JUST EAT TAKEAWAY.COM N.V. Damit erhält Prosus, der bereits Mehrheitsaktionär von iFood ist, die volle Kontrolle über ein Unternehmen, das als eines der attraktivsten Lebensmittelzustellungsunternehmen in einem der größten Märkte der Welt gilt.
Analysten sagten, dass die Barmittel die Bilanz von Takeaway entlasten würden, da das Unternehmen versucht, bis zum nächsten Jahr die operative Rentabilität zu erreichen.
Takeaway-Aktien stiegen um 1145 GMT um 35% auf 22,55 Euro, während Prosus um 0,3% auf 63,70 Euro fiel.
"Obwohl Takeaway die Beteiligung wahrscheinlich lieber behalten hätte, waren die finanziellen Vorteile des Verkaufs offensichtlich zu groß, um sie zu ignorieren", sagte Jefferies-Analyst Giles Thorne. "Ein klares Plus für die Aktie."
Eine Person, die mit der Transaktion vertraut ist, sagte, dass die Bewertung von iFood, die bei den meisten Kennzahlen höher ist als die der börsennotierten europäischen Essenslieferanten, die Aussichten des Unternehmens widerspiegelt.
"Erstens ist es ein sehr wachstumsstarker Vermögenswert. Und zweitens hat es einen Marktanteil von über 80% in Brasilien, was eine unglaublich starke Marktposition ist", sagte die Person.
Prosus wird 1,5 Milliarden Euro in bar und bis zu 300 Millionen Euro mehr für die 33%ige Beteiligung von Takeaway an iFood zahlen, abhängig von der Entwicklung des Lieferdienstes in den nächsten 12 Monaten.
Der Kaufpreis entspricht dem Umsatz von iFood im Jahr 2021 in Höhe von 991 Millionen Dollar und der Marktkapitalisierung von Takeaway, dem größten Essenslieferanten Europas, in Höhe von 3,6 Milliarden Dollar.
"Die Aufstockung unseres Anteils auf eine vollständige Beteiligung ist ein Beweis für unseren engagierten und disziplinierten Investitionsansatz und spiegelt unser Vertrauen in das langfristige Potenzial von iFood wider", sagte Prosus Chief Executive Bob van Dijk in einer Erklärung.
Takeaway, dessen Aktien im vergangenen Jahr bis Donnerstag zwei Drittel ihres Wertes verloren hatten, hatte sich seit langem um den Verkauf der iFood-Beteiligung bemüht, war aber nicht in der Lage gewesen, eine Einigung zu erzielen.
Während sie Partner bei iFood waren, hatten sich Prosus und Takeaway während einer Übernahmeschlacht um Just Eat im Jahr 2020 erbittert gestritten, die Takeaway schließlich gewann.
Der CEO von Takeaway, Jitse Groen, sagte im August 2021, dass er ein 2,3 Milliarden Euro schweres Angebot eines nicht identifizierten Bieters für iFood als "unzureichend" abgelehnt habe, da die Bewertungen von Essensunternehmen im Zuge der COVID-19-Pandemie in die Höhe schossen.
Mark Hesselink, Analyst der ING Bank, bezeichnete den Preis für Takeaway als "enttäuschend".
"Die Tatsache, dass es nur einen wirklichen Käufer für die Beteiligung gab (nämlich Prosus), hat der Bewertung sicherlich nicht geholfen", sagte er in einer Notiz.
Nach den Halbjahresergebnissen von Takeaway im letzten Monat hat iFood in diesem Zeitraum einen Nettoverlust von etwa 120 Millionen Euro gemacht, obwohl der Umsatz um 28% gestiegen ist.
Takeaway rechnet mit dem Abschluss des Geschäfts im vierten Quartal und prüft weiterhin "den teilweisen oder vollständigen Verkauf" von Grubhub, dem amerikanischen Essenslieferanten, den es im vergangenen Jahr für 7,3 Milliarden Dollar gekauft hat.
Lazard hat Just Eat Takeaway beraten und Morgan Stanley hat Prosus beraten.
($1 = 0,9925 Euro) (Berichterstattung von Toby Sterling Redaktion: Edmund Blair und Mark Potter)
