Copper Bullet Mines Inc. ("CBMI") unterzeichnete eine unverbindliche Absichtserklärung zur Übernahme von Vaxil Bio Ltd. (TSXV:VXL) für 15,8 Millionen CAD im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 9. Januar 2024. Im Rahmen der Transaktion wird eine konsolidierte Vaxil-Aktie an die Inhaber von CBMI-Aktien im Austausch für jede zum Zeitpunkt des Inkrafttretens der Transaktion ausgegebene und ausstehende CBMI-Aktie ausgegeben. Es wird erwartet, dass Vaxil vor dem Abschluss der Transaktion alle bestehenden Vermögenswerte mit Ausnahme von Barmitteln an unabhängige Dritte veräußern wird. Nach Abschluss der Transaktion wird der aus der Transaktion hervorgehende Emittent die Geschäfte von CBMI weiterführen. Als Bedingung für den Abschluss der Transaktion wird Vaxil gleichzeitig mit oder unmittelbar vor dem Abschluss und vorbehaltlich der Zustimmung der Vaxil-Aktionäre eine Aktienkonsolidierung vornehmen, die voraussichtlich ein Konsolidierungsverhältnis von 1:16,3557 haben wird. Es wird erwartet, dass nach Abschluss der Transaktion die ehemaligen Aktionäre von CBMI ca. 65,64% der Aktien des resultierenden Emittenten halten werden (auf unverwässerter Basis), die ehemaligen Aktionäre von Vaxil ca. 17,05% der Aktien des resultierenden Emittenten, die Inhaber der Zeichnungsscheine ca. 15,27% der Aktien des resultierenden Emittenten und der Finder ca. 2,04% der Aktien des resultierenden Emittenten. Nach Abschluss der Transaktion wird das Board of Directors des resultierenden Emittenten voraussichtlich aus mindestens drei und höchstens zehn Direktoren bestehen, von denen die Mehrheit von CBMI nominiert werden soll. Es wird erwartet, dass die Nominierten von CBMI mindestens aus Daniel Weir, Mohamad Basim Anwer, Erika Dohring, Doug Harris, Keith Minty und Gadi Levin bestehen werden. Die Parteien erwarten, dass Daniel Weir als CEO, Arif Shivji als CFO und Dr. Michael Feinstein als VP Exploration fungieren werden.

Die Transaktion unterliegt den erforderlichen behördlichen Genehmigungen, einschließlich der Genehmigung der TSXV, und den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Genehmigung der endgültigen Vereinbarung durch die Direktoren von Vaxil und CBMI, des Abschlusses der Due-Diligence-Prüfungen zur Zufriedenheit von Vaxil und CBMI, des Abschlusses der von CBMI vermittelten Privatplatzierung, des Abschlusses der endgültigen Vereinbarung zwischen Vaxil und CBMI, der Genehmigung durch die Aktionäre und der Konsolidierung der Vaxil-Aktien. Bayline Capital Partners fungiert als Finanzberater für CBMI.

Copper Bullet Mines Inc. hat die Übernahme von Vaxil Bio Ltd. (TSXV:VXL) in einer umgekehrten Fusionstransaktion am 4. März 2024.