Comet Resources Limited gab bekannt, dass es eine geänderte verbindliche Vereinbarung über den Erwerb einer 100%igen Beteiligung am Kupferprojekt Mt Margaret und den dazugehörigen regionalen Grundstücken in der Nähe von Cloncurry, Queensland (Projekt oder Mt Margaret) von Mount Isa Mines Limited, einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von Glencore Plc (Erwerb), abgeschlossen hat. Comet hat mit Minerals Mining and Metallurgy Limited (ACN 645 972 309) (MMM), Mount Isa Mines Limited (ACN 009 661 447) (MIM) und Mount Margaret Mining Pty Ltd (ACN 150 366 224) eine geänderte und neu gefasste Vereinbarung über den Verkauf von Anteilen (MTM-Übernahmevereinbarung) abgeschlossen. (ACN 150 366 224) (MTM), in dem sich MIM zum Verkauf und MMM zum Kauf von 100% des ausgegebenen Kapitals von MTM (MTM-Aktien) verpflichtet hat. MTM ist der Eigentümer des Projekts.

Weder MMM, MIM noch MTM sind verbundene Parteien des Unternehmens. Die Gegenleistung für den Erwerb der MTM-Aktien ist: eine nicht rückzahlbare Zahlung von MMM in Höhe von $5.000.000 an MIM (gezahlt am 18. Februar 2022); nach Abschluss der Transaktion die Ausgabe von 25.000.000 voll eingezahlten Stammaktien am Kapital von Comet (Aktien) durch Comet (oder seinen Bevollmächtigten) an MIM (oder seinen Beauftragten) (zu einem angenommenen Gesamtausgabepreis für diese Aktien von $0.20 pro Aktie, was einem Betrag von $5.000.000 entspricht; nach Abschluss der Akquisition die Ausgabe von 10.000.000 Optionen durch Comet (diese Ausgabe wird von MMM veranlasst), die am oder vor dem Datum, das 5 Jahre nach der Ausgabe liegt, zu einem Preis von $0,30 pro Option ausübbar sind; und eine 2 %-ige Net Smelter Return Royalty aus dem Verkauf von Kupfer, Gold oder Silber, das aus dem Mount Margaret Projekt gefördert, produziert und verkauft wird, während der Lebensdauer der Mine. Nach Abschluss der Akquisition hat MIM zugestimmt, MMM ein Darlehen in Höhe von 27.000.000 AUD (das Darlehen) zur Verfügung zu stellen, das MMM ausschließlich dazu dient, die Umweltanleihe nach Abschluss der Akquisition zu ersetzen.

Die Differenz zwischen der derzeitigen Verbindlichkeit aus der Umweltanleihe in Höhe von AUD 32.341.120 und dem Darlehensbetrag wird von Comet aus den Erlösen der Kapitalerhöhung finanziert. Die Aufnahme des Darlehens verbessert die Transaktionsstruktur, da der Umfang der für den Abschluss der Akquisition erforderlichen Kapitalerhöhung reduziert wird, wodurch die Verwässerung der Aktionäre im Vorfeld verringert wird, und gibt dem Unternehmen Zeit, das Projekt voranzutreiben und das Risiko zu verringern, bevor weiteres Eigenkapital aufgenommen wird. Zu den Optionen für die Rückzahlung des Darlehens bei Fälligkeit gehören künftige Kapitalerhöhungen, die Rückzahlung durch alternative Fremdfinanzierung oder Cashflows aus dem operativen Geschäft, falls das Unternehmen das Projekt wieder in Produktion bringt, oder eine Kombination daraus.

Eine Entscheidung über die Art der Rückzahlung des Darlehens wird zu einem späteren Zeitpunkt getroffen werden.