The Environmental Group Limited (ASX:EGL) hat eine verbindliche Vereinbarung zum Erwerb von Airtight Pty Ltd für 12 Millionen AUD am 18. April 2023 unterzeichnet. Die Gegenleistung besteht aus einer Vorauszahlung in Höhe von 7 Mio. AUD und einer bedingten Gegenleistung von bis zu 5 Mio. AUD, die vom Ergebnis des Geschäftsjahres 24 abhängt, auf einer bargeldlosen und schuldenfreien Basis. Der Kaufpreis basiert auf der Bereitstellung von Betriebskapital in Höhe von 4 Millionen AUD, das nach Abschluss der Transaktion angepasst werden kann. Implizierter Akquisitionsmultiplikator von 4.0x prognostiziertem FY23 normalisiertem EBITDA basierend auf dem ursprünglichen Kaufpreis. EGL wird eine Kapitalerhöhung von bis zu AUD 9 Millionen durchführen, die aus einer Platzierung zur Beschaffung von AUD 8 Millionen (oPlacemento) und einem anschließenden Aktienkaufplan zur Beschaffung von bis zu weiteren AUD 1 Millionen besteht. Die Erlöse aus der Platzierung und dem SPP werden zur Unterstützung der Akquisition und des Wachstums von Airtight verwendet. Im Rahmen der Platzierung wird die EGL rund 40 Millionen neue EGL Aktien zu einem Ausgabepreis von AUD 0.20 je Aktie ausgeben. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Erfüllung aufschiebender Bedingungen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf den Erhalt aller erforderlichen Zustimmungen, Verzichtserklärungen und Genehmigungen sowie den Erhalt von Zeichnungen durch die EGL im Rahmen der Platzierung. Der Abschluss der Transaktion ist für den 1. Mai 2023 geplant. Es wird erwartet, dass die Übernahme von Airtight den EGL-Aktionären einen Gewinnzuwachs von mehr als 15% auf Basis des prognostizierten Pro-forma-Gewinns für das Geschäftsjahr 24 bringen wird. Taylor Collison Limited und Bell Potter Securities Limited agieren als Joint Lead Manager und Bookrunner für die Platzierung und das SPP. Acacia Partners fungiert als alleiniger Finanzberater und MST Lawyers als Rechtsberater für die Übernahme.

The Environmental Group Limited (ASX:EGL) hat die Übernahme von Airtight Pty Ltd am 5. Mai 2023 abgeschlossen.