Die in diesem Monat veröffentlichten Daten von Citigroup, Mastercard und Bank of America, die zeigen, dass die Ausgaben in den USA nur wenige Wochen vor der Weihnachtseinkaufssaison zurückgehen, könnten bei den Anlegern die Sorge wecken, dass der Boom der Branche nach der COVID-19-Pandemie zu versiegen droht.

Die Käufe von Luxusgütern durch die Amerikaner haben im vergangenen Jahr das Vermögen von Unternehmen wie Chanel und LVMH beflügelt.

Obwohl sich die Umsätze mit Luxusgütern im Vergleich zu billigeren Marken immer noch gut halten, werden die Führungskräfte einiger der weltgrößten Luxusunternehmen befragt werden, ob sich dieser Trend fortsetzen wird, wenn sie diese Woche ihre Geschäftszahlen bekannt geben.

Der Finanzchef von LVMH, Jean Jacques Guiony, sagte letzte Woche, das Unternehmen habe bisher keine Anzeichen dafür gesehen, dass sich die Käufer zurückhielten, selbst bei den Einstiegskäufen.

Die Rivalen Hermes und Kering, Eigentümer von Gucci, werden am 20. Oktober über die Umsätze des dritten Quartals berichten, während der Bericht des Cartier-Eigentümers Richemont für das erste Halbjahr am 11. November erwartet wird.

MITTELVERDIENER SCHRÄNKEN EIN

Den Daten zufolge schränken die US-Käufer ihre Ausgaben für teure Waren ein. Getrennte Schätzungen der drei Kreditkartenunternehmen zeigen, dass die Amerikaner ihre Ausgaben für Luxusgüter im August um 2% bis 4% und im September um 5% bis 6% gegenüber dem Vorjahr gekürzt haben.

Am stärksten wurden die Ausgaben für Luxusgüter bei Amerikanern mit mittlerem Einkommen zwischen 50.000 und 125.000 Dollar und bei denjenigen mit einem Jahreseinkommen von weniger als 50.000 Dollar gekürzt. Dies geht aus einer Studie der Bank of America hervor, die die Debit- und Kreditkarteneinkäufe von etwa 16% der US-Haushalte analysiert hat.

Im Jahr 2021 entfielen laut BofA 39% der US-Ausgaben für Luxusgüter auf Personen mit einem Jahreseinkommen von weniger als 50.000 Dollar, während auf Personen mit einem Einkommen von 50.000 bis 125.000 Dollar 34% entfielen.

Die "aufstrebenden" Verbraucher, die tendenziell jünger und weniger wohlhabend sind als die traditionelle Klientel der Luxusgüterindustrie, sind in der Regel die ersten, die "den Schmerz spüren" und mit einem Rückgang der Ausgaben reagieren, sagte Mario Ortelli von der Beratungsfirma für Fusionen und Übernahmen Ortelli & Co.

Ortelli sagte, dass in den Vereinigten Staaten höherpreisige Marken wie Hermes und Dior wahrscheinlich besser von einer Konjunkturabschwächung isoliert wären als erschwingliche Luxusmarken wie Michael Kors.

Marken wie Yves Saint Laurent, Dior und Gucci haben sich auch weit über den Rodeo Drive und die Madison Avenue hinaus bei anspruchsvollen Kunden etabliert.

Laut Citi ist im September sowohl die Zahl der US-Bürger, die Luxusgüter kaufen, als auch der Betrag, den sie ausgeben, zurückgegangen. Citi hat die Ausgaben von 18 Millionen Konten gemessen.

Der "SpendingPulse"-Bericht von Mastercard, der die Einzelhandelsumsätze über alle Zahlungsarten hinweg misst, zeigte, dass die Einkäufe von Luxusgütern (ohne Schmuck) im September im Vergleich zum Vorjahr um 5,2 % zurückgingen, während die Ausgaben für Restaurants und Flugreisen stiegen.

PREISERHÖHUNGEN

Große Anbieter wie Louis Vuitton und Chanel haben in letzter Zeit die Preise erhöht. Die gesteppte klassische Handtasche mit Überschlag von Chanel kostete laut dem Internet-Händler Bagaholic im Juli 2021 7.800 Dollar und liegt jetzt bei 8.800 Dollar.

"Sie werden die Tasche vielleicht nicht mehr in diesem oder im nächsten Jahr kaufen", sagte Gregory Mancini, Global Co-Head of Equity Research bei Nuveen, und merkte an, dass neue Luxuskonsumenten, die ihre ersten High-End-Artikel mit Ersparnissen gekauft haben, die sie während der Lockdowns angesammelt haben, wahrscheinlich wieder, wenn auch später, zu Designerwaren zurückkehren würden.

Eine weitere Herausforderung für die Marken am unteren Ende der Luxusskala ist die Verlagerung zu höherwertigen Waren.

Ortelli meint: "In einem Markt wie Amerika, in dem die Menschen viel kaufen, werden sie immer anspruchsvoller und kaufen weniger Quantität, dafür aber bessere Qualität."