BLACKSTONE INC. 
Zuvor hatte die Securities and Exchange Commission (SEC) die Unternehmen aufgefordert, die Nachrichten im Rahmen ihrer Untersuchung der Nutzung von WhatsApp, Signal und anderen nicht genehmigten Messaging-Apps durch die Wall Street zur Besprechung von Arbeit intern zu überprüfen. Die zweijährige Razzia wegen möglicher Verstöße gegen die Vorschriften zur Aufbewahrung von Unterlagen richtete sich zunächst gegen Broker-Händler und brachte den Aufsichtsbehörden mehr als 2 Milliarden Dollar an Geldstrafen ein.
Reuters und andere Medien haben zwar berichtet, dass die SEC die "Off-Channel"-Kommunikation untersucht hat
auf Anlageberater ausgeweitet hat
ausgeweitet hat, wurde über den Schritt der SEC, Tausende von Nachrichten ihrer Mitarbeiter zu überprüfen, bisher nicht berichtet. Dies stellt eine Eskalation der Ermittlungen dar und erhöht den Einsatz für die betroffenen Unternehmen und Führungskräfte, da ihr Verhalten von der SEC genauestens untersucht wird.
"Es erhöht das Risiko", sagte eine Quelle. "Je mehr Informationen Sie der SEC geben, desto mehr heizen Sie das Ungeheuer an". In der jüngsten Phase der Untersuchung von mehr als einem Dutzend Anlageberatern hat die SEC in den letzten Monaten nach Nachrichten auf persönlichen Geräten oder Anwendungen in der ersten Hälfte des Jahres 2021 gefragt, in denen über Geschäfte gesprochen wurde, so die Quellen. Sie hat eine Auswahl von Mitarbeitern ins Visier genommen, in einigen Fällen bis zu einem Dutzend, darunter auch leitende Angestellte.
Zu den Firmen gehören die Carlyle Group, Apollo Global Management, KKR & Co, TPG und Blackstone, wie drei Personen mit direkter Kenntnis der Angelegenheit sagten, sowie einige Hedgefonds, darunter Citadel, wie eine andere Person mit direkter Kenntnis sagte.
Die Führungskräfte haben ihre persönlichen Telefone und andere Geräte ihren Arbeitgebern oder Anwälten zum Kopieren gegeben, und Nachrichten, in denen Geschäfte besprochen wurden, wurden der SEC übergeben, so die drei Personen. Dies steht im Gegensatz zu den Untersuchungen bei den Broker-Dealern. In diesen Fällen bat die SEC die Unternehmen, die Nachrichten ihrer Mitarbeiter zu überprüfen und der Behörde mitzuteilen, in wie vielen Fällen es um die Arbeit ging. Die Mitarbeiter der SEC haben nur eine Stichprobe der Nachrichten selbst überprüft, so drei Quellen mit Kenntnis der früheren Untersuchungen.
Die Quellen sprachen unter der Bedingung der Anonymität, da die Untersuchungen der SEC vertraulich sind.
Mindestens 16 Firmen, darunter Carlyle, Apollo, KKR, TPG und Blackstone, haben bekannt gegeben, dass die SEC ihre Kommunikation untersucht. Die Firmen haben keine weiteren Einzelheiten bekannt gegeben und haben sich für diese Geschichte nicht geäußert. Eine Sprecherin von Citadel lehnte eine Stellungnahme ab.
Staatliche Untersuchungen sind kein Beweis für ein Fehlverhalten und führen nicht unbedingt zu einer Anklage.
Eine Sprecherin der SEC lehnte eine Stellungnahme ab. Der Vorsitzende der SEC, Gary Gensler, hat die Überprüfung der Kommunikation verteidigt und gesagt, dass die Regeln für die Aufbewahrung von Unterlagen entscheidend sind, um die SEC vor Fehlverhalten zu schützen.
