In der kommenden Woche steht viel auf der Tagesordnung: Inflations- und BIP-Daten aus der Eurozone im Laufe des Montags, die Sitzung der Bank of England am Donnerstag und die US-Arbeitsmarktdaten am Freitag, der erste von mehreren Datenpunkten, die die Zinsentscheidung der Federal Reserve im September beeinflussen werden.
Der Dollar stieg am Montag im frühen europäischen Handel auf 142,22 Yen, seinen höchsten Stand seit drei Wochen, und lag zuletzt 0,7% höher bei 142,1.
Die japanische Währung geriet am Freitag ins Trudeln, als Händler versuchten, die Auswirkungen der Entscheidung der japanischen Zentralbank (BOJ) zu bestimmen, die extrem niedrigen Zinssätze beizubehalten, während sie gleichzeitig ihre Politik der Kontrolle der Anleihenrenditekurve (YCC) flexibler gestaltete und ihre Verteidigung einer langfristigen Zinsobergrenze lockerte.
Der Dollar beendete den Freitag schließlich mit einem Plus von 1,2% gegenüber dem Yen, nachdem er zuvor um 1% auf einen Tiefststand von 138,05 Yen gefallen war.
Die Rendite 10-jähriger japanischer Staatsanleihen stieg am Montag auf ein Neun-Jahres-Hoch, was die Zentralbank dazu veranlasste, zusätzliche Ankaufsoperationen durchzuführen, um den Anstieg zu bremsen, was die Währung belastete.
"Die Entscheidung der BoJ, bald wieder einzugreifen, hat wahrscheinlich einige Marktteilnehmer überrascht und die Yen-Verkäufe über Nacht gefördert", so die Analysten der MUFG in einer Notiz vom Montag.
"Gleichzeitig könnte die Tatsache, dass der Yen seine Kursgewinne nach der Ankündigung der BoJ in der vergangenen Woche nicht halten konnte, auch die Botschaft der BoJ widerspiegeln, dass sie es nicht eilig hat, die Zinssätze anzuheben."
Andernorts in Asien zeigten Daten am Montag, dass die Produktionstätigkeit in China im Juli den vierten Monat in Folge gesunken ist, obwohl der China-exponierte australische Dollar und chinesische Aktien durch Nachrichten über weitere Maßnahmen zur Ankurbelung der stotternden wirtschaftlichen Erholung des Landes Auftrieb erhielten.
Der Aussie lag zuletzt um 0,7% höher bei $0,6694. Der Offshore-Yuan legte geringfügig zu und wurde zuletzt bei 7,1467 pro Dollar gehandelt. Unterstützung erhielt er von einer Ankündigung des chinesischen Staatsrats vom Montag über Maßnahmen zur Wiederbelebung und Ausweitung des Konsums im Automobil-, Immobilien- und Dienstleistungssektor.
FED-ERHÖHUNGEN ERLEDIGT?
Der US-Dollar steuerte auf einen monatlichen Verlust zu, da die Aussicht bestand, dass der aggressive Zinserhöhungszyklus der US-Notenbank - ein Hauptfaktor für die Stärke des Dollars - mit der Erhöhung um 25 Basispunkte in der vergangenen Woche abgeschlossen sein könnte.
Der Dollar-Index notierte zuletzt unverändert bei 101,69, drohte jedoch einen monatlichen Rückgang von etwa 1% zu erleiden, womit er seinen Verlust den zweiten Monat in Folge ausweitete.
Der Dollar steuert auf seinen ersten monatlichen Verlust gegenüber dem Yen seit März und den zweiten monatlichen Verlust in Folge gegenüber dem Euro und dem Pfund zu.
Daten vom Freitag zeigten, dass die jährliche Inflationsrate in den USA im Juni so langsam wie seit mehr als zwei Jahren nicht mehr gestiegen ist. Der zugrunde liegende Preisdruck hat nachgelassen, was den Druck auf den Offenmarktausschuss der US-Notenbank (FOMC) verringert, die Zinsen weiter anzuheben.
Mit zwei weiteren Monatsberichten zum Verbraucherpreisindex und zu den Löhnen und Gehältern vor der nächsten Fed-Sitzung im September haben die Märkte reichlich Zeit, ihre Meinung zu ändern, und daher, so Jim Reid, Stratege der Deutschen Bank, "führen diese Woche alle Wege zu den US-Lohn- und Gehaltszahlen am Freitag".
Der Euro stieg am Montag im Vorfeld der Veröffentlichung der VPI- und BIP-Daten für die Eurozone um 0,1% auf $1,1029. Die nationalen Inflationsdaten vom Freitag zeigten ein gemischtes Bild, das in Spanien über den Erwartungen lag, in Frankreich und Deutschland jedoch etwas unter den Erwartungen.
Der Euro strebt einen monatlichen Zuwachs von etwa 1% an. Auf der Sitzung der Europäischen Zentralbank in der vergangenen Woche wurde die Möglichkeit einer Zinspause im September in Aussicht gestellt.
Das Pfund Sterling legte vor der Sitzung der Bank of England (BoE) in dieser Woche um 0,13% auf $1,2850 zu, wobei sich die Marktpreise zwischen einer Erhöhung um 25 und 50 Basispunkte einpendeln. Es wird mit einem monatlichen Anstieg von 1,3% gerechnet.
