Manhattan Associates, Inc. Aktien verfügen über interessante charttechnische Argumente, um ein Wiedereintreten der Grundtendenz zu antizipieren.
Übersicht
● Das Unternehmen weist solide Fundamentaldaten auf. Mehr als 70% der Unternehmen verfügen über einen schwächeren Mix aus Wachstum, Rentabilität, Verschuldung und Vorhersagbarkeit.
● Generell und bei einem kurzfristigen Anlagehorizont stellt sich die fundamentale Situation des Unternehmens attraktiv dar.
Stärken
● Das Verhältnis von EBITDA zu Umsatz ist relativ hoch, was zu hohen Margen vor Abschreibungen und Steuern führt.
● Der Konzern generiert erhebliche Margen und ist folgerichtig sehr profitabel.
● Die finanzielle Situation des Unternehmens sieht hervorragend aus, was diesem eine beträchtliche Investitionskapazität verleiht.
● Für das abgelaufene Jahr haben die Analysten ihre Umsatzerwartungen für das Unternehmen regelmäßig nach oben revidiert.
● Im abgelaufenen Jahr haben die Analysten, die dem Unternehmen folgen, ihre Schätzungen beim Gewinn pro Aktie deutlich nach oben geschraubt.
● Die Revisionen beim Gewinn pro Aktie fielen in den letzten 4 Monaten sehr stark zu Gunsten von Anhebungen der Schätzungen aus.
● Die für das Unternehmen zuständigen Analysten empfehlen mehrheitlich den Kauf bzw. eine Übergewichtung der Aktie.
● In den letzten vier Monaten wurde das durchschnittliche Kursziel der Analysten deutlich nach oben korrigiert.
● Die Schätzungen der verschiedenen Analysten zur Entwicklung der Geschäftsaktivität sind relativ ähnlich. Dies resultiert aus der guten Vorhersagbarkeit in Verbindung mit der Geschäftsaktivität des Unternehmens und/oder einer ausgezeichneten Kommunikation des Unternehmens gegenüber Analysten.
● In der Vergangenheit hat der Konzern oft Bilanzergebnisse veröffentlicht, die über den Erwartungen der Analysten lagen.
Schwächen
● Der für das Unternehmen für die nächsten Jahre prognostizierte Gewinn pro Aktie (EPS) ist eine bedeutende Schwäche.
● Die Bewertung des Konzerns, basierend auf dem Unternehmensgewinn, erscheint relativ hoch. Die Unternehmensbewertung beläuft sich derzeit auf 108.25 X Gewinn/Aktie, der für das laufende Bilanzjahr erwartet wird.
● Auf dem derzeitigen Kursniveau liegt das Unternehmen auf einem außerordentlich hohen Niveau beim Unternehmenswert.
● Das Bewertungsniveau des Unternehmens ist angesichts des generierten Cashflows besonders hoch.
● Die Kursziele der Analysten, die der Aktie folgen, unterscheiden sich deutlich. Dies bringt Schwierigkeiten bei der Bewertung des Unternehmens und seines Geschäfts mit sich.
Manhattan Associates, Inc. verkauft, implementiert, wartet und pflegt Softwarelösungen zur Verwaltung von Lieferketten, Beständen und Omnichannel-Aktivitäten für Einzelhändler, Großhändler, Hersteller, Logistikanbieter und andere Organisationen. Das Unternehmen ist in drei geografischen Segmenten tätig: Nord- und Lateinamerika, Europa, der Nahe Osten und Afrika (EMEA) sowie Asien-Pazifik (APAC). Es bietet Unternehmen die Werkzeuge, die sie benötigen, um den Vertrieb zu verwalten und die Transportkosten in ihrem gesamten kommerziellen Netzwerk zu optimieren. Seine Lösungen bestehen aus Software, Dienstleistungen und Hardware, die Menschen, Arbeitsabläufe, Vermögenswerte, Ereignisse und Aufgaben ganzheitlich über die in einer Lieferkette verbundenen Funktionen von der Planung bis zur Ausführung koordinieren. Diese Lösungen helfen auch dabei, die Aktionen, den Datenaustausch und die Kommunikation der Teilnehmer in den Ökosystemen der Lieferkette zu koordinieren, wie z.B. Hersteller, Lieferanten, Händler, Handelspartner, Transportanbieter, Vertriebskanäle und Verbraucher.
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