KPS : Konzern Halbjahresbericht 2023-2024

KPS KONZERN

HALBJAHRESBERICHT

INHALTSVERZEICHNIS

AN DIE AKTIONÄRE	Seite 3
KPS am Kapitalmarkt im ersten Halbjahr 2023/2024	Seite 5
ZWISCHENLAGEBERICHT	Seite 9
Wirtschaftsbericht	Seite 10
Risiko- und Chancenbericht	Seite 19
Prognosebericht	Seite 20
ZWISCHENABSCHLUSS	Seite 22
Gewinn- und Verlustrechnung	Seite 23
Konzernbilanz	Seite 25
Konsolidierte Kapitalflussrechnung	Seite 27
Eigenkapitalveränderungsrechnung	Seite 29
AUSGEWÄHLTE AHANGANGABEN	Seite 30
Segmentberichterstattung erstes Halbjahr 2023/2024	Seite 36
VERSICHERUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER	Seite 40
Entwicklung des Anlagevermögens	Seite 41

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KPS KONZERN

AN DIE AKTIONÄRE

Sehr geehrte Damen und Herren, liebe Aktionärinnen und Aktionäre,

die erste Hälfte des Geschäftsjahres 2023/2024 ist durch mehrere Faktoren gekennzeichnet, die von uns bereits prognostiziert wurden und uns stark treffen. Vor allem Sondereffekte wie außerplanmäßige Forderungswertberichtigungen der insolventen Kunden KaDeWe und The Body Shop sowie Restrukturierungsaufwendungen stellen zusätzliche Herausforderungen in einem angespannten Marktumfeld dar.

Die Nachfragesituation in einigen Schlüsselmärkten blieb weiterhin verhalten. Das aktuelle Geschäftsklima im Handel, dem Kernsegment der KPS, führte zu einer allgemeinen Zurückhaltung bei Projekten - insbesondere im digitalen Bereich. Auf der einen Seite konnten einige neue Kunden gewonnen werden, die Nachfrage nach neuen Projekten steigt. Auf der anderen Seite haben einige laufenden Projekte ihre geplante Reifephase erreicht und belasten damit die Umsatzentwicklung, da in der Reifephase eines Projektes die Umsätze typischerweise rückläufig sind. Auf der einen Seite konnten einige neue Kunden gewonnen werden, die Nachfrage nach neuen Projekten steigt.

Trotz dieser schwierigen Rahmenbedingungen stellen wir uns mit großem Engagement und Tatkraft den Herausforderungen. Die Kapazitäten wurden an die aktuelle Projektnachfrage angepasst, wir werden weitere Maßnahmen zur Neukundenakquise und Effizienzsteigerung durchführen, um die Umsatz- und Ergebnisentwicklung wieder auf Kurs zu bringen und dafür möchte ich mich bei dem gesamten Team und bei allen Stakeholdern für ihre unermüdliche Leistung bedanken.

Unterföhring, im Mai 2024 Ihr Vorstand

Leonardo Musso

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AN DIE AKTIONÄRE

KPS AM KAPITALMARKT IM ERSTEN HALBJAHR 2023/2024

Kursentwicklung im Berichtszeitraum (01.10.2023 bis 31.03.2024)

Die Aktie der KPS AG verzeichnete im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2023/2024 insgesamt ein Minus von 19,7 %. Am 21. Februar 2024 erreichte die Aktie mit 1,02 € ihren Tiefstand innerhalb des Betrachtungszeitraums. Die Aktie erreichte ihren Höchststand für den Beobachtungszeitraum mit 1,51 € am 27. Januar 2024. Der Schlusskurs am 31.03.2024 lag bei 1,20 €.

Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen der KPS-Aktie an allen deutschen Handelsplätzen betrug im Berichtszeitraum rund 23.363 Stück (Vorjahr: 12.346 Aktien). Die Marktkapitalisierung der KPS AG lag am 31. März 2024 bei 49,4 Mio. € auf der Basis von 41.153.300 im Umlauf befindlichen Aktien.

Zum 18. März 2024 führte die KPS AG eine Kapitalerhöhung durch, infolge welcher die Gesamtanzahl der Aktien von 37.412.100 auf 41.153.300 Stück anstieg. Für ausführliche Informationen zur Kapitalerhäöhung verweisen wir auf das Kapitel "Vermögenslage und Kapitalstruktur" im Lagebericht.

