Ein US-Richter hat am Montag den größten Teil einer Klage abgewiesen, mit der die deutsche Commerzbank die Bank of New York Mellon für mehr als 1 Milliarde Dollar an Verlusten aus toxischen Hypotheken haftbar machen wollte, die sie vor der globalen Finanzkrise 2008 erworben hatte.

Der US-Bezirksrichter George Daniels in Manhattan wies die Ansprüche der Commerzbank in Bezug auf alle bis auf 13 der 100 von ihr gekauften Zertifikate und Anleihen zurück und wies alle Fahrlässigkeitsklagen gegen BNY Mellon ab, die als Treuhänderin fungiert hatte.

Die Wertpapiere waren von 72 Residential Mortgage Backed Securities (RMBS) Trusts und einer Collateralized Debt Obligation emittiert worden, die mit Hauskrediten von Countrywide, NovaStar und anderen Kreditgebern besichert waren.

Dave Wollmuth, ein Anwalt der Commerzbank, lehnte eine Stellungnahme ab. Ein Anwalt von BNY Mellon lehnte ebenfalls eine Stellungnahme ab.

Anleger erlitten vor, während und nach der Finanzkrise enorme Verluste mit RMBS, die sie einst für sicher hielten. Dies führte über mehr als ein Jahrzehnt zu einer Reihe von Rechtsstreitigkeiten mit Kreditgebern, Dienstleistern und Treuhändern.

Treuhänder übernehmen die Abwicklung nach dem Verkauf der Wertpapiere und stellen sicher, dass die Anleger ihre Zahlungen erhalten.

Sie haben lange behauptet, dass ihre Verträge sie vor der Haftung für RMBS-Verluste schützen und dass besonders erfahrene Anleger die Risiken hätten kennen müssen.

In ihrer Klage vom Dezember 2015 beschuldigte die Commerzbank BNY Mellon, "untätig" zuzusehen, wie sich die Verluste anhäuften, anstatt die Kreditgeber zum Rückkauf und die Verwalter zum Umgang mit problematischen Krediten zu zwingen.

Daniels sagte jedoch, dass die Commerzbank nicht berechtigt sei, 76 Wertpapiere einzuklagen, weil sie diese vor der Klage verkauft habe und nach deutschem Recht zu lange gewartet habe, um 11 weitere Zertifikate einzuklagen.

Er sagte auch, dass die jüngsten Urteile, einschließlich einer Entscheidung des obersten Gerichts des Staates New York, dem Court of Appeals, vom Juni, die Abweisung der Commerzbank-Klagen wegen Fahrlässigkeit erforderten, da sie im Wesentlichen die Ansprüche wegen Vertragsbruchs duplizierten.

Die verbleibenden Ansprüche beziehen sich auf 13 Zertifikate, die die Commerzbank von Barrington II CDO Ltd. gekauft hat, allerdings nur in Bezug auf die Frage, ob BNY Mellon nach dem Ausfall von Kreditnehmern wie eine "umsichtige Person" gehandelt hat.

Der Fall lautet Commerzbank AG gegen The Bank of New York Mellon et al, U.S. District Court, Southern District of New York, No. 15-10029. (Berichterstattung durch Jonathan Stempel in New York; Bearbeitung durch Grant McCool)