Große Hedgefonds, darunter Marshall Wace und Odey Asset Management, haben ihre Short-Positionen gegenüber europäischen Banken aufgestockt, wie aus von Reuters eingesehenen regulatorischen Unterlagen und Daten von Breakout Point hervorgeht.

Bei Leerverkäufen werden Aktien von einem Broker geliehen, um sie zu verkaufen, in der Erwartung, sie zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen und so einen Gewinn zu erzielen.

Odey Asset Management und Marshall Wace lehnten eine Stellungnahme ab.

Marshall Wace hielt die größte Anzahl von Short-Positionen gegenüber Banken, wie die von Breakout Point analysierten öffentlichen Unterlagen aus Österreich, Italien, Schweden, Großbritannien, Spanien und Polen zeigen. Zu den Banken gehörten BAWAG, FinecoBank, Handelsbanken, CaixaBank, NatWest Group und PKO Bank Polski.

Handelsbanken, Mediobanca, BNP Paribas, Credit Suisse, Close Brothers und Deutsche Bank gehörten laut S&P Global Market Intelligence zu den Finanzunternehmen, die am Dienstag den höchsten Anteil an Aktien hatten, die an Leerverkäufer verliehen wurden.

Die 113 von den Marktforschern untersuchten Kreditgeber verzeichneten zwischen dem 10. und 14. März einen durchschnittlichen Anstieg der ausgeliehenen Aktien um 5%.

Die Daten deckten den Rückgang der Credit Suisse-Aktie am Mittwoch nicht ab, die zeitweise um bis zu 30% fiel, nachdem der Hauptaktionär der Bank erklärt hatte, dass er aus regulatorischen Gründen kein weiteres Kapital in die Bank einbringen könne.

Händler mit Short-Positionen auf die Credit Suisse könnten laut Marktpreisen im laufenden Monat Gewinne von bis zu 238,6 Millionen Dollar und im laufenden Jahr Gewinne von bis zu 192,4 Millionen Dollar erzielt haben, wie eine Untersuchung von S3 Partners ergab.

Die Aktien von BNP Paribas fielen am Mittwoch um bis zu 12%, bevor sie sich erholten und einen Verlust von 9% verzeichneten, während die Aktien der Deutschen Bank um fast 9% fielen.

In der Woche bis Mittwoch wurden rund 120 Milliarden Euro (126 Milliarden Dollar) aus dem Wert der europäischen Bankaktien gestrichen.

"Es handelt sich um einen panischen Ausverkauf, bei dem die Fundamentaldaten kaum eine Rolle spielen", sagte Jerome Legras, Leiter der Abteilung Research bei Axiom Alternative Investments, auf die Frage, ob es eine Korrelation zwischen den Banken gibt, die geshortet werden.

Die Talfahrt begann, nachdem die Silicon Valley Bank gezwungen war, ein Portfolio von Anleihen mit Verlust zu verkaufen, um die Nachfrage ihrer Kunden zu befriedigen, die Gelder abheben wollten, was zu Befürchtungen einer Liquiditätskrise bei anderen Finanzinstituten führte.

($1 = 0,9501 Euro)