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Stammdaten zur Aktie

Sektor	Software (IT-Dienstleister)
ISIN	DE000A1A6V48
WKN	A1A6V4
Börsensymbol	KSC
Erstnotiz	14. Juli 1999
Anzahl und Art der Aktien	41.153.300 auf den Namen lautende
Stammaktien ohne Nennbetrag (Stückaktien)
Grundkapital	41.153.300,00 €
Börsenplätze	Frankfurt, Stuttgart, Hamburg, Berlin-Bremen,
Düsseldorf und München sowie XETRA
Marktsegment	Regulierter Markt
Transparenzlevel	Prime Standard
Designated Sponsor	Hauck & Aufhäuser Privatbankiers
Die Aktie im Überblick
Eröffnungskurs		1,50 €
(02. Oktober 2023)
Höchstkurs		1,51 €
(27. Januar 2024)
Tiefstkurs		1,03 €
(21. Februar 2024)
Schlusskurs		1,20 €
(31. März 2024)
Handelsvolumen (01. Oktober 2023 bis 31.	23.363
März 2024, durchschnittliche Stückzahl)
Marktkapitalisierung		49,4 Mio. €
(31. März 2024)

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AN DIE AKTIONÄRE

Aktionärsstruktur

Angaben auf Basis der zugegangenen Stimmrechtsmitteilungen gem. Wertpapierhandelsgesetz, WpHG (Stand: 28. Januar 2018) sowie Unternehmensinformationen; Streubesitz nach Definition der Deutschen Börse mit Anteilen am Aktienkapital von unter 5 %.

Zum 31. März 2024 stellt sich die Aktionärsstruktur der KPS AG wie folgt dar: Herr Michael Tsifidaris, Vorsitzender des Aufsichtsrats, besitzt 29,11 % der Unternehmensanteile. Leonardo Musso, Vorstand der KPS AG, hält 10,30 % der Anteile an der Gesellschaft. Aufsichtsrat Uwe Grünewald besitzt 9,85 % des stimmberechtigten Grundkapitals. Damit liegen 49,26 % der Stimmrechtsanteile bei der aktuellen Unternehmensführung der KPS AG. Diese werden der KPS AG auch künftig als Ankeraktionäre eng verbunden bleiben.

Ein Privatinvestor verfügt zum 31. März 2024 noch über 7,58 % der Stimmrechtsanteile. Der Free Float beläuft sich auf 43,16 %. Die KPS AG steht im stetigen Austausch mit aktuellen und potenziellen Investoren und ist bestrebt, ihren Aktionärskreis gezielt zu erweitern.

Finanzkalender

06.05.2024	Bekanntgabe der Zahlen des
Halbjahres 2023/2024
10.05.2024	Ordentliche Hauptversammlung
in München
27.07.2024	Bekanntgabe der Zahlen des
3. Quartals 2023/2024

Analystenresearch

Die Entwicklung der KPS-Aktie wird kontinuierlich von dem Bankhaus M.M.Warburg analysiert und bewertet.

In ihrem Research vom 8. März 2024 veröffentlicht Warburg in dem Kommentar zur KPS ein Kursziel von 1,41 Euro (Rating: Halten).

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Investor Relations

Im Berichtsjahr 2022/2023 sowie im ersten Halbjahr 2023/2024 erfüllte die KPS AG im Rahmen der Notierung im Prime Standard an der Frankfurter Wertpapierbörse die höchsten gesetzlichen und börsenrechtlichen Publizitäts- und Transparenzstandards des Regulierten Marktes. Institutionelle Investoren, Finanzanalysten und private Aktionäre informierte die Gesellschaft unverzüglich über die aktuelle Geschäftsentwicklung und über Vorgänge von Bedeutung für die Kursentwicklung des Unternehmens.

Zur Kapitalmarktkommunikation der KPS gehörten neben der Veröffentlichung deutsch- und englischsprachiger Finanzberichte und Unternehmensmeldungen auch Telefonkonferenzen für Analysten zur Bekanntgabe der Quartals-, Halbjahres- und Jahreszahlen. Darüber hinaus stand und steht das Management der KPS in regelmäßigem persönlichen Dialog mit den Marktteilnehmern und ist bestrebt, über die gesetzlichen Verpflichtungen hinaus weitere IR-Aktivitäten durchzuführen.

Der direkte Austausch mit den Investoren liegt dem Management weiterhin am Herzen, weshalb über die Telefonkonferenzen zu Finanzveröffentlichungen hinaus auch virtuell bzw. telefonisch regelmäßig direkte Gespräche mit Investoren und Analysten stattfinden.

Die Hauck und Aufhäuser Privatbankiers AG fungiert als Designated Sponsor in der Bereitstellung verbindlicher Geld- und Briefkurse für eine angemessene Liquidität und entsprechende Handelbarkeit der KPS-Aktie.

Weitere Informationen stehen interessierten Anlegern im Investor Relations-Bereich der Homepage unter https://www.kps.com/de/de/company/investor-relations.html zur Verfügung.

