Es wird erwartet, dass die US-Aufsichtsbehörden das zusätzliche Kapital, das die Banken im Rahmen einer vorgeschlagenen Regelung vorhalten müssen, die von der Wall Street aggressiv zurückgewiesen wurde, deutlich reduzieren werden, sagten acht Führungskräfte aus der Branche, die in regelmäßigem Kontakt mit den Behörden und Aufsichtsbehörden stehen.

Die von der Federal Reserve geleiteten Bankenaufsichtsbehörden haben im Juli den "Basel III"-Vorschlag vorgestellt, der die Art und Weise überarbeiten soll, wie Banken mit einem Vermögen von mehr als 100 Milliarden Dollar die Barmittel berechnen, die sie zur Absorption potenzieller Verluste zurücklegen müssen.

Die Behörden erklärten, dass sich das Gesamtkapital für die rund drei Dutzend betroffenen Kreditgeber um etwa 16% erhöhen würde. Es wird erwartet, dass diese Zahl stark sinken wird, wenn die Regulierungsbehörden den Entwurf umfassend überarbeiten, so die Personen.

Die Gespräche mit den Regulierungsbehörden befinden sich noch in einem frühen Stadium und es wurden noch keine Entscheidungen getroffen, so die Personen. Die Behörden haben gesagt, dass sie Hunderte von öffentlichen Kommentaren und Daten von Banken zu den Auswirkungen des Vorschlags analysieren.

Die größten Kapitaleinsparungen werden sich aus den Änderungen ergeben, die die Banken bei der Berechnung potenzieller Verluste aus operationellen Risiken vornehmen müssen, dem teuersten Teil des Vorschlags, so die drei Personen. In diesem Bereich hatten die Banken die Regulierungsbehörden dazu gedrängt, die Risikogewichte für Gebühreneinnahmen im Zusammenhang mit Kreditdienstleistungen, wie z.B. im Investmentbanking, zu reduzieren.

Es wird auch erwartet, dass die Beamten die höheren Risikogewichte für Hypotheken an einkommensschwache Kreditnehmer und für Steuergutschriften für erneuerbare Energien streichen oder reduzieren werden, sagten die Personen.

Der stellvertretende Fed-Vorsitzende für Aufsicht Michael Barr hat in Zusammenarbeit mit dem Fed-Vorsitzenden Jerome Powell begonnen, den Vorschlag umzuschreiben, so die drei Personen. Powell, der am Mittwoch vor dem Kongress aussagen wird, strebt "signifikante" Änderungen an, sagte ein Regierungsvertreter.

Der Beamte und andere Quellen lehnten es ab, identifiziert zu werden, wenn es um private Regulierungsfragen geht. Die Fed lehnte eine Stellungnahme ab.

Barr hat zwar gesagt, dass er Anpassungen in Betracht ziehen würde, unter anderem bei der Gewichtung von Hypotheken und bei der Berechnung des operationellen Risikos, aber das Ausmaß der erwarteten Kapitalreduzierung und andere Details der Diskussionen in der Behörde werden hier zum ersten Mal berichtet.

Sie zeigen, dass die Wall Street in ihrem außerordentlichen Bemühen, den Vorschlag zu verhindern, der bei Gesetzgebern, einschließlich einiger prominenter Demokraten, auf Kritik stößt, Fortschritte macht. Die Banken haben Werbekampagnen gestartet, Lobbyarbeit im Kongress betrieben und angekündigt, dass sie möglicherweise klagen werden. Sie haben auch die Regulierungsbehörden aufgefordert, den Entwurf zu verwerfen und ihn neu vorzuschlagen.

"Ich kann mich nicht erinnern, dass in den letzten 25 Jahren irgendetwas so intensiv war", sagte Camden Fine, ehemaliger Chef der Independent Community Bankers of America, der erfolgreiche Kampagnen geführt hatte, um kleine Banken von den Regeln nach der Krise auszunehmen.

Die Beamten haben noch nicht entschieden, ob sie die Regel erneut vorschlagen werden, sagten drei, was ihre Fertigstellung verzögern und sie möglicherweise in eine neue Präsidentschaftsregierung verschieben würde.

