Business First Bancshares, Inc. (NasdaqGS:BFST) hat eine Vereinbarung zur Übernahme von Texas Citizens Bancorp, Inc. (“TCBI”) für 53 Millionen Dollar am 20. Oktober 2021. Gemäß den Bedingungen der Transaktion wird jede ausgegebene und im Umlauf befindliche TCBI-Stammaktie in das Recht umgewandelt, eine Anzahl von BFST-Stammaktien in Höhe von 0,7038 plus Bargeld anstelle von Bruchteilen von Aktien zu erhalten. Unmittelbar nach der Fusion wird die Texas Citizens Bank, National Association, mit der b1BANK fusionieren, wobei die b1BANK die Fusion überlebt. Nach Abschluss der Transaktion werden die ehemaligen TCBI-Aktionäre rund 9,7 Prozent des fusionierten Unternehmens besitzen. Die TCBI ist verpflichtet, bei Beendigung der Transaktion unter bestimmten Umständen eine Abfindungszahlung in Höhe von 2 Millionen Dollar zu leisten. Der Vorsitzende und CEO der Texas Citizens Bank, Duncan Stewart, wird der b1BANK beitreten und als Vorsitzender der Region Houston die Geschäftsentwicklung leiten. Präsident Mike Cornett wird sich dem Team der b1BANK, einer Tochtergesellschaft von BFST, als stellvertretender Vorsitzender für Houston anschließen. Don Hingle, derzeitiger Executive Vice President der b1BANK und Direktor für Marktexpansion, wird als Regionalpräsident für die Region Houston nach Houston umziehen. Die derzeitigen Mitglieder des Verwaltungsrats von Business First nach dem Zeitpunkt des Inkrafttretens werden die Mitglieder des Verwaltungsrats von Business First unmittelbar vor dem Zeitpunkt des Inkrafttretens sein. TCBI hat mit Michael Cornett, Duncan Stewart, Russell McCann, James Allen und Kelley Lee Arbeitsverträge abgeschlossen (die “ursprünglichen Verträge”). Im Rahmen dieser ursprünglichen Verträge verpflichtete sich TCBI zu Zahlungen an diese Führungskräfte bei bestimmten Ereignissen, u. a. im Zusammenhang mit einem Kontrollwechsel bei TCBI. Im Zusammenhang mit der Unterzeichnung des Fusionsvertrags vereinbarten TCBI und Business First, die ursprünglichen Verträge zu beenden und jeder Führungskraft eine Pauschalzahlung in bar zu leisten, die dem in ihrem ursprünglichen Vertrag vorgesehenen Abfindungsbetrag entspricht. Die Beträge, die bei Beendigung der ursprünglichen Verträge an die Führungskräfte zu zahlen sind, belaufen sich unter der Annahme einer Beendigung am 1. Januar 2022 wie folgt: 1.005.138 $, 1.567.200 $, 907.500 $, 940.500 $ bzw. 858.000 $. Die Transaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich des Erhalts der behördlichen Genehmigungen, der Genehmigung der Fusion durch die Aktionäre von BFST und TCBI, des Inkrafttretens des S-4 Registration Statement und der Tatsache, dass die Inhaber von TCBI-Stammaktien, die nicht mehr als fünf Prozent der ausgegebenen und ausstehenden TCBI-Stammaktien ausmachen, gemäß dem Texas Business Organization Code ein Beurteilungsrecht gefordert haben oder dazu berechtigt sind, dieses auszuüben. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten von BFST und TCBI einstimmig genehmigt. Die Anteilseigner von TCBI werden am 29. Dezember 2021 eine Versammlung abhalten, um die Transaktion zu genehmigen. Es wird erwartet, dass die Transaktion im ersten Quartal 2022 abgeschlossen sein wird. Lowell W. Harrison von Fenimore Kay Harrison LLP fungiert als Rechtsberater von BFST, und Stephens Inc. fungierte als Finanzberater von BFST. Piper Sandler Companies fungierte als Finanzberater von TCBI, und Joshua McNulty, Scott Sanders, Don Lonszak, Rebecca Baker, William Anderson und Matthew Grunert von Bracewell LLP fungierten als Rechtsberater von TCBI. Piper Sandler & Co. hat für TCBI eine Fairness Opinion erstellt. Georgeson LLC fungiert als Bevollmächtigter von TCBI. Business First Bancshares, Inc. (NasdaqGS:BFST) hat die Übernahme von Texas Citizens Bancorp, Inc. am 1. März 2022 abgeschlossen. Texas Citizens Bancorp, Inc. wurde auf Business First Bancshares, Inc. verschmolzen. (NasdaqGS:BFST) mit Business First Bancshares, Inc. (NasdaqGS:BFST) die Verschmelzung überlebt.