The PYURE Company Inc. hat am 22. September 2022 eine Vereinbarung zur Übernahme von VM Hotel Acquisition Corp. (TSX:VMH.U) von einer Gruppe von Aktionären für ca. 240 Mio. $ im Rahmen einer umgekehrten Fusion abgeschlossen. Im Rahmen dieser Transaktion wird VMH indirekt durch eine Reihe von Transaktionen alle ausgegebenen und ausstehenden Aktien von Pyure erwerben. Als Gegenleistung für die Übernahme von Pyure werden etwa 24.287.985 Stammaktien von VMH an die bestehenden Aktionäre von Pyure ausgegeben. Bestimmte ausstehende Optionen zum Erwerb von Pyure-Aktien werden in Optionen zum Erwerb von New Pyure-Stammaktien umgetauscht. Durch die Übernahme wird Pyure vorbehaltlich bestimmter Anpassungen mit etwa 250 Millionen Dollar bewertet. Die Transaktion wird The Pyure Company Inc. als börsennotiertes Unternehmen einführen. Als Ergebnis der Transaktion wird Pyure eine indirekt hundertprozentige Tochtergesellschaft von VMH. Nach Abschluss der Transaktion beabsichtigt VMH, seinen Namen in Pyure Enterprises Inc. zu ändern und hat das Symbol ?PYUR? und ?PYUR.WT? für die Stammaktien bzw. Warrants reserviert. Ian McAuley und Tom Wenner, der Chief Executive Officer bzw. der Chief Financial Officer von VMH, werden auch nach dem Abschluss der Transaktion ihre derzeitigen Funktionen weiter ausüben und vom derzeitigen Pyure-Managementteam unterstützt werden.

Die qualifizierte Akquisition unterliegt bestimmten üblichen Abschlussbedingungen sowie der Bedingung, dass Pyure vor dem Abschluss eine Fremd- oder Eigenkapitalfinanzierungsrunde in Höhe von mindestens 15 Millionen Dollar abschließt, bestimmte behördliche Genehmigungen erhält (einschließlich der Genehmigung der TSX), die Zustimmung des Board of Directors von VMH und Pyure, das Auslaufen oder die Beendigung von Wartefristen, die von einer Regierungsbehörde auferlegt wurden und die für die Durchführung der Transaktionen notwendig sind, erfolgt, eingereicht oder erhalten wurden, die fortgesetzte Notierung der VMH?Stammaktien von VMH an der TSX und die Notierung der Aktien der Gegenleistung an der TSX genehmigt worden sind, darf die Gesamtzahl der abweichenden Aktien 2,5% der Gesamtzahl der unmittelbar vor dem Zeitpunkt des Inkrafttretens im Umlauf befindlichen Pyure-Aktien nicht überschreiten. Bestimmte Aktionäre von Pyure müssen eine Lock-up-Vereinbarung eingehen, in der sie sich verpflichten, die von ihnen gehaltenen Neuen Pyure-Stammaktien weder direkt noch indirekt zu verkaufen, abzutreten oder zu übertragen. In ähnlicher Weise müssen VM HA Sponsor LP und VM HA Sponsor Corp., die Sponsoren von VMH, sowie bestimmte VMH-Direktoren ebenfalls eine Lock-up-Vereinbarung eingehen, nach der sie sich verpflichten, die von den VMH-Gründern gehaltenen Aktien weder direkt noch indirekt zu verkaufen, abzutreten oder zu übertragen. Das Board of Directors von Pyure hat der Vereinbarung zugestimmt. Bestimmte Aktionäre von Pyure, die mindestens die für die Genehmigung der Übernahme erforderliche Anzahl von Pyure-Aktien halten, haben Unterstützungsvereinbarungen abgeschlossen, in denen sie sich bereit erklärt haben, der Übernahme zuzustimmen. Am 24. November 2022 haben die Aktionäre von VMH den Beschluss gefasst, den Termin, bis zu dem VMH eine qualifizierte Übernahme durchführen muss, vom 30. November 2022 auf den 31. März 2023 zu verlängern. Am 13. Februar 2023 gab VMH bekannt, dass es die Genehmigung für eine Verlängerung der zulässigen Frist für den Vollzug der qualifizierten Übernahme vom 31. März 2023 auf den 30. September 2023 beantragt. Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Quartal 2022 erwartet. Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal 2023 erwartet. Mit Stand vom 28. September 2023 haben die Aktionäre der VM Hotel Acquisition Corp. der Fusion zugestimmt. Die Gesellschaft gab bekannt, dass der Beschluss zur Verlängerung des Datums, bis zu dem die Gesellschaft eine qualifizierte Akquisition durchführen muss, vom 30. September 2023 auf den 29. Februar 2024 (die ?Verlängerung?), mit 98,594% der auf der Versammlung vertretenen Stimmen angenommen wurde. Nach Erhalt der Zustimmung der Aktionäre genehmigte der Verwaltungsrat die Verlängerung mit Wirkung vom 28. September 2023.

Echelon Wealth Partners Inc. fungierte als Finanzberater für VMH. Mark Spiro und David Coll-Black von Goodmans LLP und Hodgson Russ LLP fungieren als Rechtsberater von VMH. Thomas Desbiens von DSL Legal fungierte als Rechtsberater für Pyure. Die TSX Trust Company fungierte als Transferagent für VMH. KPMG LLP (Kanada) fungierte als Wirtschaftsprüfer für VMH, während Deloitte & Touche LLP als Wirtschaftsprüfer für Pyure fungierte.

The PYURE Company Inc. hat die Übernahme von VM Hotel Acquisition Corp. (TSX:VMH.U) von einer Gruppe von Aktionären in einer Reverse-Merger-Transaktion am 22. Dezember 2023 annulliert.