Die australische Nummer 2 im Kreditgeschäft, Westpac, meldete am Montag, dass der Jahresgewinn um ein Viertel gestiegen ist, da eine Belebung der Geschäftskredite und einmalige Vorteile den Rückgang bei der wichtigsten Hypothekenbank mehr als wettgemacht haben, was die Aktien der Bank nach oben trieb.

Die Ergebnisse zeigen, wie Australiens Privatkundenbanken sich auf Geschäftsbereiche außerhalb ihres traditionellen Ertragsmotors der Hypotheken verlegen, da höhere Zinssätze die Kosten für die Rückzahlungen in die Höhe treiben und den Wettbewerb ankurbeln, der die Gewinnmargen abgeflacht hat.

Westpac und andere Banken, die zu den so genannten "Big Four" gehören, zu denen auch die Commonwealth Bank, die National Australia Bank und die ANZ gehören, haben auf die Vergabe von Bargeld zurückgegriffen, um Kreditnehmer anzulocken. Diese Praxis wurde jedoch 2023 weitgehend eingestellt, da sie darauf hinauslief, Gewinne zu verlieren, um Marktanteile zu gewinnen.

Die in Sydney börsennotierte Westpac gab bekannt, dass der Gewinn ihrer Verbrauchersparte, auf die etwas mehr als ein Fünftel der australischen Hypothekenkredite entfallen, im Gesamtjahr bis Ende September um 7% gesunken ist. Die Gewinne der kleineren Geschäftsbereiche und der institutionellen Einheiten stiegen jedoch an und das Unternehmen verzeichnete geringere einmalige Kosten wie Verluste aus dem Verkauf von Vermögenswerten.

Der Gesamtgewinn stieg um 26% auf 7,2 Mrd. AUD (4,7 Mrd. $) und entsprach damit in etwa den Prognosen der Analysten. Westpac kündigte an, Aktien im Wert von 1,5 Mrd. AUD zurückzukaufen, eine Methode, mit der Unternehmen die Nachfrage nach ihren Aktien steigern.

Die Aktien des Unternehmens stiegen bis zur Mitte der Sitzung um 3,7% und trugen dazu bei, dass der breite Markt um 0,3% zulegte, da die Analysten den Rückkauf und die Äußerungen von Westpac begrüßten, dass das Unternehmen damit begonnen habe, die in der ersten Jahreshälfte verlorenen Hypothekenkunden zurückzunehmen.

"Die Enttäuschung der Anleger könnte nun ihren Höhepunkt erreicht haben", sagte Azib Khan, Analyst bei E&P Capital, in einer Kundenmitteilung.

"Es gibt Anzeichen für eine Verbesserung der Geschäftsdynamik an der Marge mit einer Belebung des Wachstums der Wohnungsbaukredite und der Unternehmenskredite."

Westpac gab keine Gewinnprognosen ab, sagte aber, dass der Handel von April bis September "herausfordernder" war als in den vorangegangenen sechs Monaten und dass "dies voraussichtlich bis ins Jahr 2024 anhalten wird."

Obwohl die Bank in diesem Zeitraum Hypothekenkunden zurückgewinnen konnte, verringerte sich die Nettozinsmarge, die sich aus den Zinserträgen aus Krediten abzüglich der Auszahlungen an die Inhaber von Einlagenkonten zusammensetzt, von 1,9% auf 1,84%.

Westpac teilte mit, dass das gesamte "gestresste" Kreditengagement von 1,07% im Jahr 2022 auf 1,26% des gesamten Kreditbestands gestiegen ist, aber unter dem historischen Niveau bleibt, da die Kreditnehmer Rückzahlungen Priorität einräumen und die Arbeitslosigkeit niedrig bleibt.

CEO Peter King sagte, dass der Ausbruch des Krieges im Nahen Osten zusätzlich zum Ukraine-Konflikt die Nachfrage verlangsamen könnte, aber Australien aufgrund der, wie er es nannte, notwendigen Ausgaben für die Infrastruktur, die Energiewende und den Wohnungsbau weiterhin dem Risiko hoher Zinssätze für einen längeren Zeitraum ausgesetzt sei.

"Wenn das eintritt, werden die Zinsen wahrscheinlich höher sein müssen als wir denken", sagte er in einem Telefonat mit Analysten und Medienvertretern.

"Wir haben immer noch eine große Binnennachfrage, um Dinge zu tun, die für die Wirtschaft wirklich wichtig sind. Wir haben wahrscheinlich zu viel Nachfrage."

Westpac hat eine Schlussdividende von 72 australischen Cents pro Aktie beschlossen, gegenüber 64 australischen Cents im Vorjahr. ($1 = 1,5359 australische Dollar) (Berichterstattung von Byron Kaye in Sydney und Roushni Nair und Upasana Singh in Bengaluru; Redaktion: Andrew Heavens, Josie Kao, Aurora Ellis und Shri Navaratnam)