Finanzen Royal KPN N.V. OTC Markets

Aktien

890963

NL0000009082

KKPNF

Integrierte Telekommunikationsdienste

Markt geschlossen - OTC Markets Andere Börsenplätze 21:53:51 21.06.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
3,87 ^USD	-0,51 %		+2,65 %	+12,83 %

21.06.	ROYAL KPN N.V. : AlphaValue/Baader Europe stuft AlphaValue/Baader Europe auf Verkaufen zurück	ZM
19.06.	Niederländische Telefongesellschaft KPN akzeptiert 281 Millionen EUR an Wertpapieren zum Kauf	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	11 038	10 435	11 257	11 459	12 442	14 083	-	-
Unternehmenswert ¹	16 186	15 767	17 831	16 894	18 024	20 378	20 321	20 439
KGV	17,5 x	19,1 x	8,81 x	16,1 x	15,6 x	16,5 x	14,9 x	13,8 x
Rendite	4,75 %	5,23 %	4,98 %	4,95 %	4,81 %	4,74 %	5,03 %	5,38 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	2,01 x	1,98 x	2,14 x	2,15 x	2,28 x	2,51 x	2,46 x	2,4 x
Unternehmenswert / Umsatz	2,95 x	2,99 x	3,39 x	3,17 x	3,31 x	3,64 x	3,54 x	3,48 x
Unternehmenswert / EBITDA	6,99 x	6,8 x	7,6 x	7,03 x	7,45 x	7,77 x	7,51 x	7,34 x
Unternehmenswert / FCF	22,3 x	20,6 x	22,7 x	19,6 x	20,3 x	21 x	20,3 x	19,6 x
FCF Yield	4,49 %	4,85 %	4,4 %	5,1 %	4,92 %	4,75 %	4,93 %	5,11 %
Price to Book	4,4 x	3,98 x	3,55 x	3,19 x	3,45 x	3,84 x	3,71 x	3,6 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	4 195 544	4 195 914	4 123 551	3 964 897	3 990 322	3 930 527	-	-
Referenzkurs ²	2,631	2,487	2,730	2,890	3,118	3,583	3,583	3,583
Datum der Veröffentlichung	29.01.20	27.01.21	21.02.22	31.01.23	31.01.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	5 486	5 275	5 256	5 327	5 448	5 605	5 736	5 871
EBITDA ¹	2 317	2 320	2 347	2 404	2 420	2 624	2 707	2 786
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1 041	912	1 862	1 214	1 342	1 378	1 455	1 547
Umsatzrendite	18,98 %	17,29 %	35,43 %	22,79 %	24,63 %	24,59 %	25,37 %	26,34 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	663	649	1 627	993	1 088	1 114	1 215	1 308
Nettoergebnis ¹	614	561	1 288	760	844	854,8	926,9	996,6
Nettomarge	11,19 %	10,64 %	24,51 %	14,27 %	15,49 %	15,25 %	16,16 %	16,97 %
Gewinn pro Aktie ²	0,1500	0,1300	0,3100	0,1800	0,2000	0,2167	0,2407	0,2604
Free Cash Flow ¹	726	765	784	862	886	968,9	1 003	1 044
FCF-Marge N	13,23 %	14,5 %	14,92 %	16,18 %	16,26 %	17,29 %	17,48 %	17,78 %
FCF Conversion (EBITDA)	31,33 %	32,97 %	33,4 %	35,86 %	36,61 %	36,92 %	37,04 %	37,47 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	118,24 %	136,36 %	60,87 %	113,42 %	104,98 %	113,35 %	108,18 %	104,73 %
Dividende pro Aktie ²	0,1250	0,1300	0,1360	0,1430	0,1500	0,1700	0,1801	0,1929
Datum der Veröffentlichung	29.01.20	27.01.21	21.02.22	31.01.23	31.01.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	-	-	-	2 584	1 312	1 358	1 311	1 314	1 337	1 366	1 333	1 331	1 334	1 421	1 377	1 381	1 409	1 453	-
EBITDA ¹	-	-	-	1 156	607	584	593	595	618	598	584	596	629	611	605	640,4	675,1	669,8	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	-	-	-	252	291	307	325	291	-	-	-	323	337	346,2	364,5	342,7	-
Umsatzrendite	-	-	-	-	-	18,56 %	22,2 %	23,36 %	24,31 %	21,3 %	-	-	-	22,73 %	24,47 %	25,07 %	25,87 %	23,59 %	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	-	-	-	187	-	-	-	-	-	-	-	262	221	277,1	283	278	-
Nettoergebnis ¹	-	-	-	-	185	164	179	-	-	190	-	-	-	-	175	213,8	216,3	219,7	-
Nettomarge	-	-	-	-	14,1 %	12,08 %	13,65 %	-	-	13,91 %	-	-	-	-	12,71 %	15,48 %	15,36 %	15,12 %	-
Gewinn pro Aktie ²	-	-	-	-	0,0500	0,0400	0,0400	0,0500	0,0500	0,0400	0,0500	0,0500	0,0500	0,0500	0,0400	0,0522	0,0530	0,0541	-
Dividende pro Aktie ²	0,0830	0,0430	0,0900	-	-	0,0930	-	0,0480	-	0,0950	-	-	-	0,0980	0,0850	-	-	0,0850	-
Datum der Veröffentlichung	29.01.20	27.07.20	27.01.21	27.07.21	26.10.21	21.02.22	29.04.22	26.07.22	26.10.22	31.01.23	26.04.23	24.07.23	25.10.23	31.01.24	15.04.24	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	5 148	5 332	6 574	5 435	5 582	6 295	6 238	6 356
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2,222 x	2,298 x	2,801 x	2,261 x	2,307 x	2,399 x	2,304 x	2,282 x
Free Cash Flow ¹	726	765	784	862	886	969	1 003	1 044
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	28 %	21,9 %	21,4 %	22,1 %	23,4 %	24,1 %	25,8 %	27 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4,85 %	4,6 %	10,4 %	6,15 %	6,97 %	6,83 %	6,65 %	7,18 %
Aktiva ¹	12 655	12 192	12 409	12 350	12 108	12 511	13 931	13 878
Buchwert je Aktie ²	0,6000	0,6200	0,7700	0,9000	0,9000	0,9300	0,9700	1,000
Cash Flow pro Aktie ²	0,4800	0,4700	0,5100	0,5200	0,5300	0,5600	0,5800	0,5900
Capex ¹	1 115	1 147	1 216	1 206	1 248	1 208	1 201	1 196
Capex / Umsatz	20,32 %	21,74 %	23,14 %	22,64 %	22,91 %	21,54 %	20,94 %	20,38 %
Datum der Veröffentlichung	29.01.20	27.01.21	21.02.22	31.01.23	31.01.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Royal KPN N.V.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

3,583 EUR

Mittleres Kursziel

3,701 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+3,31 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige integrierte Telekommunikationsdienste

	% 1. Jan.	Kap.
CHINA MOBILE LIMITED	+14,12 %	208 Mrd.
VERIZON COMMUNICATIONS	+6,74 %	169 Mrd.
DEUTSCHE TELEKOM AG	+6,25 %	121 Mrd.
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	-13,29 %	77,47 Mrd.
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+17,91 %	70,12 Mrd.
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	-2,86 %	51,75 Mrd.
SAUDI TELECOM COMPANY	-8,29 %	49,83 Mrd.
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-25,30 %	41,82 Mrd.
EMIRATES TELECOMMUNICATIONS GROUP COMPANY	-18,43 %	37,55 Mrd.

Sonstige integrierte Telekommunikationsdienste