Das indische Unternehmen Torrent Pharmaceutical befindet sich in vorläufigen Gesprächen mit Apollo Global Management, um einen Kredit von bis zu 1 Milliarde Dollar zur Finanzierung eines geplanten Übernahmeangebots für Cipla zu erhalten, so zwei mit den Gesprächen vertraute Personen.

Torrent hofft auf eine Finanzierung in Höhe von etwa 3 bis 4 Milliarden Dollar für die Übernahme des viel größeren Rivalen, sagten sie. Die Analysten von Bernstein haben geschätzt, dass eine Übernahme von etwa 60 % des indischen Arzneimittelherstellers Nr. 3 einen Wert von bis zu 7 Mrd. $ haben könnte - möglicherweise der bisher größte Pharmadeal in Indien.

Torrent hat auch Gespräche mit CVC Capital Partners und Bain Capital geführt, die sich an einem Konsortium beteiligen und zusammen bis zu 1,5 Milliarden Dollar zu dem Geschäft beisteuern könnten, so die Quellen.

Quellen zufolge ist die Gründerfamilie von Cipla sehr daran interessiert, ihren Anteil von 33,4% zu verkaufen. Ein Gebot in dieser Höhe würde gemäß den indischen Vorschriften auch ein offenes Angebot für weitere 26% auslösen.

Blackstone ist ebenfalls an einem Gebot für Cipla interessiert, so die Quellen.

Apollo erwägt, einen kleinen Teil des Anteils der Cipla-Gründerfamilie zu kaufen, aber eine endgültige Entscheidung wird davon abhängen, wie die Gespräche mit Torrent verlaufen, sagte eine der beiden Personen, die nicht genannt werden wollten, da die Gespräche privat sind.

Apollo ist "ziemlich optimistisch in Bezug auf seine Asienstrategie und insbesondere Indien... sowohl Cipla als auch Torrent haben starke Bilanzen", sagte die Person.

Apollo und Torrent, die ihr Interesse an Cipla noch nicht bestätigt haben, reagierten nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme. Es wird zum ersten Mal über diese Gespräche berichtet.

Cipla und Blackstone haben sich zu den Berichten über eine mögliche Übernahme nicht geäußert.

Apollo, einer der größten Vermögensverwalter der Welt, verwaltete im März 2023 ein Kreditvolumen von 438 Milliarden Dollar und ein privates Beteiligungskapital von 101 Milliarden Dollar. Das Unternehmen hat im vergangenen Jahr eine Niederlassung in Mumbai eröffnet und in der jüngsten Vergangenheit Kredite in Höhe von rund 2,5 Milliarden Dollar an mehrere Unternehmen vergeben, darunter den Mumbai International Airport und JSW Cement.

Ausländische Banken, darunter Morgan Stanley und Barclays , sind ebenfalls in Gesprächen mit Torrent, um Kredite zu verlängern und die Finanzierung für das Geschäft zu arrangieren, so Quellen.

Cipla, das eine Marktkapitalisierung von etwa 12 Milliarden Dollar hat, ist bekannt für die Herstellung des Anti-Allergie-Medikaments Cetirizin und generischer Versionen der Atemwegsmedikamente Advair und Albuterol.

Das Unternehmen konkurriert im bevölkerungsreichsten Land der Welt, in dem der Pharmamarkt bis 2030 von derzeit 50 Milliarden Dollar auf 130 Milliarden Dollar anwachsen soll, unter anderem mit den Weltkonzernen Pfizer und Abbott.

Torrent, dessen Marktkapitalisierung 56% niedriger ist als die von Cipla, vertreibt Medikamente für Diabetes, Schmerztherapie und Onkologie und ist in mehr als 40 Ländern vertreten. (Berichte von M. Sriram und Aditya Kalra; Bearbeitung durch Edwina Gibbs)