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ZWISCHENLAGEBERICHT

1. WIRTSCHAFTSBERICHT

1.1 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung1

Entwicklung der Weltwirtschaft

Gemäß dem Wirtschaftsbericht des Internationalen Währungsfonds (IWF) hat die globale Wirtschaft starke Resilienz gezeigt, da die Beschäftigung und Einkommen trotz steigender Zentralbankzinsen stabil blieben. Große Zentralbanken erhöhten die Leitzinsen, um der steigenden Inflation entgegenzuwirken und diese auf als restriktiv geschätzte Niveaus zu bringen. Diese Zinserhöhungen hatten zur Folge, dass die Kosten für Hypotheken stiegen und die allgemeine Kreditverfügbarkeit begrenzt wurde. Dies führte zu Herausforderungen für Unternehmen, ihre Schulden umzuschulden, einem Anstieg von Unternehmensinsolvenzen und einer gedämpften Investitionstätigkeit in Wirtschaft und Wohnimmobilien in mehreren Volkswirtschaften.

Während sich die Inflation den Zielwerten annähert und Zentralbanken ihre Politik schrittweise lockern, droht eine straffere fiskalpolitische Ausrichtung zur Eindämmung hoher Staatsschulden das Wachstum zu beeinträchtigen, wobei auch die geopolitischen Spannungen ebenfalls zur gedämpften Wachstumsrate beitragen2.

Entwicklung in Europa

Das Kieler Institut für Weltwirtschaft (IfW) weist auf die Phase der Stagnation im Euroraum hin3. Demnach stagniert die wirtschaftliche Produktion im Euroraum seit über einem Jahr, wobei das Bruttoinlandsprodukt im vierten Quartal nahezu unverändert blieb. Während der private Konsum aufgrund verbesserter Realeinkommen wohl merklich zunahm, gingen die Anlageinvestitionen spürbar zurück. Im Jahr 2023 gab es erhebliche Unterschiede im Konjunkturbild zwischen den Ländern, wobei Estland den stärksten Rückgang verzeichnete (-3,0%) und Dänemark das höchste Wachstum aufwies (+3,1%). Deutschland verzeichnete einen leichten Rückgang von 0,2%, während Frankreich und Italien ein moderates Wachstum von 0,7% und 0,5% verzeichneten.

Die Verbraucherpreisinflation verlangsamt sich jedoch moderat. Seit Oktober 2023 hat sich der Preisanstieg gegenüber dem Vorjahr kaum mehr verringert, da die Energiepreise nicht mehr so stark unter ihrem Vorjahresniveau liegen. Die Kerninflationsrate in Europa ging im Februar auf 3,1 Prozent zurück, aber der Fortschritt in Richtung des Inflationsziels dürfte sich verlangsamen, da die Preise für Dienstleistungen weiterhin kräftig steigen, was auch auf beschleunigte Lohnzuwächse zurückzuführen ist.

Entwicklung in Deutschland

Die deutsche Konjunktur steht derzeit unter dem Druck mehrerer Faktoren, die sich negativ auf Stimmung und Wirtschaftsdaten auswirken. Die Exportwirtschaft leidet unter einer nachlassenden Weltkonjunktur, während die restriktive Geldpolitik der Europäischen Zentralbank voraussichtlich bis ins kommende Jahr 2024 hinein anhalten wird. Die Sparanstrengungen der Bundesregierung kommen zu einem ungünstigen Zeitpunkt und verstärken den pessimistischen Ausblick zusätzlich, so die Aussage des Präsidenten des IfW im März 20244.

Nachdem die Wirtschaftsleistung im vierten Quartal 2023 einen Rückgang um 0,3% genommen hat, und damit schwächer als vom ifW prognostiziert, ausgefallen ist, wird sie laut der Prognose des IfW im ersten Quartal 2024 geringfügig weiter fallen5.

1. In dem Abschnitt "Gesamtwirtschaftliche Entwicklung" beziehen sich Angaben zu einem Quartal auf das Kalenderjahr und nicht auf das Wirtschaftsjahr der KPS (01.10. - 30.09)
2. https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2024/04/16/world-economic-outlook-april-2024
3. https://www.ifw-kiel.de/de/publikationen/weltwirtschaft-im-fruehjahr-2024-dynamik-bleibt-verhalten-32633/
4. https://www.ifw-kiel.de/de/publikationen/aktuelles/erholung-verzoegert-sich/
5. https://www.ifw-kiel.de/fileadmin/Dateiverwaltung/IfW-Publications/fis-import/854f12d1-6d4b-4257-a39a-30120582e9ee-KKB_112_2024-

Q1_Deutschland_DEV3.pdf

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