Finanzen Orsted A/S

Aktien

A0NBLH

DK0060094928

ORSTED

Elektrizität

Markt geschlossen - Nasdaq Copenhagen Andere Börsenplätze 16:59:52 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
388,9 ^DKK	+2,34 %		+0,99 %	+3,90 %

25.04.	Ørsted weiht 900-MW-Offshore-Windpark in Taiwan ein	MT
24.04.	Ørsted bekräftigt Fertigstellungsziel für Offshore-Windpark in Taiwan für GJ25	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	289 370	522 352	350 930	265 253	157 272	163 428	-	-
Unternehmenswert ¹	324 394	534 695	375 210	295 824	204 651	237 097	234 059	238 796
KGV	54,3 x	32 x	34,4 x	18,2 x	-7,47 x	17,7 x	14,8 x	14,4 x
Rendite	1,52 %	0,92 %	1,5 %	2,14 %	-	1,11 %	1,15 %	3,28 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	4,27 x	9,93 x	4,52 x	2,01 x	1,98 x	1,84 x	1,69 x	1,67 x
Unternehmenswert / Umsatz	4,78 x	10,2 x	4,83 x	2,24 x	2,58 x	2,67 x	2,41 x	2,44 x
Unternehmenswert / EBITDA	18,6 x	29,5 x	15,4 x	9,23 x	10,9 x	9,04 x	7,2 x	7,1 x
Unternehmenswert / FCF	-31,7 x	62,6 x	-16,7 x	-14 x	13,1 x	-8,05 x	-19,3 x	-26,8 x
FCF Yield	-3,15 %	1,6 %	-5,98 %	-7,13 %	7,62 %	-12,4 %	-5,18 %	-3,73 %
Price to Book	3,96 x	5,52 x	4,28 x	2,9 x	2,07 x	2,18 x	1,84 x	1,55 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	419 985	420 066	420 175	420 170	420 175	420 230	-	-
Referenzkurs ²	689,0	1 244	835,2	631,3	374,3	388,9	388,9	388,9
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	03.02.21	02.02.22	01.02.23	07.02.24	-	-	-

¹DKK in Millionen²DKK

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	67 842	52 601	77 673	132 277	79 255	88 635	96 929	98 026
EBITDA ¹	17 484	18 124	24 296	32 057	18 717	26 227	32 514	33 643
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	10 052	10 536	16 195	19 774	-17 853	15 840	20 803	21 078
Umsatzrendite	14,82 %	20,03 %	20,85 %	14,95 %	-22,53 %	17,87 %	21,46 %	21,5 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	8 856	18 850	13 277	17 609	-19 026	12 009	17 016	16 753
Nettoergebnis ¹	5 315	16 289	10 962	14 549	-21 059	9 274	11 901	10 973
Nettomarge	7,83 %	30,97 %	14,11 %	11 %	-26,57 %	10,46 %	12,28 %	11,19 %
Gewinn pro Aktie ²	12,70	38,80	24,30	34,60	-50,10	22,02	26,24	27,04
Free Cash Flow ¹	-10 226	8 538	-22 421	-21 080	15 599	-29 442	-12 128	-8 909
FCF-Marge N	-15,07 %	16,23 %	-28,87 %	-15,94 %	19,68 %	-33,22 %	-12,51 %	-9,09 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	47,11 %	-	-	83,34 %	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	52,42 %	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	10,50	11,50	12,50	13,50	-	4,314	4,483	12,74
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	03.02.21	02.02.22	01.02.23	07.02.24	-	-	-

