Der Dollar erholte sich von einem einwöchigen Tiefstand am Freitag, nachdem die US-Wirtschaft im Juli weniger Arbeitsplätze geschaffen hatte als erwartet, während solide Lohnzuwächse und ein Rückgang der Arbeitslosenquote darauf hindeuteten, dass die Federal Reserve die Zinsen länger hoch halten könnte.
Weitere Zinserhöhungen werden wahrscheinlich notwendig sein, um die Inflation auf das 2%-Ziel der Fed zu senken, sagte die Gouverneurin der Fed, Michelle Bowman, am Montag in Äußerungen, die weitgehend wiederholten, was sie am Samstag vor einer Bankengruppe sagte.
Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen misst, stieg um 0,02%, während die Renditen von Staatsanleihen gemischt waren, wobei Anleihen mit kürzerer Laufzeit fielen und Papiere mit langer Laufzeit stiegen.
Eine stärker als erwartet wachsende US-Wirtschaft hat die Ängste vor einer Rezession beiseite geschoben, aber steigende Anleiherenditen stellen ein Risiko für Aktienanleger dar, sagte Phillip Colmar, globaler Stratege bei MRB Partners in New York.
"Der Anleihemarkt kommt wieder in den Fahrersitz zurück", sagte er, ähnlich wie im Jahr 2022. "Wenn die Kapitalkosten nicht die Ursache für den wirtschaftlichen Schaden sind, wie alle vorausgesagt haben und unser Rahmenwerk nahelegt, dann ist es ziemlich schwer, für Zinssenkungen zu argumentieren.
Der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt gewann 0,28%, während der paneuropäische STOXX 600-Index 0,19% verlor.
An der Wall Street stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,91%, der S&P 500 gewann 0,62% und der Nasdaq Composite legte um 0,18% zu.
Die Ergebnisse der US-Unternehmen haben die stark gesenkten Erwartungen übertroffen. Bei rund 90% der gemeldeten S&P 500-Gewinne liegen die Ergebnisse 4% über den Konsensschätzungen, wobei mehr als 79% der Unternehmen die Street übertreffen, so die Daten von Refinitiv I/B/E/S.
Zu den in dieser Woche anstehenden Ergebnissen gehören Walt Disney und News Corp.
Die am Donnerstag zu veröffentlichenden Daten zu den Verbraucherpreisen in den USA werden voraussichtlich zeigen, dass sich die Gesamtinflation im Juli leicht auf 3,3% auf Jahresbasis erhöht hat, während die wichtigere Kernrate auf 4,7% gesunken ist.
"Die Märkte warten auf die VPI-Berichte dieser Woche aus den USA und China", sagte Michael Hewson, Chefanalyst bei CMC Markets.
Während die Anleihemärkte in dieser Woche von der Emission von US-Anleihen getrieben werden könnten, die die Renditen "in den Sand gesetzt" hat, zeigen viele Wirtschaftsdaten, dass "eine deutliche Disinflation einsetzt", sagte er.
Analysten haben argumentiert, dass das Angebot an Staatsanleihen, das auf den Markt drängt, die Zinssätze in die Höhe treiben könnte, da die Anleihekurse fallen.
Bei den Futures liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Fed im September bei nur 13,5%, aber die Erwartungen steigen auf 30,1% im November.
Das Finanzministerium plant in dieser Woche den Verkauf von Staatsanleihen im Wert von 103 Milliarden Dollar, da es mit einem wachsenden Defizit und der Notwendigkeit konfrontiert ist, das Gesamtprofil seiner Schuldenemissionen auszugleichen. Fitch hat letzte Woche die Kreditwürdigkeit der Vereinigten Staaten herabgestuft.
Michael Gapen, Ökonom bei BofA, warnte, dass der Markt angesichts der jüngsten robusten Wirtschaftsdaten immer noch eine zu starke Lockerung der Geldpolitik im nächsten Jahr erwarte.
Infolgedessen hob die Bank ihre Jahresendprognose für zwei- und 10-jährige Renditen um 50 Basispunkte auf 4,75% bzw. 4% an.
Die Verschiebung der Renditen hat dem Dollar geholfen. Der Euro fiel um 0,11% auf 1,1 $, und der Yen gab um 0,27% auf 142,11 pro Dollar nach.
Die Stärke des Dollars drückte den Goldpreis nach unten. Der Spot-Goldpreis fiel um 0,3% auf $1.935,09 je Unze.
Die Ölpreise gaben nach einer längeren Rallye leicht nach, erhielten aber Unterstützung durch die Zusagen der Top-Produzenten Saudi-Arabien und Russland, die Förderkürzungen bis September zu verlängern.
Rohöl aus den USA fiel zuletzt um 1,15% auf $81,87 pro Barrel und Brent lag bei $85,32, was einem Rückgang von 1,07% entspricht.