"Jetzt, wo sie all diese Daten haben, ist es sehr gut möglich, dass die SEC irgendwo Compliance-Verstöße findet, die nichts mit den Problemen bei der Aufzeichnung der Off-Channel-Kommunikation zu tun haben", sagte Jaclyn Grodin, eine Anwältin bei Goulston & Storrs, die nicht an der Untersuchung beteiligt ist. Gebühren und Kosten von Privatfonds, Interessenkonflikte und die Vorzugsbehandlung von Anlegern sind Themen, auf die sich die SEC zunehmend konzentriert", sagte sie.
'FISCHE SCHIESSEN'
Das Problem der Überwachung der Mitarbeiterkommunikation beschäftigt die Compliance-Abteilungen der Wall Street schon seit Jahren. Da die Unternehmen persönliche Nachrichtenkanäle nicht überwachen, verstoßen SEC-regulierte Arbeitgeber mit der Nutzung dieser Kanäle zur Erörterung geschäftlicher Angelegenheiten gegen die Verpflichtung, die gesamte geschäftliche Kommunikation aufzuzeichnen. Die SEC wurde auf das Aufzeichnungsproblem an der Wall Street aufmerksam, als JPMorgan Chase es versäumte, Dokumente aus dem Jahr 2018 zur Verfügung zu stellen, die im Zusammenhang mit einer anderen Untersuchung standen. Dies geht aus einem Vergleich aus dem Jahr 2021 hervor, in dem sich die Bank bereit erklärte, der SEC 125 Millionen Dollar zu zahlen, um die Vorwürfe wegen der lückenhaften Aufzeichnungen auszuräumen. Da die SEC den Verdacht hegte, dass an der Wall Street Gespräche über Geschäfte, Abschlüsse und andere Angelegenheiten weit verbreitet waren, leitete sie 2021 eine Untersuchung der Kommunikation anderer Broker-Dealer ein, wie zwei Quellen berichten. Das Fehlverhalten erwies sich als so weitreichend, dass die Behörde "Fische in einem Fass schießt", sagte einer.
Die Untersuchung entwickelt sich zu Genslers wichtigstem Projekt zur Durchsetzung der Vorschriften an der Wall Street, das mehrere große Namen wie Wells Fargo, Bank of America, Goldman Sachs und Morgan Stanley ins Visier nimmt.
Sie hat Anwälten Millionen an Honoraren eingebracht. Die Firmen haben Dutzende von Anwälten eingestellt, um sowohl das Unternehmen als auch die Führungskräfte zu vertreten, die sich Sorgen um ihre Gefährdung machen, wie mehrere Quellen berichten.
Die SEC hat im Oktober 2022 damit begonnen, bei Anlageberatern vorstellig zu werden, wie Reuters zuvor berichtete. Wie bei den Broker-Dealern wollte die SEC zunächst Einzelheiten über die Aufzeichnungspolitik der Anlageberater erfahren. Dann wählte sie eine Gruppe von Führungskräften aus und forderte die Firmen auf, ihre Geräte zu durchsuchen und zu berichten, was sie gefunden haben.
Die Firmen wehrten sich jedoch mit dem Argument, dass ihre Anforderungen an die Aufbewahrung von Unterlagen enger gefasst sind als die der Broker-Dealer.
In einem Schreiben vom Januar, das von der Managed Funds Association angeführt wurde, bezeichnete die Branche die Anfrage der SEC als "invasiv" und warf Fragen zum Datenschutz auf. Bloomberg berichtete zuvor über den Brief. Die SEC verlangte später von den Anlageberatern die Herausgabe der Nachrichten, so die Quellen.
Die Behörde ignoriert wichtige Unterschiede bei den Aufzeichnungspflichten von Anlageberatern, sagte Jennifer Han, Executive Vice President und Chief Counsel der MFA.
"Die einseitige Ausweitung der Regeln durch Durchsetzungsmaßnahmen umgeht ein ordnungsgemäßes Verfahren und schafft einen gefährlichen Präzedenzfall", sagte sie in einer Erklärung. (Berichte von Chris Prentice und Carolina Mandl. Redaktionelle Bearbeitung durch Michelle Price und Marguerita Choy)
