Die europäischen Aktien verzeichneten den größten Wochengewinn seit Ende Januar, wobei der überregionale STOXX 600-Index zum sechsten Mal in Folge zulegte. Der Dow Industrials war auf dem besten Weg, acht Tagesgewinne in Folge zu verzeichnen, während die Wall Street nach anfänglichen Gewinnen uneinheitlich tendierte und der Nasdaq niedriger notierte.
Eine starke Performance auf beiden Seiten des Atlantiks sowie Kursgewinne über Nacht in Tokio und in anderen asiatischen Ländern führten dazu, dass der MSCI-Weltindex nur noch 0,3% von einem Rekordhoch entfernt war.
Angetrieben wurde die Wall Street von besser als erwartet ausgefallenen US-Unternehmensergebnissen und der Wahrscheinlichkeit, dass die US-Notenbank in diesem Jahr die Zinsen senken wird, sagte Thomas Hayes, Vorsitzender und geschäftsführendes Mitglied bei Great Hill Capital in New York.
"Höhere Arbeitslosenanträge als erwartet haben die Fed gestern in die Enge getrieben. Die Fed beobachtet nicht nur die Inflation, sondern wenn sie eine Abschwächung auf dem Arbeitsmarkt sieht, wäre das möglicherweise ein Grund, die Zinsen zu senken", sagte Hayes.
"Es besteht immer noch die Wahrscheinlichkeit, dass wir in diesem Jahr eine oder zwei Zinssenkungen sehen werden.
Der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt stieg um 0,31%, während der europäische STOXX 600-Index um 0,77% höher schloss.
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,28%, der S&P 500 legte um 0,14% zu und der Nasdaq Composite verlor 0,04%.
Der Dollar gab seine anfänglichen Verluste auf und legte leicht zu, als die Anleger die Ergebnisse der US-Verbraucherstimmung bewerteten und eine Reihe von Kommentaren von Fed-Vertretern durchforsteten.
Der vorläufige Wert der Universität Michigan für das Verbrauchervertrauen lag im Mai bei 67,4 und damit auf einem Sechsmonatstief und unter der Schätzung der von Reuters befragten Wirtschaftswissenschaftler von 76,0. Darüber hinaus stieg die einjährige Inflationserwartung auf 3,5% von 3,2%.
"Der Handel mit dem US-Ausnahmezustand lässt nach. Wir haben gestern einen Rückgang gesehen, der auf den unerwartet hohen Anstieg der Anträge auf Arbeitslosenunterstützung zurückzuführen ist", sagte Karl Schamotta, Chefmarktstratege bei Corpay in Toronto.
"Der zugrunde liegende Trend sieht so aus, als ob der Dollar hier seinen Höhepunkt erreicht hat und dann zurückgehen könnte.
Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu einem Korb von sechs anderen Währungen misst, stieg um 0,07% auf 105,29. Der Euro sank um 0,07% auf $1,0773, während der Yen um 0,25% auf 155,83 je Dollar nachgab.
Das Pfund stand kurz vor einem bescheidenen Wochenverlust, nachdem die Bank of England am Donnerstag den Weg für den Beginn von Zinssenkungen bereits im nächsten Monat geebnet hatte und Daten zeigten, dass die britische Wirtschaft im ersten Quartal dieses Jahres eine leichte Rezession hinter sich gelassen hat.
INFLATION VORAUS
Die Märkte warten sowohl auf den Erzeugerpreisindex als auch auf den Verbraucherpreisindex der nächsten Woche, um Anzeichen dafür zu erkennen, dass die Inflation in den USA ihren Abwärtstrend in Richtung der von der Fed angestrebten 2%-Marke wieder aufgenommen hat.
Die unerwartet hohen Inflationszahlen im vergangenen Monat hatten alle Erwartungen auf kurzfristige Zinssenkungen in den USA zunichte gemacht. Die Märkte rechnen nun mit einer Zinssenkung erst im November, obwohl die Möglichkeit besteht, dass die Fed bereits im September handeln wird.
Im Gegensatz dazu rechnen die Märkte jetzt mit einer 50:50-Chance für eine Zinssenkung der BoE im Juni und sind für August fast vollständig eingepreist. Sie gehen auch von einer 88%igen Chance aus, dass die Europäische Zentralbank die Geldpolitik im Juni lockern wird.
Der Gouverneur der BOE, Andrew Bailey, sagte, dass es mehr Zinssenkungen geben könnte als von den Anlegern erwartet, was das jüngste Anzeichen für die wachsende Divergenz zwischen den Zinsaussichten in Europa und den USA ist.
Das Pfund Sterling legte um 0,02% auf $1,2524 zu, nachdem es am Donnerstag ein mehr als zweiwöchiges Tief von $1,2446 erreicht hatte.
Händler gehen derzeit davon aus, dass die Fed die Zinsen in diesem Jahr um etwa 45 Basispunkte senken wird. Im Vergleich dazu rechnen Händler mit einer Lockerung der Geldpolitik durch die BoE um 58 Basispunkte in diesem Jahr, während sie für die EZB eine Senkung um 70 Basispunkte erwarten.
Die Renditen von Staatsanleihen stiegen, da die Händler auf die wichtigen Inflationsdaten für April warteten, die die Erwartungen an die Geldpolitik der Fed beeinflussen werden.
Die Renditen erreichten in der vergangenen Woche ein Monatstief, nachdem ein unerwartet schwacher Arbeitsmarktbericht für April die Wetten darauf, dass die US-Notenbank in diesem Jahr zwei Zinssenkungen um 25 Basispunkte vornehmen wird, neu entfacht hatte.
Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Treasury Notes stieg um 5,5 Basispunkte auf 4,504%, während die zweijährige Rendite, die sich in der Regel im Gleichschritt mit den Zinserwartungen bewegt, um 6,1 Basispunkte auf 4,8676% stieg.
Die Ölpreise fielen um etwa $1 pro Barrel, da Äußerungen von Vertretern der US-Notenbank Fed auf höhere und längerfristige Zinsen hindeuteten, was die Nachfrage der weltweit größten Rohölverbraucher beeinträchtigen könnte.
Die US-Rohölfutures fielen um $1,00 auf $78,26 pro Barrel und Brent gab um $1,09 auf $82,79 pro Barrel nach.
Die Goldpreise stiegen auf dem Weg zu ihrer besten Woche seit fünf Jahren. Der Nullzinsbarren profitierte von den schwächeren US-Arbeitsmarktdaten in dieser Woche, die die Erwartungen an eine Zinssenkung durch die Fed in diesem Jahr verstärkten.
Die US-Goldfutures für Juni-Lieferung schlossen 1,5% höher bei $2.375,00 pro Unze.
