BayCom Corp (NasdaqGS:BCML) unterzeichnete am 7. September 2021 eine Vereinbarung und einen Fusionsplan zur Übernahme von Pacific Enterprise Bancorp (OTCPK:PEBN) für 54,4 Millionen Dollar. Basierend auf dem Schlusskurs der Stammaktien des Unternehmens von 17,28 $ am 3. September 2021 beläuft sich der Gesamtbetrag, der an die PEB-Aktionäre gezahlt wird, auf ca. 53,1 Mio. $ bzw. 17,78 $ pro PEB-Stammaktie. Nach Vollzug der Fusion erhält jeder PEB-Aktionär 1,0292 BayCom-Stammaktien im Austausch für jede PEB-Stammaktie. Insgesamt werden die PEB-Aktionäre unmittelbar nach Vollzug der Transaktion rund 22,4% der ausstehenden BayCom-Stammaktien besitzen. Gemäß dem Verschmelzungsvertrag wird PEB mit BayCom verschmolzen und in diese integriert. Die Vereinbarung sieht auch die Verschmelzung der Pacific Enterprise Bank mit und in die United Business Bank vor. Nach Abschluss der Transaktion wird der Vorstandsvorsitzende der Pacific Enterprise Bank, Dennis Guida, in den Vorstand der United Business Bank wechseln. Die Direktoren und leitenden Angestellten von PEB und BayCom haben sich in Vereinbarungen verpflichtet, mit ihren jeweiligen Aktien, die etwa 14,5 % bzw. 7,8 % der ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien von PEB und BayCom ausmachen, für die Transaktion zu stimmen. Im Falle der Beendigung der Transaktion wird PEB an BayCom einen Betrag in Höhe von 2,5 Millionen Dollar zahlen. Die Transaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden und der Zustimmung der Aktionäre von BayCom und PEB. Die im Rahmen des Zusammenschlusses auszugebenden BayCom-Stammaktien müssen für die Notierung an der Nasdaq zugelassen sein und das Formular S-4 muss gemäß dem Securities Act in Kraft getreten sein, und es darf keine Stop-Order zur Aussetzung der Wirksamkeit des Formulars S-4 erlassen worden sein, und es darf kein Verfahren zu diesem Zweck von der SEC eingeleitet worden sein oder angedroht werden, die Zustimmung Dritter muss vorliegen und die Zahl der abweichenden Aktien muss weniger als zehn Prozent (10%) der ausgegebenen und ausstehenden PEB-Stammaktien betragen. Am 13. Dezember 2021 wird eine außerordentliche Versammlung der BayCom-Aktionäre stattfinden. Am 13. Dezember 2021 wurde die Transaktion von den Aktionären von BayCom und Pacific Enterprise genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal 2022 erwartet. Der Fusionsvertrag wurde von den Verwaltungsräten von BayCom und PEB genehmigt. Mit Stand vom 23. November 2021 hat BayCom alle behördlichen Genehmigungen für die geplante Fusion mit Pacific Enterprise Bancorp erhalten. Das Board of Governors des Federal Reserve System und das California Department of Financial Protection and Innovation haben die endgültige Genehmigung für die anstehende Fusion von BayCom Corp und PEB sowie für die Fusion der PEB-Tochter Pacific Enterprise Bank mit der BayCom-Tochter United Business Bank erteilt. BayCom geht davon aus, dass sich diese Transaktion im ersten Jahr der gemeinsamen Geschäftstätigkeit positiv auf das Ergebnis (vor Fusionskosten) und den materiellen Buchwert auswirken wird. Dave Muchnikoff von Silver, Freedman, Taff & Tiernan LLP fungierte als Rechtsberater und Greg Gersack von Janney Montgomery Scott LLC als Finanzberater von BayCom und United Business Bank. Joshua A. Dean von Sheppard Mullin Richter & Hampton LLP fungierte als Rechtsberater und Dan Pake von der Hovde Group, LLC fungierte als Finanzberater von PEB und erhält ein Honorar von 531.000 Dollar. und Pacific Enterprise Bank. Georgeson fungierte als Bevollmächtigter der Pacific Enterprise Bancorp und erhält eine Gebühr von 10.000 Dollar. Pacific Stock Transfer Company diente als Transferagent für BayCom. American Stock Transfer & Trust Company, LLC fungierte als Transferagent für PEB. Janney Montgomery Scott LLC fungierte ebenfalls als Fairness Opinion Provider für BayCom. Janney erhält ein Honorar als Finanzberater in Höhe von 125.000 $ und erhielt außerdem von BayCom ein Honorar in Höhe von 25.000 $ für die Abgabe seiner Stellungnahme. Janney Montgomery Scott LLC war auch als Fairness Opinion Provider für BayCom tätig. BayCom Corp (NasdaqGS:BCML) hat die Übernahme von Pacific Enterprise Bancorp (OTCPK:PEBN) am 1. Februar 2022 abgeschlossen.