Rio Tinto International Holdings Limited hat zusammen mit der Rio Tinto Group (LSE:RIO) ein unverbindliches Angebot zum Erwerb der verbleibenden 49,2% der Anteile an Turquoise Hill Resources Ltd. (TSX:TRQ) von SailingStone Capital Partners LLC, Pentwater Capital Management LP und anderen für 3,4 Milliarden CAD am 13. März 2022. Gemäß den Bedingungen der vorgeschlagenen Transaktion würden die Minderheitsaktionäre von Turquoise Hill 34 CAD in bar pro Turquoise Hill-Aktie erhalten. Die Rio Tinto Group besitzt derzeit direkt und indirekt 102.196.643 Stammaktien von Turquoise Hill und wird nach der Transaktion eine 100%ige Beteiligung an Turquoise Hill halten. Die gesamte Gegenleistung, die gemäß den Bedingungen der vorgeschlagenen Transaktion zu zahlen ist, wird aus den bestehenden Barreserven von Rio Tinto finanziert. Die wichtigsten Bedingungen der Änderung des Funding HoA umfassen eine Verlängerung des Datums, bis zu dem das Unternehmen eine oder mehrere Aktienemissionen mit einem Gesamterlös von mindestens 650 Millionen Dollar (die “Initial Equity Offering”) bis zum 31. Dezember 2022 (anstelle der vorherigen Frist vom 31. August 2022), eine Zusage von Rio Tinto, dem Unternehmen eine zusätzliche kurzfristige Überbrückungsfinanzierung in Form eines oder mehrerer besicherter Vorschüsse in Höhe von bis zu $400 Millionen direkt zur Verfügung zu stellen, die dem Unternehmen in den kommenden Wochen vorbehaltlich der Erfüllung oder des Verzichts auf bestimmte aufschiebende Bedingungen zur Verfügung gestellt werden sollen, Wenn Rio Tinto das Angebot nicht vor dem 30. Juni 2022 öffentlich zurückzieht, entfällt automatisch die Bedingung, dass das Unternehmen das erste Aktienangebot abgeschlossen haben muss, bevor es kurzfristige besicherte Vorschüsse von bis zu $300 Millionen (zusammen die “Vorschüsse”) in Anspruch nehmen kann.#147;Vorschüsse”), die im Funding HoA vorgesehen sind.

Die geplante Transaktion, die voraussichtlich im Rahmen eines kanadischen Plan of Arrangement durchgeführt wird, unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Zustimmung von mindestens 66 2/3% der Stimmen der Minderheitsaktionäre von Turquoise Hill. Die Transaktion unterliegt außerdem dem Abschluss eines akzeptablen Arrangement Agreements durch Rio Tinto und Turquoise Hill, dem Erhalt von ausgeführten akzeptablen Stimmrechtsunterstützungsvereinbarungen von jedem der Direktoren und leitenden Angestellten von Turquoise Hill, der Zustimmung der Boards of Directors von Rio Tinto und Turquoise Hill zum Abschluss des Arrangement Agreements und der unterstützenden Dokumente sowie anderen Bedingungen. Die vorgeschlagene Transaktion unterliegt weder einer Finanzierungsbedingung noch einer Due-Diligence-Prüfung. Als Reaktion auf den Vorschlag hat das Board of Directors von Turquoise Hill einen Sonderausschuss unabhängiger Direktoren gebildet, der sich aus Maryse Saint-Laurent (Vorsitz), George Burns, Peter Gillin und Russel Robertson zusammensetzt. Credit Suisse, RBC Capital Markets und Rothschild & Co fungierten als Finanzberater und McCarthy Tétrault LLP und Scott D. Miller von Sullivan & Cromwell LLP fungierten als Rechtsberater von Rio Tinto. Der Sonderausschuss des Verwaltungsrats von Turquoise Hill hat BMO Nesbitt Burns Inc. als Finanzberater beauftragt, während Blake, Cassels & Graydon LLP als Rechtsberater fungierte. Darüber hinaus hat der Sonderausschuss TD Securities als unabhängigen Gutachter beauftragt, eine formelle Bewertung der Stammaktien von Turquoise Hill zu erstellen.

Rio Tinto International Holdings Limited hat zusammen mit der Rio Tinto Group (LSE:RIO) die Übernahme der verbleibenden 49,2% der Anteile an Turquoise Hill Resources Ltd. (TSX:TRQ) von SailingStone Capital Partners LLC, Pentwater Capital Management LP und anderen am 15. August 2022. Der Sonderausschuss kam zu dem Schluss, dass der Angebotspreis von Rio Tinto in Höhe von 34 CAD pro Aktie den fundamentalen und langfristigen strategischen Wert des Mehrheitseigentums des Unternehmens am Oyu Tolgoi Projekt nicht vollständig und fair widerspiegelt.