Monte dei Paschi (MPS) bestätigte am Montag gegenüber der Nachrichtenagentur Reuters, dass ihr Vorstand die Credit Suisse beauftragt hat, Mediobanca bei der Prüfung strategischer Optionen und der Sondierung des Marktinteresses für die toskanische Bank zu unterstützen.

Trotz der Turbulenzen in der Regierungskoalition, die eine Regierungskrise auszulösen drohen, treibt das italienische Finanzministerium seine Pläne voran, seinen Anteil von 64 % an der MPS zu reduzieren und die im Rahmen des Rettungsprogramms von 2017 gemachten Zusagen an die Europäische Union zu erfüllen.

Rom hat UniCredit als idealen Fusionspartner für MPS identifiziert, wie Quellen zuvor sagten, aber Italiens zweitgrößte Bank will strenge Bedingungen erfüllen, bevor sie eine Übernahme in Betracht zieht, und muss noch eine Vertraulichkeitsvereinbarung unterzeichnen.

Das Finanzministerium will herausfinden, ob die Banco BPM, die drittgrößte Bank Italiens, die Rom letztes Jahr als möglichen Partner für die MPS ins Auge gefasst hatte, an einem Einstieg in den Datenraum interessiert sein könnte, so eine der Quellen.

Banco BPM war nicht sofort für eine Stellungnahme zu erreichen.

Die UniCredit, die derzeit einen neuen Vorstandsvorsitzenden sucht, nachdem Jean Pierre Mustier beschlossen hat, im April zurückzutreten, würde nur ein Geschäft in Betracht ziehen, das ihre Kapitalreserven nicht beeinträchtigt.

Außerdem will UniCredit sicher sein, dass das Paket von Anreizen, das Rom vorbereitet, um einen Verkauf zu erleichtern, in Brüssel und Frankfurt genehmigt wird, so die Quellen.

Es wird erwartet, dass der UniCredit-Vorstand bei einer Sitzung am Mittwoch eine Liste von CEO-Kandidaten prüfen wird, bevor er Anfang Februar eine endgültige Entscheidung trifft.

Um die in Mailand ansässige Bank dazu zu bringen, den Deal in Betracht zu ziehen, prüft Rom einen Plan, der die Übertragung von mindestens 14 Milliarden Euro an wertgeminderten Krediten von UniCredit auf den staatlich unterstützten Kreditmanager AMCO vorsieht, so die Quellen.

Diese Summe könnte weiter auf 20 bis 21 Milliarden Euro ansteigen, was fast die gesamten problematischen Schulden der UniCredit von 22,7 Milliarden Euro Ende September ausmachen würde, fügte eine Quelle hinzu.

Das Finanzministerium hat außerdem 1,5 Milliarden Euro beiseite gelegt, um einen Teil des Kapitaldefizits von bis zu 2,5 Milliarden Euro bei MPS zu decken.

Die in Siena ansässige Bank muss der Europäischen Zentralbank bis Ende Januar mitteilen, wie sie die Lücke zu schließen gedenkt. Die MPS erklärte am Montag, sie verschiebe die Vorstandssitzung, die die Kapitalmaßnahmen genehmigen soll, um etwa 10 Tage auf den 28. Januar.

Die von Rom eingeführten Steuererleichterungen für Fusionen im Jahr 2021 würden UniCredit bei einer Übernahme der defizitären MPS einen Nettovorteil von 2,4 Milliarden Euro bringen.

Doch eine potenzielle Übernahme stößt sowohl innerhalb der Bank als auch bei einigen der wichtigsten inländischen Investoren von UniCredit auf Widerstand.

Um das Haupthindernis für eine mögliche Übernahme aus dem Weg zu räumen, arbeitet Italien an einem komplexen Plan, der sowohl Garantien als auch eine mögliche Ausgliederung unter Beteiligung des staatlichen Unternehmens Fintecna vorsieht, um die gerichtlichen und außergerichtlichen Forderungen der MPS in Höhe von rund 10 Milliarden Euro zu erfüllen.