Blue Ridge Bankshares, Inc. (NYSEAM:BRBS) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von FVCBankcorp, Inc. (NASDAQ:FVCB) am 14. Juli 2021 im Rahmen eines gleichberechtigten Zusammenschlusses für rund 280 Millionen US-Dollar. Gemäß den Bedingungen der endgültigen Fusionsvereinbarung erhalten die Aktionäre von FVCB 1,1492 Aktien von Blue Ridge für jede Aktie von FVCB, die sie besitzen. Jede Option auf den Erwerb von FVCB-Stammaktien, unabhängig davon, ob sie ausübbar ist oder nicht, wird in eine Option auf den Erwerb von BRBS-Stammaktien umgewandelt, und zwar zu den im Vertrag festgelegten Bedingungen. Jede noch ausstehende, unverfallbare oder bedingte Aktienzuteilung der FMCB wird unverfallbar und wandelt sich in das Recht um, die im Rahmen der Vereinbarung zu zahlende Gegenleistung für den Zusammenschluss in Form von Stammaktien der FMCB zu erhalten. Die FVCB-Aktionäre werden ca. 47,5 % und die Blue Ridge-Aktionäre ca. 52,5 % des fusionierten Unternehmens auf vollständig verwässerter Basis besitzen. Der Hauptsitz des fusionierten Unternehmens wird in Fairfax, Virginia, sein. Gemäß der Vereinbarung wird FMCVB mit BRBS verschmolzen, wobei die separate Existenz von FMCVB endet und BRBS das überlebende Unternehmen der Fusion sein wird. Im Zusammenhang mit der Fusion wird die FVCbank, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der FVCBankcorp, Inc., mit der Blue Ridge Bank, National Association, der hundertprozentigen Tochtergesellschaft der Blue Ridge Bankshares, verschmolzen, wobei die Blue Ridge Bank die überlebende Bank sein wird. Die Vereinbarung sieht bestimmte Kündigungsrechte sowohl für die FMCB als auch für die BRBS vor und sieht ferner vor, dass eine Kündigungsgebühr in Höhe von etwa 12,3 Mio. US-Dollar entweder von der FMCB oder von der BRBS zu zahlen ist, falls die Vereinbarung unter bestimmten Umständen gekündigt wird. In Anbetracht des bedeutenden Beitrags, den beide Partner in das kombinierte Unternehmen einbringen, werden der Vorstand und das Führungsteam von beiden Seiten gestellt: David W. Pijor, Chairman und Chief Executive Officer von FMCB, wird der Executive Chairman des fusionierten Unternehmens sein. Brian K. Plum, President und Chief Executive Officer von Blue Ridge, wird weiterhin die Rolle des Chief Executive Officer des fusionierten Unternehmens übernehmen. Patricia A. Ferrick, Präsidentin von FMCVB, wird Präsidentin des fusionierten Unternehmens sowie Präsidentin und Chief Executive Officer der fusionierten Bank, Jennifer L. Deacon, Chief Financial Officer von FMCVB, wird Chief Financial Officer des fusionierten Unternehmens sein. Der Vorstand des fusionierten Unternehmens wird aus 16 Direktoren bestehen, acht Vorstandsmitgliedern von Blue Ridge und acht Vorstandsmitgliedern von FVCB, wobei ein unabhängiger Direktor von Blue Ridge als leitender Direktor fungieren wird. David W. Pijor, Brian K. Plum und Patricia A. Ferrick werden zu Direktoren des fusionierten Unternehmens ernannt. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich des Erhalts der behördlichen Genehmigungen, der Genehmigung aller Kündigungs- und Wartefristen, des Erhalts und der Annahme der Rücktritte der Direktoren durch BRBS, der Wirksamkeit der von BRBS bei der SEC einzureichenden Registrierungserklärung, der Genehmigung der Notierung an der NYSE American, des Erhalts der Bestätigung der Rechtsberater der Parteien, dass der Zusammenschluss als steuerfreie Reorganisation gemäß Abschnitt 368 des Internal Revenue Code gilt, und der Genehmigung durch die Aktionäre beider Unternehmen. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten beider Unternehmen einstimmig genehmigt. Es wird erwartet, dass die Fusion im vierten Quartal 2021 oder Anfang des ersten Quartals 2022 abgeschlossen wird. Gemäß dem Artikel vom 4. November 2021 geht Blue Ridge davon aus, dass die Fusion mit FVCB im zweiten oder dritten Quartal 2022 abgeschlossen sein wird. Raymond James & Associates, Inc. fungierte als Finanzberater und Fairness Opinion Provider und Scott H. Richter von Williams Mullen fungierte als Rechtsberater von Blue Ridge. Piper Sandler & Co. fungierte als Finanzberater und Fairness Opinion-Anbieter für FVCB. Jacob A. Lutz III, James E. Earle, David E. Constine III, Robert A. Friedman und Gregory F. Parisi von Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP fungierten als Rechtsberater für FVCB. Blue Ridge Bankshares, Inc. (NYSEAM:BRBS) hat die Übernahme von FVCBankcorp, Inc. (NASDAQ:FVCB) im Rahmen einer gleichberechtigten Fusion am 20. Januar 2022. Der Abbruch wurde von den Verwaltungsräten beider Unternehmen nach sorgfältiger Prüfung der geplanten Transaktion, der Fortschritte bei der Durchführung der Fusion und der Fähigkeit der Unternehmen, die erwarteten Vorteile der Fusion vollständig zu realisieren, genehmigt. Die Parteien haben sich darauf geeinigt, dass jedes Unternehmen seine eigenen Kosten und Ausgaben im Zusammenhang mit der beendeten Transaktion trägt und dass keine der beiden Parteien eine Abfindungszahlung als Ergebnis der gegenseitigen Entscheidung zur Beendigung des Fusionsvertrags leisten wird.