Das indische Unternehmen Torrent Pharmaceuticals befindet sich in Gesprächen mit den Private-Equity-Fonds CVC Capital Partners und Bain Capital, um bis zu 1,5 Milliarden Dollar für ein Gebot für das indische Unternehmen Cipla aufzubringen, so drei Quellen mit direkter Kenntnis der Angelegenheit.

Torrent und Blackstone gehören zu den Interessenten für eine Beteiligung an Cipla, dem drittgrößten indischen Arzneimittelhersteller nach Umsatz, was der größte Pharmadeal in Indien überhaupt sein könnte.

Quellen zufolge ist die Gründerfamilie von Cipla sehr daran interessiert, ihren Anteil von 33,4 % vollständig zu verkaufen, und jedes Angebot wird gemäß den indischen Vorschriften auch ein offenes Angebot für weitere 26 % der Anteile auslösen. Bernstein schätzte in einem Bericht vom 30. August, dass dies einem Wert von 6,75 bis 7 Milliarden Dollar entsprechen würde.

Torrent wird wahrscheinlich in den nächsten Tagen eine Entscheidung über die endgültige Auswahl des Finanzierungspartners für das Konsortium treffen, so die erste Quelle.

Bain und Blackstone lehnten eine Stellungnahme ab, während Cipla, Torrent und CVC nicht auf Kommentare reagierten. Die Economic Times berichtete zuerst am Montag über die Gespräche von CVC mit Torrent.

Cipla exportiert auch Medikamente nach Nordamerika und Südafrika und verkauft Generika zur Behandlung von Krankheiten wie Erkältung, Fieber und Kopfschmerzen. Das Unternehmen konkurriert im bevölkerungsreichsten Land der Welt, dessen Pharmamarkt bis 2030 von derzeit 50 Milliarden Dollar auf 130 Milliarden Dollar anwachsen soll, unter anderem mit den Weltkonzernen Pfizer und Abbott.

Torrent, dessen Marktkapitalisierung um 54% niedriger ist als die von Cipla (11,9 Milliarden Dollar), ist in mehr als 40 Ländern vertreten und vertreibt laut seiner Website Medikamente in den Bereichen Diabetes, Schmerztherapie, Gynäkologie, Onkologie und Antiinfektiva.

Torrent und Blackstone haben beide ein unverbindliches Angebot für Cipla abgegeben, so Quellen.

Ausländische Banken, darunter Morgan Stanley und Barclays, sind ebenfalls in Gesprächen mit Torrent, um eine mögliche Fremdfinanzierung für das Geschäft zu arrangieren, so die zweite und dritte Quelle.

Barclays lehnte eine Stellungnahme ab, während Morgan Stanley nicht sofort reagierte.

Die zweite Quelle sagte, dass Cipla wahrscheinlich eher daran interessiert ist, einen strategischen Partner wie Torrent an Bord zu holen, als einen reinen Finanzinvestor, obwohl eine endgültige Entscheidung nicht so bald zu erwarten ist.

Ein Bernstein-Bericht vom August wies auf eine mögliche kartellrechtliche Prüfung und die Notwendigkeit hin, Marken zu veräußern, wenn die gemeinsamen Marktanteile hoch sind. Der Bericht fügte hinzu, dass die Produktüberschneidungen zwischen Cipla und Torrent "überschaubar" seien, da es nur vier Überschneidungen auf Molekülebene gäbe, bei denen der "gemeinsame Umsatzanteil die 90%-Marke überschreiten würde." (Berichterstattung von M. Sriram und Aditya Kalra, zusätzliche Berichterstattung von Kane Wu; Bearbeitung von Bernadette Baum)