Church & Dwight Co, Inc. (NYSE:CHD) hat am 24. November 2021 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Dr. Harold Katz, LLC für 580 Millionen US-Dollar abgeschlossen. Als Teil der Vereinbarung wird Church & Dwight die Marke TheraBreath® für 580 Millionen US-Dollar in bar erwerben. Church & Dwight wird die Übernahme voraussichtlich mit Fremdkapital finanzieren. Church & Dwight beabsichtigt, den Nettoerlös aus dem Börsengang in Höhe von 400 Mio. US-Dollar zur Finanzierung eines Teils der TheraBreath-Übernahme zu verwenden. Am 10. Dezember 2021 schloss Church & Dwight Co., Inc. ein öffentliches Angebot über 400 Mio. $ Gesamtnennbetrag der 2031 fälligen 2,300%igen Senior Notes des Unternehmens ab. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der behördlichen Genehmigung und anderer üblicher Bedingungen. Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Quartal 2021 erwartet. Mit Stand vom 3. Dezember 2021 wird erwartet, dass die Transaktion im Dezember 2021 abgeschlossen wird und sich auf die Bruttomarge von Church & Dwight auswirkt. Es wird erwartet, dass die Akquisition den Cash-Gewinn im Jahr 2022 um 2 % erhöht und den Gewinn pro Aktie im Jahr 2022 neutral beeinflusst, einschließlich Übergangskosten, Zinsaufwand und immateriellem Abschreibungsaufwand. Es wird erwartet, dass die Akquisition den Gewinn pro Aktie von Church & Dwight im Jahr 2021 um (0,03 US-Dollar) verwässert, einschließlich Übergangskosten, akquisitionsbezogenen Ausgaben, Zinsaufwand und immateriellem Abschreibungsaufwand. Centerview Partners LLC fungierte als Finanzberater und Simon Sharpe, Ron Papa, John Ingrassia, Andrea Rattner, Baldassare Vinti, Daryn Grossman, Maya Tarr und Amanda Nussbaum von Proskauer Rose LLP fungierten als Rechtsberater von Church & Dwight. Financo Raymond James als exklusiver Finanzberater und Sidley Austin LLP als Rechtsberater des Verkäufers. Church & Dwight Co., Inc. (NYSE:CHD) hat die Übernahme von Dr. Harold Katz, LLC am 27. Dezember 2021 abgeschlossen.