Die turbulente Enthüllung der neuen Wirtschaftsstrategie des Landes hat dazu geführt, dass die Kreditgeber mit den wilden Schwankungen auf den Sterling-Finanzierungsmärkten nicht Schritt halten können, die bestimmen, welche Hypothekenzinsen sie Hausbesitzern anbieten, deren Wohlstandsgefühl eng mit dem Wert ihrer Immobilie verbunden ist.

Die jüngsten Daten der Regierung zeigen, dass knapp zwei Drittel der 24,7 Millionen Wohnungen in Großbritannien von den Eigentümern selbst genutzt werden, davon 8,8 Millionen als Eigenheim und 6,8 Millionen mit einer Hypothek oder einem Darlehen.

Einige Institute stoppten vorübergehend den Verkauf von Hypotheken an neue Kunden, während viele andere die Rückzahlungsraten für neue Kredite auf ein Niveau anhoben, das Millionen von Hausbesitzern überfordert und neue Hypotheken für viele andere unerschwinglich macht.

Die Hypothekenzinsen für Neukunden liegen jetzt bei etwa 5-6% - ein steiler Anstieg gegenüber der Norm von etwa 2% in den letzten fünf Jahren, der die Sorge vor einem weiteren Zusammenbruch des Immobilienmarktes wachsen lässt.

"Die Hypothekenkrise wird größer sein als die Energiekrise", sagte Richard Murphy, Professor für Rechnungswesen an der Universität Sheffield, und warnte vor einem Verfall der Immobilienpreise, der dazu führen könnte, dass viele Menschen mehr Schulden haben, als ihr Haus wert ist.

"Das wird in Tränen enden."

Historisch niedrige Zinssätze seit der globalen Finanzkrise 2007/08 und ein geringes Angebot an Wohnimmobilien haben dazu geführt, dass sich der Durchschnittspreis für ein britisches Haus von 154.000 Pfund im Jahr 2009 auf 292.000 Pfund (316.000 $) verdoppelt hat.

Dies führte zu einem Gefühl des Wohlstands, das wiederum die Verbraucherausgaben ankurbelte und das allgemeine Wirtschaftswachstum unterstützte. Aber das könnte sich ändern, wenn die unbeabsichtigte Folge des Versuchs von Finanzminister Kwasi Kwarteng, das Wirtschaftswachstum durch Steuersenkungen anzukurbeln, die Kosten der Kreditaufnahme in die Höhe treibt.

ENTLARVT

Laut einer Studie von Fitch Ratings vom Juli gehört Großbritannien zu den Ländern, die weltweit am stärksten von einem Anstieg der Kreditkosten bedroht sind. Grund dafür sind die relativ hohe Verschuldung im Verhältnis zum Einkommen der Hausbesitzer und der hohe Anteil an Krediten mit variablen Zinssätzen.

Selbst unter denjenigen, die ihren Tilgungssatz festgeschrieben haben, werden etwa 1,3 Millionen Kreditnehmer in diesem Jahr das Ende ihrer Zinsbindungsfrist erreichen, so eine Analyse von UK Finance und Accenture, die vor den jüngsten Zinserhöhungen veröffentlicht wurde.

Wo sich die Rückzahlungsraten letztendlich einpendeln werden, hängt von den Verschiebungen an den Anleihemärkten und den von der Bank of England festgelegten Gesamtkosten für die Kreditaufnahme ab. An den Geldmärkten geht man derzeit davon aus, dass diese von derzeit 2,25 % bis Mitte nächsten Jahres auf fast 5,75 % steigen werden.

"Die Investoren, mit denen ich in den letzten Tagen gesprochen habe, sind der Ansicht, dass die britischen Banken sagen, dass es bei diesen Zinssätzen kein Frontbook gibt", sagte John Cronin, Leiter der Finanzabteilung des Börsenmaklers Goodbody, und bezog sich dabei auf die Preise für Dienstleistungen, die für neue Kunden verfügbar sind.

"Sie sind vom Standpunkt der Erschwinglichkeit einfach zu schmerzhaft.

Hinzu kommt eine Lebenshaltungskostenkrise, die durch steigende Lebensmittel- und Energiepreise ausgelöst wird und die bereits viele hart trifft.

Die Wohltätigkeitsorganisation StepChange sagte, dass einer von sieben ihrer neuen Kunden Hypothekennehmer sind, die mit steigenden Schulden konfrontiert sind, während der Money Advice Trust berichtete, dass 5 % der Erwachsenen in Großbritannien bereits im letzten Monat mit ihren Hypothekenzahlungen im Rückstand waren - gegenüber 2 % im März.

"All dies wird einen massiven Abschwung und eine Mega-Störung des Hypotheken- und Immobilienmarktes und des finanziellen Gleichgewichts im Leben des typischen Briten verursachen", sagte Roger Gewolb, Gründer der Campaign for Fair Finance, gegenüber Reuters.

AUFRUF ZUR RUHE

Abgesehen von dem unmittelbaren Druck, den dies auf die Kaufkraft der Verbraucher ausüben wird, haben die steigenden Kreditkosten auch das Potenzial, die jahrelange Rallye auf dem Immobilienmarkt ins Gegenteil zu verkehren: Die Analysten von HSBC prognostizieren für das nächste Jahr einen Rückgang der Hauspreise um 7,5%.

Cronin von Goodbody wies darauf hin, dass höhere Zinssätze in normalen Zeiten bessere Gewinne aus der Kreditvergabe bedeuteten und sich daher in der Regel positiv auf die Gewinne des Bankensektors auswirkten - bis zu dem Punkt, an dem das Risiko besteht, dass der ursprüngliche Kredit nicht zurückgezahlt werden kann.

"Ab einem bestimmten Niveau wird dies die positiven Auswirkungen auf die Erträge überschatten. Ich glaube, wir sind jetzt an einem Punkt, an dem sich die Leute diese Frage stellen", sagte Cronin.

Einige führende Hypothekenfinanzierer rufen zur Ruhe auf und betonen, dass sie nach wie vor Hypothekengeschäfte abschließen und dass der Rückgang der Kreditvergabe bei kleineren Konkurrenten in keiner Weise auf einen breiteren Exodus der Kreditgeber aus dem Hypothekenmarkt hindeutet.

Chris Huddleston, Geschäftsführer des internationalen Maklerunternehmens FXD Capital, sagte, er erwarte, dass der Hypothekenmarkt in den kommenden Wochen in der Schwebe bleiben werde, da die Anleger die Devisenmärkte und die Reaktion der Bank of England beobachten würden.

"Wenn sich das Pfund stabilisiert und die BoE eine Erhöhung der Zinsen vermeidet - was ich nicht glaube -, dann können die Kreditgeber die Kreditvergabe mit einem gewissen Maß an Vertrauen in ihre Modellierung der Finanzierungskosten wieder aufnehmen", sagte er.

($1 = 0,9230 Pfund)