Finanzen Tenaris S.A. Sao Paulo

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Markt geschlossen - Sao Paulo Andere Börsenplätze 20:44:15 29.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
86,8 ^BRL	-1,79 %		-0,37 %	+1,84 %

31.05.	Futures steigen; mehrere Makrodaten erwartet	AN
30.05.	Notierungen im grünen Bereich, Fokus auf US PCE	AN

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	13 290	9 617	12 310	20 575	20 296	18 604	-	-
Unternehmenswert ¹	12 578	9 036	12 042	19 886	17 406	14 572	13 796	12 818
KGV	17,9 x	-15,1 x	11,2 x	8,07 x	5,23 x	8,37 x	8,49 x	8,46 x
Rendite	3,64 %	1,72 %	3,93 %	-	-	3,78 %	3,96 %	6,06 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	1,82 x	1,87 x	1,89 x	1,75 x	1,37 x	1,47 x	1,47 x	1,47 x
Unternehmenswert / Umsatz	1,72 x	1,76 x	1,85 x	1,69 x	1,17 x	1,15 x	1,09 x	1,02 x
Unternehmenswert / EBITDA	9,17 x	14,2 x	8,86 x	5,45 x	3,58 x	4,61 x	4,38 x	4,12 x
Unternehmenswert / FCF	10,7 x	6,81 x	-100 x	25,2 x	4,61 x	6,51 x	7,57 x	6,54 x
FCF Yield	9,36 %	14,7 %	-1 %	3,97 %	21,7 %	15,4 %	13,2 %	15,3 %
Price to Book	1,11 x	0,85 x	1,03 x	-	1,22 x	1,05 x	1,01 x	0,95 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	1 180 537	1 180 537	1 180 537	1 180 537	1 167 889	1 136 426	-	-
Referenzkurs ²	11,26	8,146	10,43	17,43	17,38	16,37	16,37	16,37
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	24.02.21	16.02.22	15.02.23	21.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	7 294	5 147	6 521	11 763	14 869	12 641	12 690	12 625
EBITDA ¹	1 372	638,1	1 359	3 648	4 865	3 162	3 153	3 110
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	832,4	-663,1	707,5	2 963	4 316	2 531	2 464	2 480
Umsatzrendite	11,41 %	-12,88 %	10,85 %	25,19 %	29,03 %	20,02 %	19,42 %	19,65 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	933,7	-619,3	1 243	3 166	4 633	2 736	2 782	2 772
Nettoergebnis ¹	742,7	-634,4	1 100	2 553	3 918	2 241	2 192	2 200
Nettomarge	10,18 %	-12,33 %	16,87 %	21,71 %	26,35 %	17,73 %	17,28 %	17,43 %
Gewinn pro Aktie ²	0,6300	-0,5400	0,9300	2,160	3,320	1,957	1,929	1,935
Free Cash Flow ¹	1 178	1 327	-120,4	788,8	3 776	2 238	1 824	1 960
FCF-Marge N	16,15 %	25,78 %	-1,85 %	6,71 %	25,39 %	17,71 %	14,37 %	15,53 %
FCF Conversion (EBITDA)	85,85 %	207,96 %	-	21,62 %	77,61 %	70,79 %	57,85 %	63,03 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	158,58 %	-	-	30,89 %	96,36 %	99,87 %	83,18 %	89,1 %
Dividende pro Aktie ²	0,4100	0,1400	0,4100	-	-	0,6188	0,6483	0,9917
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	24.02.21	16.02.22	15.02.23	21.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	3 003	2 710	2 057	2 367	2 800	5 168	2 975	3 620	4 141	4 075	8 216	3 238	3 415	3 442	3 261	2 793	3 088	3 214	3 241
EBITDA ¹	338,4	497,4	482,6	639	806	1 433	945,6	1 269	1 477	1 409	2 886	972	975,3	987,1	792,6	588,5	718,5	767,5	796,6
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	183,3	273,3	495,9	660	1 147	803,1	1 013	1 351	1 278	2 630	867,9	819	811,7	632,3	427,2	547,4	586	632
Umsatzrendite	-	6,76 %	13,29 %	20,95 %	23,57 %	22,2 %	27 %	27,98 %	32,63 %	31,37 %	32 %	26,8 %	23,98 %	23,58 %	19,39 %	15,3 %	17,73 %	18,23 %	19,5 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	408,4	570,7	754,5	-	779,3	1 061	1 425	1 414	2 839	825	968,9	835,1	677,5	469,5	616,8	655,5	713
Nettoergebnis ¹	-708	400,3	370	502,8	636,7	1 139	606,5	807,3	1 129	1 123	2 252	537,3	1 129	737	607,5	430,5	384	511,5	556
Nettomarge	-23,57 %	14,77 %	17,99 %	21,24 %	22,74 %	22,05 %	20,39 %	22,3 %	27,25 %	27,56 %	27,41 %	16,59 %	33,06 %	21,41 %	18,63 %	15,41 %	12,43 %	15,91 %	17,16 %
Gewinn pro Aktie	-	-	0,3100	0,4300	0,5400	-	-	0,6800	-	0,9500	-	0,4600	0,9600	0,6400	-	-	-	0,5800	0,5400
Dividende pro Aktie	-	-	0,2800	-	0,1700	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	05.08.20	04.08.21	16.02.22	27.04.22	03.08.22	03.08.22	03.11.22	15.02.23	26.04.23	02.08.23	02.08.23	01.11.23	21.02.24	25.04.24	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	712	581	268	689	2 890	4 032	4 807	5 786
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	1 178	1 327	-120	789	3 776	2 238	1 824	1 960
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	6,25 %	-5,45 %	9,47 %	19,7 %	25,5 %	12,8 %	12,3 %	12 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	5,11 %	-4,44 %	7,81 %	16 %	20,3 %	11 %	9,65 %	8,6 %
Aktiva ¹	14 547	14 279	14 083	16 000	19 316	20 339	22 721	25 585
Buchwert je Aktie ²	10,20	9,540	10,10	-	14,30	15,60	16,30	17,20
Cash Flow pro Aktie ²	1,300	1,290	0,1000	0,9900	3,720	2,110	2,750	2,340
Capex ¹	350	193	240	378	619	711	677	626
Capex / Umsatz	4,8 %	3,76 %	3,67 %	3,22 %	4,17 %	5,63 %	5,34 %	4,96 %
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	24.02.21	16.02.22	15.02.23	21.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Tenaris S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

16,37 USD

Mittleres Kursziel

20,73 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+26,60 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Ölbezogene Ausrüstung

	% 1. Jan.	Kap.
YANTAI JEREH OILFIELD SERVICES GROUP CO., LTD.	+24,26 %	4,92 Mrd.
SINOPEC OILFIELD EQUIPMENT CORPORATION	-4,23 %	766 Mio.
SCHOELLER-BLECKMANN OILFIELD EQUIPMENT AG	-11,54 %	668 Mio.
DRIL-QUIP, INC.	-16,89 %	666 Mio.
JIANGSU RUTONG PETRO-MACHINERY CO., LTD	-22,45 %	324 Mio.
DYNA-MAC HOLDINGS LTD.	+16,42 %	302 Mio.
DEZHOU UNITED PETROLEUM TECHNOLOGY CO.,LTD.	-15,91 %	278 Mio.
NATURAL GAS SERVICES GROUP, INC.	+35,32 %	271 Mio.
SHANGHAI SK PETROLEUM & CHEMICAL EQUIPMENT CORPORATION LTD.	-17,72 %	242 Mio.

Ölbezogene Ausrüstung