Die italienische Eni und ihre norwegische Einheit Vaar haben sich darauf geeinigt, die von Private-Equity-Unternehmen unterstützte Neptune Energy zu kaufen. Der Wert der Vermögenswerte des Gas- und Ölproduzenten beläuft sich auf 4,9 Milliarden Dollar einschließlich Schulden, teilten die beiden Konzerne am Freitag mit.

Die Übernahme, die voraussichtlich Anfang nächsten Jahres abgeschlossen sein wird, ist eine der größten Öl- und Gasübernahmen in Europa seit Jahren.

Das Geschäft passt in den Plan des italienischen Konzerns, den Anteil von Gas an seiner gesamten Kohlenwasserstoffproduktion zu erhöhen, und dürfte seine Erträge sofort steigern, so Eni in einer Erklärung.

Außerdem werden durch die Transaktion Synergieeffekte in Höhe von rund 500 Millionen Dollar erwartet.

"Die geografischen und operativen Überschneidungen sind bemerkenswert. Sie vergrößern Eni's Vaar Energy, bringen mehr Möglichkeiten für die Gasproduktion und die Kohlenstoffabscheidung und -speicherung (CCSU) in der verbleibenden Nordsee, bauen auf Eni's führender Position in Algerien auf und vertiefen Eni's Präsenz in der indonesischen Offshore-Region", sagte Claudio Descalzi, Chief Executive von Eni.

Descalzi sagte auch, dass die Akquisition die Aussichten für die Gas- und LNG-Sparte, die im vergangenen Jahr einer der Treiber für die Rekordergebnisse des Konzerns war, und das Potenzial für Aktienrückkäufe zur Belohnung der Investoren erhöhen würde.

Die Aktien von Eni fielen um 0945 GMT um 1,2% und blieben damit hinter einem Rückgang des Mailänder Blue-Chip-Index um 0,6% zurück, nachdem die Stimmung im Ölsektor am Freitag negativ war.

Die Transaktion wird die Gassparte von Eni stärken und die Rolle des Konzerns als Lieferant für Europa zu einer Zeit stärken, in der der Block immer noch die Lieferungen aus Russland ersetzt, so Analysten.

"Wir gehen davon aus, dass die Übernahme mittelfristig zu einer Anhebung der Prognosen für die Gas- und LNG-Sparte von Eni führen wird, da Eni durch die Übernahme vier Milliarden Kubikmeter (bcm) mehr liefern wird und das Potenzial für Synergien durch den Zugang zu zusätzlichen Pipelinekapazitäten hat", so Biraj Borkhataria von der Royal Bank of Canada in einem Bericht.

Eni, das von der italienischen Regierung kontrolliert wird, besitzt 63% von Vaar und ist der Hauptnutznießer der Bardividenden der in Oslo notierten Einheit. Der norwegische Private-Equity-Fonds HitecVision ist ein Minderheitsinvestor bei Vaar.

VAAR EXPANDIERT IN NORWEGEN

Im Rahmen der Vereinbarung wird Eni das gesamte Portfolio von Neptune mit Ausnahme der Aktivitäten in Deutschland und Norwegen übernehmen.

Das deutsche Geschäft wird vor der Eni-Transaktion ausgegliedert und das norwegische Geschäft wird von Vaar direkt von Neptune in einer separaten Transaktion erworben, so die beiden Gruppen in einer Erklärung.

Der Teil von Neptune, der an Eni geht, wird einen Wert von rund 2,6 Milliarden Dollar haben, einschließlich einer Nettoverschuldung von 500 Millionen Dollar, während das norwegische Geschäft von Neptune einen Unternehmenswert von rund 2,3 Milliarden Dollar haben wird, so die beiden Konzerne.

Die Vaar-Transaktion wird unmittelbar vor der Eni-Transaktion abgeschlossen. Der Erlös aus dem Norwegen-Verkauf verbleibt bei dem von der italienischen Gruppe erworbenen Geschäft.

Neptune ist außerdem in Großbritannien, den Niederlanden, Algerien, Indonesien und anderen Ländern tätig.

Vaar, das stark auf die Exploration in der arktischen Barentssee gesetzt hat, sagte, dass die Transaktion seine Position in der abgelegenen Region stärken würde, indem es einen 12%igen Anteil an Hammerfest LNG, Europas einziger Großproduktionsanlage für verflüssigtes Erdgas, erhält.

Die Übernahme des Cash-generierenden norwegischen Portfolios von Neptune stärkt auch die Fähigkeit von Vaar, Dividenden zu zahlen, sagte Chief Executive Torger Roed gegenüber Reportern.

"Wir kaufen uns in einen positiven Cashflow ein, der uns eine verbesserte Ausschüttungsfähigkeit ermöglicht", sagte er.

Neptune, das bei der Transaktion von Rothschild beraten wurde, wurde 2018 von der China Investment Corporation (CIC), der Carlyle Group und CVC Capital Partners gegründet.

Der endgültige Preis für beide Transaktionen unterliegt noch Anpassungen beim Abschluss und wird in bar bezahlt.

Eni wurde von HSBC bei den finanziellen Aspekten der Transaktion beraten. White & Case LLP fungierte als Rechtsberater von Eni und Ernst & Young als Berater für die steuerliche und finanzielle Due Diligence. (Weitere Berichte von Shadia Nasralla in London und Terje Solsvik in Oslo; Redaktion: Alvise Armellini, Jason Neely, Simon Cameron-Moore und Philippa Fletcher)