Electro Metals and Mining Inc. unterzeichnete am 16. Februar 2023 eine unverbindliche Absichtserklärung zur Übernahme von Shine Box Capital Corp. (TSXV:RENT.P) im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion. Es ist beabsichtigt, dass Shine Box und Electro die Transaktion im Wege eines vorgeschlagenen Unternehmenszusammenschlusses abschließen, der zu einer umgekehrten Übernahme von Shine Box durch Electro führen würde, vorbehaltlich des erfolgreichen Abschlusses der Privatplatzierungen durch Electro und anderer aufschiebender Bedingungen, einschließlich der zufriedenstellenden Ausführung eines endgültigen Abkommens. Vor dem Abschluss der Transaktion ist beabsichtigt, dass Shine Box die Stammaktien konsolidiert oder das Umtauschverhältnis der Transaktion auf der Grundlage von 1 Stammaktie nach der Konsolidierung für je 1,50 Stammaktien vor der Konsolidierung entsprechend angepasst wird, so dass der angenommene Wert der Stammaktien nach der Konsolidierung dem Wert der Electro-Aktie entspricht. In Verbindung mit oder vor dem Abschluss der vorgeschlagenen Transaktion wird Electro voraussichtlich eine vermittelte Privatplatzierung von Stammaktien (die ?Stammaktien?) für einen Gesamterlös von nicht weniger als CAD 1.500.000 (die ?gleichzeitige Finanzierung?) im Rahmen eines Zeichnungsscheinangebots im Namen des Unternehmens abschließen und mindestens CAD 2.000.000 und höchstens CAD 4.000.000 durch die Ausgabe von Flow-Through-Aktien (die ?Privatplatzierung?) aufbringen. Nach Abschluss der Transaktion beabsichtigt Shine Box, seinen Namen in ?Electro Metals and Mining Inc.? oder einen anderen von Shine Box festgelegten Namen zu ändern, und die Parteien gehen davon aus, dass die TSXV ein neues Handelssymbol für den aus der Transaktion hervorgehenden Emittenten vergeben wird. Shine Box beabsichtigt, bei der TSXV zu beantragen, dass die Stammaktien des resultierenden Emittenten an der TSXV notiert und zum Handel zugelassen werden. Die vorgeschlagene Transaktion unterliegt verschiedenen Bedingungen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf den Erhalt aller erforderlichen Genehmigungen, einschließlich der Akzeptanz durch die TSXV, der Zustimmung des Board of Directors von Shine Box und der Aktionäre von Shine Box und Electro, des zufriedenstellenden Abschlusses der Due Diligence durch die Parteien und des Abschlusses einer endgültigen Vereinbarung. Die Transaktion kann erst abgeschlossen werden, wenn die erforderliche Genehmigung der Aktionäre vorliegt.

Electro Metals and Mining Inc. hat die Übernahme von Shine Box Capital Corp. (TSXV:RENT.P) im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion am 5. September 2023 annulliert.