Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen ist am Dienstag auf den niedrigsten Stand seit sechs Monaten gefallen, und die Aktien der Welt halten sich in der Nähe ihrer Viermonatshochs auf, da Händler ihre Wetten auf Zinssenkungen der Europäischen Zentralbank zu Beginn des Jahres 2024 erhöhten und sich mit den Aussichten der Federal Reserve auseinandersetzten.

Die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe fiel um 7 Basispunkte auf 2,28% und damit auf den niedrigsten Stand seit dem 2. Juni, nachdem die Vertreterin der Europäischen Zentralbank, Isabel Schnabel, in einem Interview mit Reuters sagte, dass weitere Zinserhöhungen

"eher unwahrscheinlich"

nach einem unerwartet starken Rückgang der Inflation.

Die Renditen von Anleihen entwickeln sich umgekehrt zu den Kursen, und die Staatsanleihen der meisten Industrieländer haben 2022 und zu Beginn dieses Jahres nach einem raschen Anstieg der Leitzinsen der Zentralbanken einen schweren Schlag erlitten.

"Der letzte Nagel im Sarg für weitere Zinserhöhungen, auch wenn niemand damit gerechnet hat", kommentierte Andrzej Szczepaniak, Senior Economist bei Nomura, Schnabels Kommentare.

Die Händler rechnen nun fast vollständig mit einer Zinssenkung der Europäischen Zentralbank um 25 Basispunkte auf ihrer März-Sitzung und mit Zinssenkungen von fast 150 Basispunkten bis Ende 2024.

Der Euro tauchte ab, erholte sich und lag zuletzt leicht unter der Marke von $1,0829.

Auch in den USA werden Zinssenkungen erwartet. Händler halten Zinssenkungen um 50 Basispunkte bis Juni für wahrscheinlicher als nicht. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen fiel um 5 Basispunkte auf 4,24% und gab damit einen Teil des Anstiegs vom Vortag um 6 Basispunkte wieder zurück.

"Der Markt hat das Szenario einer sanften Landung (für die US-Wirtschaft) mehr oder weniger perfekt eingepreist", sagte Moh Siong Sim, Stratege der Bank of Singapore. "Über Nacht gab es einen kleinen Realitätscheck - vielleicht war es zu ehrgeizig.

Die US-Arbeitsmarktdaten werden um 1530 GMT veröffentlicht. Die wichtigsten Daten der Woche, die US-Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft, die im vergangenen Monat Anzeichen für eine Verlangsamung des Arbeitsmarktes zeigten, werden am Freitag veröffentlicht.

Die Aktienmärkte gaben am Dienstag etwas nach. Der MSCI World Index fiel um 0,17% und gab damit ein Viermonatshoch auf, das am Montag nach einem stürmischen November erreicht worden war, als die erwarteten Zinssenkungen die Aktien in den USA und Europa nach oben trieben.

Der breit gefasste europäische STOXX 600-Index blieb unverändert, während die S&P 500-Futures in den USA um 0,25% nachgaben. Zuvor war der MSCI-Index für den asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans um 1,1% gefallen, wobei Hongkong mit einem Minus von 1,9% am stärksten nachgab.

Der Hang Seng Index ist im bisherigen Jahresverlauf um mehr als 17% gefallen, während die weltweiten Aktien um fast 15% zugelegt haben, da die Anleger aus chinesischen Anlagen abgewandert sind, während die Wirtschaft strauchelt.

Im späten asiatischen Handel hat die Ratingagentur

Moody's ihren Ausblick

Moody's senkte im späten asiatischen Handel den Ausblick für die Kreditwürdigkeit der chinesischen Regierung von stabil auf negativ und begründete dies mit dem geringeren mittelfristigen Wirtschaftswachstum und den Risiken einer größeren Korrektur im riesigen Immobiliensektor des Landes.

ZWEIFELHAFTE RBA

Der australische Dollar war der größte Schwankungsfaktor unter den Währungen der Industrieländer und fiel um 0,67% auf $0,690, nachdem die Zentralbank die Zinssätze wie erwartet beibehalten hatte, aber betonte, dass die künftige Richtung der Zinssätze von den Daten abhängen würde.

"Wir vermuten, dass die Märkte in Anbetracht der ungewöhnlich langen Zeit bis zur nächsten Sitzung der Reserve Bank of Australia am 6. Februar mit einer hawkishen Aussage gerechnet haben", sagte Lenny Jin, Global FX Strategist bei HSBC.

"Die RBA hat sich nicht energisch gegen den anhaltenden Trend der Lockerung der finanziellen Bedingungen gestellt, der seit November weltweit zu beobachten ist."

Sinkende Kohle- und Gaspreise haben die australische Leistungsbilanz im Septemberquartal ins Defizit gedrückt, wie Daten vom Dienstag zeigen.

Im Rohstoffhandel stiegen die Rohöl-Futures der Sorte Brent um 1% auf $78,95 pro Barrel, nachdem sie über Nacht aufgrund von Zweifeln an weiteren Produktionskürzungen der Produzenten gefallen waren.

Chicagoer Weizen hielt sich in der Nähe des höchsten Stands seit Ende August, nachdem das US-Landwirtschaftsministerium den größten einmaligen privaten Verkauf an China seit Jahren bestätigt hatte.

Der Goldpreis verharrte über der Marke von $2.000, nachdem er am Montag in Asien ein Rekordhoch erreicht hatte, bevor er wieder deutlich zurückfiel.