Barr hat gesagt, dass die Regeln das Bankensystem gegen unvorhergesehene Schocks absichern werden, was durch die Bankenzusammenbrüche im letzten Jahr unterstrichen wurde. Er hat auch darauf hingewiesen, dass sich die Behauptungen der Kreditgeber nach der globalen Finanzkrise von 2007-09, höhere Kapitalvorschriften würden der Wirtschaft schaden, nicht bewahrheitet haben.

Sprecher der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und des Office of the Comptroller of the Currency, die die Regelung gemeinsam entworfen haben, lehnten eine Stellungnahme ab.

"Der Widerstand gegen den Basel III Endgame-Vorschlag kommt aus allen Bereichen unserer Wirtschaft", sagte Kevin Fromer, CEO des Financial Services Forum, das weltweit tätige Banken vertritt.

"Wir hoffen, dass die Behörden diese Bedenken zur Kenntnis nehmen und daran arbeiten, einen Weg zu finden, der unsere Wirtschaft unterstützt.

DISSENT

Der Basler Vorschlag setzt internationale Kapitalstandards um, die vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht nach der globalen Finanzkrise vereinbart wurden. Die Banken sagen, dass der Entwurf weiter geht als das Basler Abkommen und ihre Risiken überbewertet.

Das Bank Policy Institute, eine Bankengruppe, hat den Top-Anwalt und ehemaligen Arbeitsminister Eugene Scalia angeheuert, um eine mögliche Klage vorzubereiten, sagte einer der Personen. Die Intensität des Widerstands hat die Beamten überrascht, sagten zwei andere Quellen.

Die Regulierungsbehörden müssen sich auch mit einer seltenen Meinungsverschiedenheit im Vorstand der Fed auseinandersetzen. Die Gouverneure Michelle Bowman und Christopher Waller stimmten gegen den Vorschlag, weil er den Kreditnehmern schaden würde. Der stellvertretende Vorsitzende Philip Jefferson und sogar Powell äußerten sich ebenfalls skeptisch.

Solche Meinungsverschiedenheiten können auch "extrem wertvoll" sein, wenn es darum geht, dem Gericht zu zeigen, dass selbst die Experten in dieser Frage geteilter Meinung sind, sagte Scalia bei einer Veranstaltung im Oktober.

Powell sagte im November vor Reportern, dass die Fed eine endgültige Regelung mit breiter Unterstützung im Vorstand der US-Notenbank erreichen werde.

Banker sagen, dass die Fed-Beamten, einschließlich Powell, zuhören. Seit September haben Fed-Mitarbeiter, Powell, Barr, Bowman und Jefferson zusammen mindestens 50 Treffen oder Anrufe mit Hunderten von Führungskräften aus der Branche zum Thema Basel abgehalten, wie aus den Fed-Protokollen hervorgeht.

Laut den Protokollen hat Powell mit den CEOs von Goldman Sachs und Barclays über Basel gesprochen. Der Fed-Vorsitzende hat sich in den letzten Monaten auch mit anderen Top-Bankern getroffen oder gesprochen, darunter mit den CEOs von JPMorgan und der Bank of America. Die Banken lehnten Anfragen nach einem Kommentar ab oder reagierten nicht.

Eine weitere Herausforderung für die Fed-Beamten wird es sein, eine Einigung mit der FDIC zu erzielen, die von dem Wall Street-Kritiker Martin Gruenberg geleitet wird.

Frühe Basel-Entwürfe waren schwächer, sagten zwei Personen. Eine andere Person, die von den Regulierungsbehörden informiert wurde, sagte, dass einer dieser Entwürfe von Anfang 2023 eine Kapitalerhöhung im einstelligen Bereich vorsah. Aber einige Beamte, insbesondere bei der FDIC, drängten auf größere Kapitalerhöhungen, insbesondere nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank, sagten alle drei.

Einige Beamte hoffen, die Regelung bis zum Sommer fertigzustellen, aber dieser Zeitplan könnte sich als zu ehrgeizig erweisen, sagte ein Beamter der Aufsichtsbehörde.

Gruenberg reagierte nicht auf Bitten um einen Kommentar. (Bericht von Pete Schroeder; weitere Berichte von Megan Davies, Nupur Anand, Tatiana Bautzer, Saeed Azhar, Lananh Nguyen; Bearbeitung durch Michelle Price und Richard Chang)