenen Äußerungen dazu, dass die US-Aktien zwischen leichten Gewinnen und Verlusten hin und her schwankten. Bis 1546 GMT verlor der Dow Jones 0,17%, der S&P 500 fiel um 0,30% und der Nasdaq Composite gab um 0,4% nach.
Die Verluste an der Wall Street belasteten die weltweiten Aktienmärkte, und der MSCI All Country Aktienindex gab um 0,56% nach.
Die US-Zinsanleger reduzierten nach Powells Äußerungen dennoch ihre Wetten auf eine Zinserhöhung im November und Dezember, obwohl die Treasury-Renditen am späten Vormittag nahe der Gewinnschwelle gehandelt wurden.
Die Rendite der 10-jährigen Treasury Notes fiel um 0,4 Basispunkte auf 4,231% und die zweijährige Rendite, die die Zinserwartungen widerspiegelt, stieg um 3,7 Basispunkte auf 5,056%.
Europäische Aktien gaben ebenfalls frühere Gewinne wieder ab und gaben um 0,14% nach. Der Euro fiel auf den niedrigsten Stand seit Mitte Juni, da die Europäische Zentralbank erwartet, dass sie ihren Straffungszyklus im nächsten Monat aussetzen könnte.
Die Entscheidungsträger der EZB sind zunehmend besorgt über die sich verschlechternden Wachstumsaussichten, und die Dynamik für eine Pause bei den Zinserhöhungen nimmt zu, berichtete Reuters unter Berufung auf Quellen mit direkter Kenntnis der Diskussion.
Die Märkte sind fast gleichmäßig darüber gespalten, ob die EZB auf ihrer Sitzung im nächsten Monat die Zinsen anheben wird. Vor der Veröffentlichung schwacher Konjunkturdaten Anfang dieser Woche lag die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September noch bei etwa 60%.
"Die Erwartungen an eine Zinserhöhung durch die EZB sind zurückgegangen. Die Billionen-Dollar-Frage ist, wie viel Bestätigung und Unterstützung dies heute von (EZB-Präsidentin Christine) Lagarde erhält", sagte Ben Laidler, Global Markets Strategist bei eToro.
Powells Botschaft am Freitag reiht sich in die gemischten Signale ein, die von anderen Fed-Vertretern im Vorfeld der Konferenz ausgesandt wurden.
Der Präsident der Philadelphia Fed, Patrick Harker, sagte gegenüber CNBC, er bezweifle, dass die Zentralbank die Zinssätze erneut anheben müsse, deutete aber auch an, dass er nicht bereit sei, vorherzusagen, wann Zinssenkungen beginnen könnten. Die Präsidentin der Bostoner Fed, Susan Collins, sagte auf dem Videokanal von Yahoo Finance, dass die Zinssätze vielleicht kurz vor oder auf dem Höhepunkt seien, "aber sicherlich sind weitere Erhöhungen möglich".
Auch die asiatischen Aktien entwickelten sich über Nacht wenig erfreulich. Der MSCI-Index für den asiatisch-pazifischen Raum gab um 1,2% nach.
Der US-Dollar-Index, der die Währung gegenüber einem Korb von sechs Industrieländern, darunter dem Euro, misst, stieg um 0,35% auf 104,44 und damit auf ein Niveau, das zuletzt Anfang Juni erreicht worden war.
"Die USD-Zuwächse haben sich im europäischen Handel abgeschwächt und der USD hat gegenüber einigen High-Beta-Währungen leicht an Boden verloren, da die Aktienmärkte im Laufe der Sitzung zulegten", sagte Shaun Osborne, Chef-Devisenstratege bei Scotiabank.
Gegenüber der japanischen Währung näherte sich der Dollar zaghaft wieder seinem Neunmonatshoch von 146,595 aus der vergangenen Woche.
Die am Freitag in Tokio veröffentlichten Verbraucherpreisdaten, die den landesweiten Zahlen vorauseilen, zeigten, dass die Inflation weiterhin deutlich über dem Ziel der Bank of Japan liegt. Allerdings könnte die Verzögerung bei den Lohnerhöhungen für die Steuerung der Politik ausschlaggebender sein.
"Wir gehen nicht davon aus, dass die Bank of Japan ihre Geldpolitik straffen wird, da der Anstieg der Inflation nicht zu einer starken Beschleunigung des Lohnwachstums geführt hat", schrieb CBA-Stratege Joseph Capurso in einer Kundenmitteilung.
Der Gouverneur der BOJ, Kazuo Ueda, wird am Samstag in Jackson Hole eine Rede halten.
An den Energiemärkten stiegen die Rohölpreise am Freitag, blieben aber auf dem Weg zu einem wöchentlichen Rückgang. Brent-Rohöl stieg um $ 0,82 oder 1% auf $ 84,17 pro Barrel, während US West Texas Intermediate-Rohöl um 73 Cent oder 0,9% auf $ 79,78 pro Barrel stieg.
