VM Hotel Acquisition Corp. (TSX:VMH.U) vereinbart, The Battery Wharf Hotel & Spa für $ 29,7 Millionen am 7. Dezember 2021 zu erwerben. VM Hotel wird für das 150-Zimmer-Hotel 198.000 $ pro Zimmer zahlen, vorbehaltlich von Anpassungen. Im Rahmen damit verbundener Transaktionen vereinbarte VM Hotel außerdem die Übernahme von Sheraton Centre, Hyatt Regency, The Renaissance und Sheraton Golf & Spa für insgesamt 411 Millionen US-Dollar. Nach dem Abschluss der Transaktion wird VMH eine 100%ige Beteiligung an jedem der Hotels halten, mit Ausnahme des Renaissance, an dem es eine 90%ige Beteiligung halten wird, während Skyline im Rahmen einer strategischen Partnerschaft mit VMH eine 10%ige Beteiligung behalten wird. Der Kaufpreis wird voraussichtlich durch eine Kombination aus einer Hypothekenfinanzierung in Höhe von etwa 260 Mio. USD und 20 Mio. USD durch die Ausgabe von VMH-Aktien an einen Verkäufer finanziert, während der verbleibende Teil durch Barmittel und die PIPE-Investition in Höhe von 145 Mio. USD finanziert wird. Nach der Übernahme werden der derzeitige Präsident und Chief Executive Officer von VMH, Ian McAuley, der Executive Chair, Tom Vukota, und der Chief Financial Officer, Tom Wenner, das Unternehmen weiterhin leiten. Blake D. Lyon, derzeitiger Chief Executive Officer und Direktor bei Skyline Investments, wird bei Abschluss der Übernahme dem Vorstand beitreten. Der Abschluss der Übernahme, der von der Erteilung bestimmter behördlicher Genehmigungen, der Erfüllung bestimmter Bedingungen (einschließlich der Genehmigung durch die TSX) und der fortgesetzten Notierung der VMH-Stammaktien an der TSX abhängt, wird voraussichtlich im ersten Quartal 2022 erfolgen. Der Stichtag für die Übernahme ist der 28. Februar 2022 oder ein anderes Datum, auf das sich die jeweiligen Vertragspartner und VMH schriftlich einigen können. Echelon Capital Markets und Janney Montgomery Scott LLC fungieren als Co-Bookrunner und Co-Lead Agents bei der PIPE-Investition sowie als Finanzberater für VMH. Goodmans LLP fungiert als Rechtsberater für VMH und die Sponsoren. VM Hotel Acquisition Corp. (TSX:VMH.U) hat die Übernahme des Battery Wharf Hotel & Spa am 23. Februar 2022 abgesagt.