Finanzen OUE Real Estate Investment Trust

Aktien

A110ZW

SG2G60000004

TS0U

Diversifizierte REITs

Verzögert Singapore S.E. Andere Börsenplätze 05:59:51 09.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
0,27 ^SGD	+1,89 %		+1,89 %	-5,26 %

01.05.	OUE REAL ESTATE INVESTMENT TRUST : CGS-CIMB bekräftigt seine neutrale Bewertung	ZM
24.04.	OUE REIT erhält SG$600 Millionen nachhaltigkeitsgebundenes Darlehen	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	3 043	2 087	2 395	1 831	1 563	1 456	-	-
Unternehmenswert ¹	5 713	4 762	2 395	3 831	3 587	3 432	3 407	1 456
KGV	20 x	-52 x	65,7 x	7,02 x	8,26 x	14,8 x	14,5 x	16,6 x
Rendite	5,86 %	6,31 %	5,91 %	6,33 %	7,33 %	7,77 %	8,17 %	7,92 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	11,8 x	7,15 x	9,58 x	7,58 x	5,48 x	4,92 x	4,82 x	4,85 x
Unternehmenswert / Umsatz	22,2 x	16,3 x	9,58 x	15,9 x	12,6 x	11,6 x	11,3 x	4,85 x
Unternehmenswert / EBITDA	30,7 x	22,8 x	13 x	21,6 x	16,6 x	15,8 x	15,5 x	6,52 x
Unternehmenswert / FCF	55,6 x	20,9 x	2,24 x	28,2 x	17,6 x	15,1 x	14,9 x	6,19 x
FCF Yield	1,8 %	4,77 %	44,7 %	3,55 %	5,67 %	6,61 %	6,71 %	16,2 %
Price to Book	0,91 x	0,65 x	0,77 x	0,57 x	0,48 x	0,43 x	0,43 x	0,43 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	5 385 399	5 421 506	5 442 608	5 465 002	5 485 915	5 492 950	-	-
Referenzkurs ²	0,5650	0,3850	0,4400	0,3350	0,2850	0,2650	0,2650	0,2650
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	28.01.21	16.02.22	30.01.23	29.01.24	-	-	-

¹SGD in Millionen²SGD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	257,3	292	249,9	241,5	285,1	296,2	302,1	300,2
EBITDA ¹	186	208,5	184,2	177,4	215,7	217,2	220,2	223,2
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	180,5	203,4	179,1	168,2	215,7	217,2	220,2	223,2
Umsatzrendite	70,16 %	69,66 %	71,66 %	69,63 %	75,66 %	73,34 %	72,89 %	74,35 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	150,7	-40,4	69,97	298,9	208,3	125,5	128,5	113
Nettoergebnis ¹	118,7	-36,26	38,88	275,6	200,1	99,35	102,1	88,9
Nettomarge	46,15 %	-12,42 %	15,56 %	114,11 %	70,2 %	33,55 %	33,8 %	29,61 %
Gewinn pro Aktie ²	0,0283	-0,007400	0,006700	0,0477	0,0345	0,0178	0,0183	0,0160
Free Cash Flow ¹	102,8	227,4	1 069	135,9	203,5	226,7	228,6	235,2
FCF-Marge N	39,95 %	77,86 %	427,93 %	56,27 %	71,38 %	76,55 %	75,67 %	78,35 %
FCF Conversion (EBITDA)	55,27 %	109,04 %	580,67 %	76,6 %	94,32 %	104,37 %	103,81 %	105,38 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	86,58 %	-	2 750,6 %	49,31 %	101,69 %	228,18 %	223,9 %	264,57 %
Dividende pro Aktie ²	0,0331	0,0243	0,0260	0,0212	0,0209	0,0206	0,0216	0,0210
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	28.01.21	16.02.22	30.01.23	29.01.24	-	-	-

¹SGD in Millionen²SGD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	2 671	2 674	-	2 000	2 024	1 976	1 951	-
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	14,36 x	12,83 x	-	11,27 x	9,38 x	9,098 x	8,86 x	-
Free Cash Flow ¹	103	227	1 069	136	203	227	229	235
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	3,29 %	3,97 %	2,77 %	8,11 %	5,74 %	2,97 %	3,06 %	2,61 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	1,75 %	2,1 %	1,51 %	4,66 %	3,32 %	1,65 %	1,7 %	1,46 %
Aktiva ¹	6 797	-1 727	2 574	5 911	6 029	6 040	6 006	6 089
Buchwert je Aktie ²	0,6200	0,5900	0,5700	0,5900	0,6000	0,6100	0,6100	0,6100
Cash Flow pro Aktie ²	0,0400	0,0400	0,0300	0,0300	0,0400	0,0300	0,0300	-
Capex ¹	7,85	7,8	56,9	47,6	10,6	8,1	8,3	-
Capex / Umsatz	3,05 %	2,67 %	22,77 %	19,73 %	3,72 %	2,74 %	2,75 %	-
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	28.01.21	16.02.22	30.01.23	29.01.24	-	-	-

¹SGD in Millionen²SGD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für OUE Real Estate Investment Trust

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

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Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

0,265 SGD

Mittleres Kursziel

0,325 SGD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+22,64 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Jahresgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Diversifizierte REITs

	% 1. Jan.	Kap.
OUE REAL ESTATE INVESTMENT TRUST	-5,26 %	1,07 Mrd.
W. P. CAREY INC.	-12,37 %	12,43 Mrd.
GECINA	-9,45 %	7,92 Mrd.
LAND SECURITIES GROUP PLC	-3,09 %	5,72 Mrd.
MIRVAC GROUP	-0,72 %	5,45 Mrd.
THE GPT GROUP	-8,19 %	5,35 Mrd.
BRITISH LAND COMPANY PLC	+4,75 %	4,85 Mrd.
NOMURA REAL ESTATE MASTER FUND, INC.	-6,12 %	4,66 Mrd.
ESSENTIAL PROPERTIES REALTY TRUST, INC.	+5,67 %	4,74 Mrd.
DAIWA HOUSE REIT INVESTMENT CORPORATION	+5,32 %	3,95 Mrd.

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