Händler, die die Aktie der New York Community Bancorp leerverkauft haben, saßen am Mittwoch auf Verlusten in Höhe von mehr als 42 Mio. $, nachdem der Kreditgeber eine besser als erwartete Gewinnprognose für die nächsten zwei Jahre abgegeben hatte, wie Daten von Ortex zeigen.

Die Rallye war ein seltener Lichtblick für NYCB, die seit Ende Januar wegen ihres Engagements im Bereich der gewerblichen Immobilien (CRE) angeschlagen ist.

WARUM ES WICHTIG IST

Der Bankensektor ist ein heißer Favorit für Leerverkäufer - Händler, die von einem Rückgang der Aktienkurse profitieren - nachdem der Zusammenbruch von drei Kreditgebern im letzten Jahr Ängste über die Gesundheit des Sektors geschürt hat.

Eine starke Performance der NYCB-Aktie könnte, wenn sie in den nächsten Wochen anhält, dazu beitragen, den Druck etwas zu verringern und mehr langfristige Investoren zur Rückkehr zu bewegen.

KONTEXT

Die in Hicksville, New York, ansässige NYCB erklärte, sie stehe kurz davor, Vermögenswerte im Wert von 5 Milliarden Dollar zu verkaufen. Die Prognosen für den Gewinn je Aktie für die Jahre 2025 und 2026 lagen laut LSEG-Daten ebenfalls weit über den Erwartungen der Analysten.

Der Kreditgeber versprach außerdem, sein Kreditportfolio mittelfristig zu diversifizieren. Das Unternehmen will die Kredite an den unter Druck stehenden CRE-Markt von fast 47 Mrd. $ Ende März auf 30 Mrd. $ reduzieren, sagte der neu ernannte CEO Joseph Otting.

NACH DEN ZAHLEN

Das Short-Interesse an NYCB liegt bei 11,3% des Streubesitzes und ist damit laut Ortex das höchste unter den Unternehmen derselben Größe.

NYCB wird derzeit mit dem 0,42-fachen des vollständig umgerechneten materiellen Buchwerts gehandelt und liegt damit weit unter dem 1,48-fachen des Multiplikators für Banken mit Vermögenswerten zwischen 100 und 250 Mrd. USD.

Das Unternehmen geht davon aus, dass es die Bewertungslücke im Laufe der Zeit schließen wird, wenn es seinen strategischen Plan umsetzt.

SCHLÜSSELZITATE

"Während dieses Jahr ein Übergangsjahr für das Unternehmen sein wird, haben wir einen klaren Weg zur Profitabilität in den folgenden zwei Jahren", sagte Otting.

"Wir erwarten, dass das Unternehmen in den kommenden Perioden weitere Quartalsverluste verbuchen wird, da es eine Reihe von Posten neu mischt, neu positioniert und bereinigt. Wir glauben jedoch, dass der Markt schnell beginnen wird, über diese Posten hinwegzusehen und sich auf die voraussichtliche Ertragskraft zu konzentrieren", so die Analysten von Piper Sandler.

MARKTREAKTION

Die Aktie kletterte um bis zu 32% auf $3,50. Bei einem Stand von 3,20 $ mussten Leerverkäufer mit Verlusten in Höhe von 42 Millionen $ rechnen. Dem stehen in diesem Jahr bis zum Handelsschluss am Dienstag Gewinne von 256 Millionen $ gegenüber.

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