Relevium Technologies Inc. (TSXV:RLV) hat am 23. November 2021 ein unverbindliches Term Sheet zur Übernahme von Med PPE Canada Inc. für 10,4 Millionen CAD unterzeichnet. Gemäß den Bedingungen der vorgeschlagenen Transaktion würde Relevium Technologies Inc. Med PPE für einen anfänglichen Kaufpreis von 2.400.000 CAD erwerben, der durch die Ausgabe von 120.000.000 Stammaktien am Kapital des Unternehmens bei Abschluss zahlbar ist, sowie einen Earnout-Kaufpreis von bis zu 8.566.000 CAD, der bei Erreichen bestimmter Umsatz- und EBITDA-Ziele für das Med PPE-Geschäft für die Kalenderjahre 2021 und 2022 zahlbar ist (die "Earnout-Zahlungen"). Nach Abschluss der Transaktion wird das Team von Med PPE Canada Inc. zu Relevium Technologies Inc. wechseln.

Gemäß den vorgeschlagenen Bedingungen würden die Verkäufer der Med PPE-Aktien (i) eine Earnout-Zahlung in Höhe von 500.000 CAD erhalten, wenn der Umsatz von Med PPE im Jahr 2021 7.200.000 CAD beträgt, und der Betrag dieser Earnout-Zahlung würde sich um 0 CAD erhöhen.16 für jeden 1 CAD Umsatz, der das Ziel von 7.200.000 CAD übersteigt, bis zu einem Maximum von 1.000.000 CAD;
(ii) eine Earnout-Zahlung in Höhe von 375.000 CAD, wenn die EBITDA-Marge von Med PPE im Jahr 2021 5 % oder mehr beträgt und der Betrag dieser Earnout-Zahlung sich um 150.000 CAD für jedes 1 % der EBITDA-Marge über 5 % bis zu einem Maximum von 1.500.000 CAD erhöhen würde; (iii) eine Earnout-Zahlung in Höhe von CAD 1.000.000, wenn der Med PPE-Umsatz für 2022 CAD 9.800.000 beträgt und der Betrag dieser Earnout-Zahlung sich um CAD 0.10 für jeden CAD 1 des Umsatzes, der über oder unter dem Zielwert von 9.800.000 CAD liegt, bis zu einem Höchstbetrag von 2.000.000 CAD; und (iv) eine Earnout-Zahlung in Höhe von 500.000 CAD, wenn das EBITDA von Med PPE im Jahr 2022 300.000 CAD beträgt und der Betrag dieser Earnout-Zahlung sich um 3,33 CAD für jeden CAD 1 des EBITDA, der über oder unter dem Zielwert von 300.000 CAD liegt, bis zu einem Höchstbetrag von 1.666.000 CAD erhöht oder verringert, wobei keine Earnout-Zahlung für diesen Posten gezahlt wird, wenn das EBITDA im Jahr 2022 weniger als 225.000 CAD beträgt. Die Earnout-Zahlungen wären in Stammaktien des Unternehmens zahlbar, wobei die Anzahl der auszugebenden Aktien auf der Grundlage des volumengewichteten durchschnittlichen Handelskurses der Stammaktien des Unternehmens für die letzten 10 Tage vor dem Ausgabetag berechnet wird. Der Abschluss der Transaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich des Abschlusses der Due-Diligence-Prüfung, der Aushandlung der endgültigen Vereinbarungen und des Erhalts aller erforderlichen behördlichen Genehmigungen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Genehmigung der TSX Venture Exchange. Foundation Markets Inc. berät Relevium Technologies Inc. bei der Transaktion finanziell.

Relevium Technologies Inc. (TSXV:RLV) hat die Übernahme von Med PPE Canada Inc. am 11. Februar 2022 abgesagt. Relevium und Med PPE haben beschlossen, die geplante Transaktion nicht fortzusetzen.