Die französische Bank Credit Agricole hat letzte Woche einen Anteil von 9,2% an der italienischen Bank Nr. 3 erworben und erklärte, die Investition ziele darauf ab, den Umfang ihrer strategischen Partnerschaften zu erweitern, die sich derzeit auf die Verbraucherfinanzierung konzentrieren.
Banco BPM erklärte, dass sie 310 Millionen Euro (337 Millionen Dollar) für den Kauf des 81%igen Anteils des französischen Partners Covea an der Lebensversicherungsgesellschaft Bipiemme Vita ausgeben will.
Bipiemme Vita wiederum kontrolliert vollständig das Nichtlebens-Joint-Venture Bipiemme Assicurazioni.
Nach Abschluss der Transaktion wird Banco BPM 120 Millionen Euro als Sonderdividende von der Versicherungseinheit erhalten, hieß es.
Banco BPM hatte angekündigt, das Versicherungsgeschäft ins eigene Haus zu holen, um die Gebühreneinnahmen im Rahmen einer eigenständigen Strategie von CEO Giuseppe Castagna zu steigern, nachdem Versuche, eine Fusion mit einem gleich großen Unternehmen zu erreichen, gescheitert waren.
Castagna hatte die Option, die Partnerschaft mit Covea zu beenden, von Ende 2023 auf 2022 vorgezogen.
Er hat sich eine Option zum vorzeitigen Ausstieg aus einem anderen Versicherungs-Joint-Venture der Banco BPM mit Cattolica gesichert, das jetzt Teil des Versicherers Generali ist, und zwar ab 1. Januar 2023.
POTENZIELLE PARTNER
Die Versicherungsstrategie der Banco BPM hat das Interesse potenzieller neuer Partner geweckt, sagen Banker. Die Banker sagten, dass Credit Agricole, ein großer Versicherungs- und Vermögensverwalter, sich wahrscheinlich an die Banco BPM gewandt hat, um Konkurrenten aus dem Weg zu räumen - und dass AXA ebenfalls daran interessiert ist, seinen Vertrieb in Italien auszubauen.
Sowohl Credit Agricole als auch AXA lehnten eine Stellungnahme ab.
Der Plan von Banco BPM sieht zwar vor, das Versicherungsgeschäft allein zu betreiben, doch könnte das Unternehmen auch andere Optionen in Erwägung ziehen, wie z.B. den Verkauf einer Beteiligung an einen neuen Partner, sobald es die volle Kontrolle über das Unternehmen hat, so zwei mit der Angelegenheit vertraute Personen.
Eine Person, die mit den Überlegungen von Credit Agricole vertraut ist, sagte, der Grund für die Investition in Banco BPM sei die Ausweitung der Geschäftsbereiche in seinem größten Markt außerhalb Frankreichs.
Sollte die Banco BPM einen Wettbewerb für einen neuen Versicherungspartner starten, könnte die Credit Agricole das Rennen machen, sagten die beiden Personen.
Nachdem der Einmarsch Russlands in der Ukraine die Übernahmepläne des größeren Konkurrenten UniCredit für die Banco BPM Anfang des Jahres zum Scheitern gebracht hat, hat der Schritt von Credit Agricole auch Spekulationen über eine vollständige Übernahme angeheizt.
Nach einem schrittweisen Anteilsaufbau seit 2018 hat Credit Agricole im vergangenen Jahr die kleine italienische Bank Creval übernommen und ist damit auf rund 90 Milliarden Euro an Vermögenswerten in diesem Land gekommen.
Die französische Bank hat erklärt, dass sie keine behördliche Genehmigung für die Überschreitung der 10%-Schwelle bei Banco BPM beantragt hat, und die Person, die mit ihren Überlegungen vertraut ist, sagte, dass es keine Pläne dafür gibt.
Die Banco BPM erklärte, dass sie die aufsichtsbehördliche Genehmigung für die als "dänischer Kompromiss" bezeichnete vorteilhafte Behandlung von Bankbeteiligungen an Versicherern beantragen werde, wodurch ihre Kernkapitalquote um 5 Basispunkte erhöht würde.
($1 = 0,9193 Euro) (Zusätzliche Berichterstattung durch Valentina Za; Redaktion: David Evans und Jane Merriman)
