Die Renditen von Staatsanleihen und der Dollar fielen am Mittwoch auf Mehrmonatstiefs, nachdem ein Fed-Beamter neue Andeutungen über Zinssenkungen in den USA gemacht hatte, während der neuseeländische Dollar einen Kurssprung machte, nachdem die neuseeländische Zentralbank gesagt hatte, dass eine weitere Zinserhöhung notwendig sein könnte, wenn sich die Inflation als hartnäckig erweist.

In Asien erreichte der MSCI-Index für den asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans kurzzeitig ein Wochenhoch, bevor eine Schwäche bei den Tech-Aktien in Hongkong zu einem Verlust von 0,3% führte.

Der japanische Nikkei fiel um 0,3%.

Der neuseeländische Dollar stieg zuletzt um 0,9%, nachdem er den Widerstand überwunden und mit 62 US-Cents ein Viermonatshoch erreicht hatte.

Der Euro, der Yen, das Pfund Sterling, der australische Dollar, der Yuan, der Schweizer Franken und eine Reihe asiatischer Schwellenländerwährungen erreichten ebenfalls neue Mehrmonatshöchststände gegenüber dem Dollar, während Gold auf ein Siebenmonatshoch über $2.501 je Unze stieg.

Der Gouverneur der US-Notenbank, Christopher Waller - eine einflussreiche und bisher eher ablehnende Stimme in der US-Notenbank - sagte am Dienstag vor dem American Enterprise Institute, dass Zinssenkungen schon in wenigen Monaten beginnen könnten, sofern die Inflation weiter nachlässt.

Die Fed-Funds-Futures stiegen auf die Bemerkung hin an und preisten Zinssenkungen um mehr als hundert Basispunkte (bps) im Jahr 2024 und eine 40%ige Chance, dass sie bereits im März beginnen. Die Renditen zweijähriger Staatsanleihen fielen deutlich und erreichten im asiatischen Handel neue Tiefststände.

"Der Markt hat sich eindeutig bewegt, nachdem Gouverneur Waller die Möglichkeit von Zinssenkungen in Aussicht gestellt hat", sagte Tapas Strickland, Leiter des Bereichs Marktwirtschaft bei der National Australia Bank in Sydney. Wallers Äußerung griff frühere Kommentare des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell auf.

Die Rendite für zweijährige Anleihen erreichte mit 4,69% den niedrigsten Stand seit Mitte Juli und die Benchmark-Rendite für 10-jährige Anleihen fiel um 6 Basispunkte auf den niedrigsten Stand seit September (4,28%).

Der Dollar gab zuletzt um 0,2% auf 147,15 Yen nach, nachdem er zuvor mit 146,68 Yen auf dem niedrigsten Stand seit dem 12. September gehandelt worden war. Der Euro erreichte ein 3-1/2-Monatstief bei $1,1017 pro Euro.

KONDITIONALITÄT

Wallers Äußerungen setzten die seit zwei Wochen andauernde Rallye bei Aktien und Anleihen weltweit fort, nachdem vor zwei Wochen ein positiver Inflationsbericht aus den USA veröffentlicht wurde - mit Ausnahme von China, wo Zweifel an der Konjunktur und eine sich verschärfende Immobilienkrise die Anleger zu Boden drückten.

Globale Aktien sind im November um fast 9% gestiegen und steuern auf ihren besten Monat seit drei Jahren zu. Der Hang Seng liegt 0,4% im Minus und hat seit Juli keinen positiven Monat mehr verzeichnet.

Die jüngste negative Nachricht kam von Meituan, das für das vierte Quartal ein verlangsamtes Wachstum seines Hauptgeschäftsbereichs, der Essenslieferung, meldete. Die Aktien des Unternehmens brachen am Mittwoch um 12% ein und fielen auf ein 3-1/2-Jahrestief, obwohl das Unternehmen einen Aktienrückkauf im Wert von 1 Milliarde Dollar versprach.

Der Hang Seng fiel am Mittwoch um 2,4%. Die Interbankenzinssätze in Hongkong sind auf einem 23-Jahres-Hoch, was darauf hindeutet, dass das Geld aus dem asiatischen Finanzzentrum abfließt und die Hypothekenbesitzer, deren Zahlungen oft an die Zinssätze für einen Monat gebunden sind, unter Druck setzt.

Die Blue Chips aus Festlandchina fielen um 1% und steuern mit einem Rückgang von 2,5% im November auf den vierten Monatsrückgang in Folge zu.

Einige Analysten sind auch besorgt darüber, dass die Märkte Teile der Äußerungen der Fed-Beamten - die auf mögliche Zinssenkungen hinwiesen - übernommen haben, obwohl diese Äußerungen an die Bedingung geknüpft waren, dass die Inflation weiter zurückgeht und die finanziellen Bedingungen restriktiv bleiben.

Neuseeland schlug am Mittwoch eine Art Warnton an, als die Zentralbank ihre Zinsprognosen leicht anhob und warnte, dass die Zinserhöhungen möglicherweise noch nicht vorbei seien.

"Die Wetten sollten von der Bedingung geleitet werden, dass die Politik angemessen restriktiv ist, und nicht im Vertrauen darauf, dass die Fed fertig ist (ausgehend von linearen Projektionen der Desinflation)," sagte Mizuho-Volkswirt Vishnu Varathan.

Andernorts ging die Inflation in Australien stärker zurück als erwartet.

Bei den Rohstoffen stabilisierten sich die Brent-Rohöl-Futures bei $ 81,63 pro Barrel im Vorfeld eines entscheidenden OPEC+-Treffens am Donnerstag, bei dem über die Förderpolitik in den nächsten Monaten entschieden werden soll. Die Preise waren jedoch auf einen monatlichen Rückgang eingestellt, während die Eisenerz-Futures in Singapur im November um 9,6% auf $ 130,50 pro Tonne gestiegen sind.