Der Online-Großhändler für Lebensmittel Boxed Inc. gab am Montag bekannt, dass er durch eine Fusion mit dem Blankoscheck-Unternehmen Seven Oaks Acquisition Corp. an die Börse gehen wird. Der Wert des Eigenkapitals des kombinierten Unternehmens wird auf rund 900 Millionen Dollar geschätzt.

Es wird erwartet, dass die Transaktion Boxed einen Nettoerlös von 334 Millionen Dollar einbringt, einschließlich einer privaten Investition von 120 Millionen Dollar von Investoren wie Brigade Capital Management, Avanda Investment Management und Onex Credit.

Die Transaktion, bei der eine Mischung aus Aktien und strukturierten Schuldverschreibungen zur Mittelbeschaffung verwendet wurde, zeigt, wie SPAC-Sponsoren bei der Suche nach Finanzierungsquellen kreativ vorgehen, um ein Geschäft inmitten einer Verlangsamung solcher Finanzierungen an der Wall Street zum Abschluss zu bringen.

Die Märkte sind besorgt, dass SPACs viele Unternehmen mit zu hohen Bewertungen an die Börse gebracht haben, was dazu führte, dass die Anleger Verluste hinnehmen mussten, nachdem sich die Rallye nach einem steilen Anstieg der Aktienkurse nach der Ankündigung der Transaktionen umgekehrt hatte.

SPACs sind Mantelgesellschaften, die durch einen Börsengang Mittel aufbringen, um ein privates Unternehmen zu einem späteren Zeitpunkt durch eine Fusion an die Börse zu bringen.

Das 2013 gegründete Unternehmen Boxed verkauft Haushaltsprodukte, Lebensmittel, Gesundheitsprodukte und mehr in großen Mengen an Haushalte und Unternehmen, wie seiner Website zu entnehmen ist.

Seven Oaks, ein sogenanntes Special Purpose Acquisition Company (SPAC), hat im vergangenen Jahr bei einem Börsengang fast 260 Millionen Dollar eingenommen.

Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Quartal 2021 erwartet.

Citi und PJ Solomon fungieren als Finanzberater für Boxed, während Wells Fargo Securities, Nomura und JonesTrading Institutional Services als Kapitalmarkt- und Finanzberater für Seven Oaks tätig sind. (Berichte von Sohini Podder in Bengaluru und Krystal Hu in New York; Bearbeitung durch Aditya Soni und Amy Caren Daniel)