Finanzen Italgas S.p.A.

Aktien

A2DF66

IT0005211237

IG

Gas

Markt geschlossen - Borsa Italiana Andere Börsenplätze 17:44:59 29.04.2024			Vorbörslich 08:16:03
5,245 ^EUR	0,00 %		5,248	+0,06 %

24.04.	Italgas schließt Erwerb der Veolia-Beteiligung an Acqua Campania ab	AN
11.04.	Aktienmärkte im Vorfeld der EZB-Entscheidung im Minus	AN

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	4 405	4 208	4 901	4 205	4 200	4 255	-	-
Unternehmenswert ¹	8 890	8 944	9 881	10 205	4 200	10 887	10 959	10 939
KGV	10,5 x	11,1 x	13,4 x	10,4 x	-	9,03 x	8,78 x	8,32 x
Rendite	4,7 %	5,33 %	4,87 %	6,11 %	-	7,17 %	7,46 %	8,24 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	3,5 x	2,92 x	3,58 x	2,74 x	2,37 x	2,32 x	2,25 x	2,11 x
Unternehmenswert / Umsatz	7,07 x	6,2 x	7,21 x	6,64 x	2,37 x	5,94 x	5,79 x	5,43 x
Unternehmenswert / EBITDA	9,8 x	9,21 x	9,79 x	9,43 x	3,55 x	8,31 x	8,08 x	7,61 x
Unternehmenswert / FCF	-597 x	-634 x	199 x	-12,7 x	-	34,3 x	58,1 x	42,6 x
FCF Yield	-0,17 %	-0,16 %	0,5 %	-7,87 %	-	2,91 %	1,72 %	2,35 %
Price to Book	2,82 x	2,42 x	2,59 x	2,22 x	-	1,66 x	1,49 x	1,45 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	809 136	809 136	809 768	810 246	810 745	811 242	-	-
Referenzkurs ²	5,444	5,200	6,052	5,190	5,180	5,245	5,245	5,245
Datum der Veröffentlichung	11.03.20	11.03.21	10.03.22	09.03.23	12.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	1 258	1 442	1 371	1 537	1 775	1 833	1 894	2 015
EBITDA ¹	907,5	971,4	1 009	1 083	1 184	1 310	1 357	1 438
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	516	546,8	583,2	622,8	681,2	781,1	817,8	862,5
Umsatzrendite	41,02 %	37,91 %	42,54 %	40,51 %	38,38 %	42,61 %	43,18 %	42,8 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	547,5	555,6	525,3	588,5	586,1	660,9	692,2	736
Nettoergebnis ¹	417,2	383	362,8	407,3	439,6	472,6	479,3	499,1
Nettomarge	33,17 %	26,56 %	26,47 %	26,49 %	24,77 %	25,78 %	25,3 %	24,77 %
Gewinn pro Aktie ²	0,5200	0,4700	0,4500	0,5000	-	0,5811	0,5975	0,6304
Free Cash Flow ¹	-14,9	-14,1	49,7	-803	-	317	188,5	257
FCF-Marge N	-1,18 %	-0,98 %	3,63 %	-52,23 %	-	17,29 %	9,95 %	12,75 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	4,93 %	-	-	24,2 %	13,89 %	17,87 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	13,7 %	-	-	67,08 %	39,32 %	51,49 %
Dividende pro Aktie ²	0,2560	0,2770	0,2950	0,3170	-	0,3762	0,3911	0,4323
Datum der Veröffentlichung	11.03.20	11.03.21	10.03.22	09.03.23	12.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Umsatz ¹	646,8	665,4	340,3	365,1	354	353,4	707,4	379,6	450,3	479,9	451,9	931,8	438	405	533	501,9	486,5	402,8
EBITDA	462,7	489,1	259,9	259,9	250	263,3	513,3	272,1	297,3	297,2	309,8	607	303,5	273,2	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	252,8	279,4	151,2	152,6	141,9	154,1	296	158,9	167,9	172,5	186,3	358,8	177,9	144,5	191,6	206,9	197,6	200,9
Umsatzrendite	39,08 %	41,99 %	44,43 %	41,8 %	40,08 %	43,6 %	41,84 %	41,86 %	37,29 %	35,94 %	41,23 %	38,51 %	40,62 %	35,68 %	35,95 %	41,23 %	40,62 %	49,87 %
Gewinn vor Steuern (EBT)	227,4	248,7	138,2	132	128,2	144,7	272,9	144,3	171,3	153	160,9	313,9	150,2	122	-	-	-	-
Nettoergebnis	153,4	171,2	97,5	89,2	88,9	60,1	188,3	100,2	118,7	103,6	109,6	213,2	103,5	122,9	-	-	-	-
Nettomarge	23,72 %	25,73 %	28,65 %	24,43 %	25,11 %	17,01 %	26,62 %	26,4 %	26,36 %	21,59 %	24,25 %	22,88 %	23,63 %	30,35 %	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	-	-	0,1200	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	0,2770	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	27.07.20	27.07.21	27.10.21	10.03.22	02.05.22	25.07.22	25.07.22	27.10.22	09.03.23	04.05.23	25.07.23	25.07.23	25.10.23	12.03.24	-	-	-	-

¹EUR in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	4 485	4 737	4 980	6 000	-	6 632	6 704	6 684
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	4,942 x	4,876 x	4,936 x	5,542 x	-	5,063 x	4,941 x	4,647 x
Free Cash Flow ¹	-14,9	-14,1	49,7	-803	-	317	188	257
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	26,7 %	23,2 %	20 %	20,4 %	-	19,7 %	18,2 %	17,9 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	6,15 %	4,41 %	3,76 %	3,85 %	-	4,19 %	4,16 %	4,03 %
Aktiva ¹	6 785	8 681	9 638	10 591	-	11 269	11 535	12 385
Buchwert je Aktie ²	1,930	2,150	2,340	2,330	-	3,170	3,510	3,610
Cash Flow pro Aktie ²	0,8600	0,9400	1,030	0,7100	-	1,360	1,310	1,390
Capex ¹	740	742	782	766	-	883	834	899
Capex / Umsatz	58,83 %	51,44 %	57,06 %	49,83 %	-	48,14 %	44,01 %	44,62 %
Datum der Veröffentlichung	11.03.20	11.03.21	10.03.22	09.03.23	12.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Italgas S.p.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

5,245 EUR

Mittleres Kursziel

5,911 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+12,69 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Verteilung von Erdgas

	% 1. Jan.	Kap.
ITALGAS S.P.A.	+1,25 %	4,56 Mrd.
THE HONG KONG AND CHINA GAS CO LTD	-0,50 %	14,28 Mrd.
KUNLUN ENERGY COMPANY LIMITED	+8,38 %	8,5 Mrd.
ENN NATURAL GAS CO.,LTD.	+6,06 %	7,59 Mrd.
CHINA RESOURCES GAS GROUP LIMITED	-3,32 %	7,24 Mrd.
GRUPO ENERGÍA BOGOTÁ S.A. E.S.P.	+31,58 %	5,92 Mrd.
NEW FORTRESS ENERGY INC.	-28,70 %	5,52 Mrd.
SOUTHWEST GAS HOLDINGS, INC.	+17,81 %	5,35 Mrd.
UGI CORPORATION	+4,55 %	5,39 Mrd.
GUJARAT GAS LIMITED	+19,65 %	4,55 Mrd.

Verteilung von Erdgas