Der Anstieg der 10-jährigen US-Benchmarkrendite über Nacht auf 5% hat die Kreditkosten weltweit in die Höhe getrieben. Am Freitag griff die Bank of Japan in den Markt für japanische Staatsanleihen (JGB) ein, als die 10-jährige JGB-Rendite ein Jahrzehnthoch erreichte.
Eine vielbeachtete Rede des Vorsitzenden der US-Notenbank Jerome Powell über Nacht führte zu einer unruhigen Marktreaktion, obwohl die meisten Anleger weiter darauf setzten, dass die Fed ihre Zinspause im November verlängern wird.
Der MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans rutschte um 0,8% ab und erreichte damit einen neuen Tiefstand seit November letzten Jahres, was den Wochenverlust auf beachtliche 3% erhöhte. Der Nikkei-Index in Tokio fiel um 1% und lag in dieser Woche 3,6% im Minus.
Chinas Blue Chips fielen um 0,4%, während der Hang Seng Index in Hongkong um 1% einbrach. China hat am Freitag seine Leitzinsen beibehalten, da die Wirtschaft Anzeichen einer Stabilisierung zeigt.
Die Stimmung ist auch getrübt, nachdem die Aktien von Tesla nach den enttäuschenden Quartalsergebnissen um 9% gefallen sind und eine Warnung von Elon Musk bezüglich der Verbrauchernachfrage einen Ausverkauf bei den Elektroautoaktien ausgelöst hat.
An der geopolitischen Front steigt die Angst vor einer Ausweitung des regionalen Konflikts, nachdem die USA drei Marschflugkörper und mehrere Drohnen abgefangen haben, die von der mit dem Iran verbündeten Houthi-Bewegung vom Jemen aus möglicherweise in Richtung Israel gestartet wurden.
US-Präsident Joe Biden forderte die Amerikaner in einer Rede am Donnerstag auf, Israel im Kampf gegen die Hamas mit weiteren Milliarden Dollar zu unterstützen, da eine erwartete Bodeninvasion mit dem Ziel der Vernichtung der Hamas näher rückt.
"Die Staats- und Regierungschefs reisen weiterhin in den Nahen Osten, um den Ausbruch weiterer Feindseligkeiten zumindest zu verzögern", sagte Kyle Rodda, Senior-Finanzmarktanalyst bei capital.com.
"Die Märkte warten nervös auf eine Entscheidung: Gold und Öl, die offensichtlichsten Stimmungsindikatoren für den Konflikt, steigen weiter an.
Der Goldpreis erreichte mit $1982,09 pro Unze ein neues Zweimonatshoch und damit den höchsten Stand seit Ende Juli, da die Anleger angesichts der Turbulenzen nach sicheren Anlagen suchten.
Die Ölpreise steuern auf den zweiten wöchentlichen Anstieg zu, da die Befürchtung besteht, dass der regionale Konflikt im Nahen Osten zu einer Eskalation des Angebots führt. US-Rohöl stieg um 1% auf $90,33 pro Barrel und Brent lag bei $93,2, was einem Anstieg von 0,8% entspricht.
Über Nacht schien sich der Fed-Vorsitzende Powell den Fed-Kollegen anzuschließen, die kürzlich sagten, dass der Anleihemarkt nun einen Teil der Arbeit der Zentralbank für sie erledigt.
Powell bewegte sich in seinen Äußerungen jedoch auf einem schmalen Grat. Er ließ offen, dass möglicherweise weitere Zinserhöhungen erforderlich sein könnten, da sich die Wirtschaft stärker als erwartet entwickelt habe, wies aber auch auf neu auftretende Risiken und die Notwendigkeit hin, vorsichtig vorzugehen.
Der US-Dollar lag am Freitag nur haarscharf an der vielbeachteten 150-Yen-Marke. Er stieg gegenüber den anderen Währungen um 0,1% auf 106,34 und war damit nicht weit von einem 11-Monats-Hoch von 107,34 entfernt, das Anfang des Monats erreicht worden war.
Die Rendite der 10-jährigen Anleihe hat sich seither in Asien bei 4,9620% eingependelt, nachdem sie zum ersten Mal seit 2007 die 5,0%-Marke erreicht hatte, da die Anleger mit der Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft, den Sorgen über die Zunahme der US-Schuldenemissionen und den längerfristig hohen Zinsen zu kämpfen hatten.
Er stieg in dieser Woche um 35 Basispunkte und verzeichnete damit den größten wöchentlichen Anstieg seit mehr als einem Jahrzehnt.
Quincy Krosby, Chefstratege bei LPL Financial, sagte, der Fokus auf das Angebot sei zu einer Fixierung für den Treasury-Markt geworden, und die Sorge sei, dass das US-Defizit aufgrund des größeren Finanzierungsbedarfs für die Verteidigung Washingtons weiter steigen werde.
"Wir sprechen jetzt nicht nur über den Ukraine-Russland-Konflikt, sondern auch über eine weitere Front im Nahen Osten, die befriedigt werden muss... Die USA werden mehr und mehr Nachschub brauchen, was die Versteigerung angeht, um all das zu bezahlen."
