Ingersoll Rand Inc. (NYSE:IR) hat die Übernahme von ILC Dover LP von New Mountain Capital, L.L.C. für rund $2,4 Milliarden am 25. März 2024 vereinbart. Die Vereinbarung beinhaltet einen Vorabkaufpreis in Höhe von ca. 2,325 Mrd. $ in bar und eine Gewinnbeteiligung in Höhe von 75 Mio. $, die an das Erreichen ausgewählter operativer Effizienzkennzahlen im Jahr 2024 gebunden ist. Bei maximaler Auszahlung erhöht die Gewinnbeteiligung das 17-fache des Kaufpreises um weniger als eine Umdrehung. Mit Stand vom 10. Mai 2024 hat Ingersoll durch die Anleiheemission einen Nettoerlös in Höhe von 3.276 Mio. USD erzielt. Davon wurden 1.236 Mio. USD zur vollständigen Rückzahlung der Laufzeitdarlehen unter der bestehenden vorrangig besicherten Kreditfazilität im Rahmen ihrer Ablösung, wie unten beschrieben, verwendet, 2.000 Mio. USD werden zur teilweisen Finanzierung der Barzahlung für die zuvor angekündigte Übernahme von ILC Dover verwendet und der Rest des Nettoerlöses wird für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet. ILC Dover wies für den Zeitraum 2023 einen Umsatz von rund 340 Millionen US-Dollar aus. Die Transaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich behördlicher Genehmigungen und einschließlich HSR, und wird voraussichtlich Ende des 2. Mit Stand vom 3. Mai 2024 wird der Abschluss der Transaktion für das zweite Quartal 2024 erwartet.

Kate Hardey, Dennis Williams, Adam Kool, Michael Beinus, Ravi Agarwal, Jennifer S. Perkins und Lee M. Blum von Kirkland & Ellis LLP sind als Rechtsberater von Ingersoll Rand tätig. Real Leclerc, Ryan Plusch, Gregory S. Valentine und Simon Blank von Jefferies LLC sowie Bartosz Ostenda, Katrien Carbonez und Hamish Douglas von Goldman Sachs & Co. LLC dienen als Finanzberater und Elizabeth Cooper, Joey Mayer, Adam Arikat, Greg Grogan, Gary Tashjian, Peter Guryan, Benjamin Persina, Lori Lesser, Krista McManus, Timothy Mulvihill und Deepa Sarkar von Simpson Thacher & Bartlett LLP dienen als Rechtsberater für ILC Dover und New Mountain Capital.

Ingersoll Rand Inc. (NYSE:IR) hat die Übernahme von ILC Dover LP von New Mountain Capital, L.L.C. am 3. Juni 2024 abgeschlossen. In damit verbundenen Transaktionen erwarb Ingersoll Rand Inc. (NYSE:IR) Complete Air and Power Solutions (?CAPS?), Del PD Pumps & Gear Pvt Ltd. (?Del Pumps?), und Fruvac Ltd. (?Fruitland Manufacturing?) am 3. Juni 2024 für einen Gesamtkaufpreis von rund 150 Millionen US-Dollar.