¹DKK in Millionen²DKK

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	27 001	32 497	14 510	30 666	-	26 295	-	36 541	35 679	29 369	16 477	-	19 023	21 530	27 796	18 664	16 159	20 141	-
EBITDA ¹	9 761	13 059	2 984	8 253	9 429	3 615	13 044	12 317	6 696	6 910	3 320	10 230	9 173	-686	7 466	4 018	5 120	8 360	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	6 180	9 170	1 045	5 980	7 301	1 311	8 612	9 787	1 375	4 472	866	-	6 636	-1 405	5 115	1 280	1 940	5 174	-
Umsatzrendite	22,89 %	28,22 %	7,2 %	19,5 %	-	4,99 %	-	26,78 %	3,85 %	15,23 %	5,26 %	-	34,88 %	-6,53 %	18,4 %	6,86 %	12,01 %	25,69 %	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	4 383	8 245	671	4 361	6 561	893	7 454	9 695	460	3 135	-763	-	-21 955	557	5 459	1 100	2 413	6 204	-
Nettoergebnis ¹	2 493	7 142	487	3 757	5 701	132	5 688	9 355	-329	3 202	-596	-	-22 562	-677	2 636	-214,2	747,7	3 305	-
Nettomarge	9,23 %	21,98 %	3,36 %	12,25 %	-	0,5 %	-	25,6 %	-0,92 %	10,9 %	-3,62 %	-	-118,6 %	-3,14 %	9,48 %	-1,15 %	4,63 %	16,41 %	-
Gewinn pro Aktie ²	5,200	-	1,100	-	13,20	0,3000	-	22,30	-1,200	4,600	-1,400	-	-53,80	-1,600	5,750	-1,580	2,180	8,670	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	12,50	-	-	-	-	13,50	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	12.08.20	12.08.21	03.11.21	02.02.22	29.04.22	11.08.22	11.08.22	03.11.22	01.02.23	03.05.23	10.08.23	10.08.23	31.10.23	07.02.24	-	-	-	-	-

¹DKK in Millionen²DKK

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	35 024	12 343	24 280	30 571	47 379	73 670	70 632	75 369
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2,003 x	0,681 x	0,9993 x	0,9536 x	2,531 x	2,809 x	2,172 x	2,24 x
Free Cash Flow ¹	-10 226	8 538	-22 421	-21 080	15 599	-29 442	-12 128	-8 909
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	6,09 %	18 %	12,4 %	16,8 %	-25,2 %	13,2 %	13,8 %	13,1 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2,89 %	8,37 %	4,69 %	4,98 %	-7,08 %	3,66 %	2,99 %	2,78 %
Aktiva ¹	183 719	194 658	233 552	292 266	297 641	253 188	397 684	394 837
Buchwert je Aktie ²	174,0	225,0	195,0	218,0	180,0	179,0	211,0	251,0
Cash Flow pro Aktie ²	31,10	39,20	28,90	28,40	67,90	22,30	50,10	57,50
Capex ¹	22 445	26 957	34 569	33 004	38 203	43 881	43 437	41 128
Capex / Umsatz	33,08 %	51,25 %	44,51 %	24,95 %	48,2 %	49,51 %	44,81 %	41,96 %
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	03.02.21	02.02.22	01.02.23	07.02.24	-	-	-

¹DKK in Millionen²DKK

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Orsted A/S

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

388,9 DKK

Mittleres Kursziel

453,4 DKK

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+16,58 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Stromversorger - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
ORSTED A/S	+3,90 %	23,4 Mrd.
NEXTERA ENERGY	+8,64 %	136 Mrd.
SOUTHERN COMPANY	+4,41 %	80,06 Mrd.
IBERDROLA, S.A.	-2,19 %	77,98 Mrd.
DUKE ENERGY CORPORATION	+0,69 %	75,38 Mrd.
ENEL S.P.A.	-8,92 %	66,47 Mrd.
CONSTELLATION ENERGY CORPORATION	+61,15 %	59,36 Mrd.
AMERICAN ELECTRIC POWER COMPANY, INC.	+4,97 %	44,9 Mrd.
DOMINION ENERGY, INC.	+7,34 %	42,26 Mrd.
GE VERNOVA INC.	0,00 %	41,65 Mrd.

Stromversorger - Andere