Finanzen Merchants Bancorp

Aktien

A2H6X2

US58844R1086

MBIN

Banken

Markt geschlossen - Nasdaq Andere Börsenplätze 22:00:00 13.05.2024			Vorbörslich 15:10:44
47,61 ^USD	+0,36 %		43,44	-8,75 %

11:49	Merchants Bancorp gibt Preis für 98 Millionen Dollar Stammaktien bekannt	MT
13.05.	Merchants Bancorp plant öffentliches Angebot von 2,4 Millionen Stammaktien; Aktie rutscht im erweiterten Handel um über 9% ab	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktwert ¹	565,8	794,2	1 362	1 048	1 841	2 064	-
Unternehmenswert ¹	565,8	794,2	1 362	1 048	1 841	2 064	2 064
KGV	8,32 x	4,79 x	6,63 x	5,44 x	7,55 x	7,21 x	7,39 x
Rendite	1,42 %	1,16 %	0,76 %	-	-	0,76 %	0,84 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	3,34 x	2,26 x	3,13 x	2,36 x	3,27 x	3,15 x	3,08 x
Unternehmenswert / Umsatz	3,34 x	2,26 x	3,13 x	2,36 x	3,27 x	3,15 x	3,08 x
Unternehmenswert / EBITDA	-	-	-	-	-	-	-
Unternehmenswert / FCF	-	-	-	-	-	-	-
FCF Yield	-	-	-	-	-	-	-
Price to Book	0,87 x	1,33 x	1,15 x	1,09 x	1,53 x	1,4 x	1,19 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	43 060	43 118	43 178	43 110	43 240	43 355	-
Referenzkurs ²	13,14	18,42	31,55	24,32	42,58	47,61	47,61
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	28.01.21	31.01.22	30.01.23	29.01.24	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz ¹	169,4	351,6	435,3	444,5	562,7	654,7	670,6
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	106,1	255,2	309,9	308,4	388,1	449,4	447,2
Umsatzrendite	62,62 %	72,58 %	71,2 %	69,39 %	68,97 %	68,65 %	66,68 %
Gewinn vor Steuern (EBT)	102,1	243,4	304,9	291,1	347,9	-	446
Nettoergebnis ¹	68,11	166,1	206,2	193,7	244,6	287,6	281,2
Nettomarge	40,21 %	47,23 %	47,37 %	43,59 %	43,46 %	43,93 %	41,92 %
Gewinn pro Aktie ²	1,580	3,847	4,760	4,470	5,640	6,600	6,445
Free Cash Flow	-	-	-	-	-	-	-
FCF-Marge N	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	0,1867	0,2133	0,2400	-	-	0,3600	0,4000
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	28.01.21	31.01.22	30.01.23	29.01.24	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	113	100,3	111,2	114,6	118,4	115	135,5	153,5	158,8	167,9	160,6	163,8	163,7	161	166
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	75,37	69,29	69,29	79,62	81,28	80,18	91,18	110,6	106,2	119	109,2	111,6	109,8	107	110,7
Umsatzrendite	66,69 %	69,07 %	62,31 %	69,49 %	68,66 %	69,75 %	67,29 %	72,03 %	66,89 %	70,87 %	68,05 %	68,13 %	67,1 %	66,45 %	66,69 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	72,78	66,84	72,03	77,4	74,88	73,32	68,58	106,6	99,45	114,3	105	107	102	102	111
Nettoergebnis ¹	49,47	44,41	48,21	52,76	48,36	46,29	56,63	72,84	68,81	78,39	69,9	70,6	67,9	65,75	69,5
Nettomarge	43,78 %	44,27 %	43,35 %	46,05 %	40,85 %	40,27 %	41,8 %	47,45 %	43,33 %	46,68 %	43,54 %	43,1 %	41,48 %	40,85 %	41,87 %
Gewinn pro Aktie ²	1,140	1,020	1,110	1,220	1,120	1,070	1,310	1,680	1,580	1,800	1,610	1,625	1,560	1,510	1,585
Dividende pro Aktie ²	0,0600	0,0700	0,0700	0,0700	-	0,0800	0,0800	0,0800	-	-	0,0900	0,0900	0,0900	0,1000	0,1000
Datum der Veröffentlichung	31.01.22	28.04.22	28.07.22	27.10.22	30.01.23	27.04.23	27.07.23	26.10.23	29.01.24	29.04.24	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoschuld	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow	-	-	-	-	-	-	-
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	12,7 %	32 %	21 %	22,1 %	22,6 %	21,4 %	17,6 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	1,47 %	2,12 %	2,23 %	1,99 %	1,85 %	1,61 %	1,46 %
Aktiva ¹	4 634	7 833	9 248	9 736	13 220	17 863	19 257
Buchwert je Aktie ²	15,20	13,90	27,60	22,30	27,80	34,00	39,90
Cash Flow pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-
Capex	-	-	-	-	-	-	-
Capex / Umsatz	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	28.01.21	31.01.22	30.01.23	29.01.24	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Merchants Bancorp

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

47,61 USD

Mittleres Kursziel

56,75 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+19,20 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Banken - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
MERCHANTS BANCORP	+11,81 %	2,06 Mrd.
JPMORGAN CHASE & CO.	+16,83 %	571 Mrd.
BANK OF AMERICA CORPORATION	+13,48 %	299 Mrd.
INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LIMITED	+17,02 %	252 Mrd.
WELLS FARGO & COMPANY	+24,46 %	214 Mrd.
CHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION	+19,57 %	183 Mrd.
BANK OF CHINA LIMITED	+23,83 %	170 Mrd.
HSBC HOLDINGS PLC	+10,89 %	163 Mrd.
ROYAL BANK OF CANADA	+6,70 %	148 Mrd.
HDFC BANK LIMITED	-14,53 %	132 Mrd.

Banken - Andere