Die Kosten für die Versicherung der Schulden des Landes gegen Zahlungsausfall fielen leicht, aber die Aktienmärkte und Bankaktien mussten im Nachmittagshandel neue Verluste hinnehmen.

Erdogans über den Erwartungen liegendes Ergebnis bei der Wahl am Sonntag hat die Märkte verunsichert, die auf ein Ende seiner mehr als zwei Jahrzehnte währenden Herrschaft und seiner unorthodoxen Wirtschaftspolitik gewettet hatten, die für ihn kennzeichnend ist.

Erdogan wird am 28. Mai in einer Stichwahl gegen seinen Herausforderer Kemal Kilicdaroglu antreten.

Die Lira sank bis 1904 GMT auf ein Rekordtief von 19,8050 zum Dollar und verlor damit seit der Wahl mehr als 1%. Aufgrund einer Reihe von Zinssenkungen trotz hoher Inflation, die Teil von Erdogans unorthodoxer Wirtschaftsstrategie waren, verlor die Währung im Jahr 2021 44% und im Jahr 2022 30%.

Die Anleihe 2045 gewann fast einen Cent und notierte um 1300 GMT bei knapp über 70 Cents pro Dollar, wie Tradeweb-Daten zeigten.

Nach drei aufeinanderfolgenden Verlusttagen liegen viele der längerfristigen Anleihen mehr als 10 Cent unter dem Schlusskurs vom Freitag und einige werden unter der 70-Cent-Marke gehandelt, die Analysten allgemein als Schwelle für Not leidende Anleihen ansehen.

Die Credit Default Swaps, die die Kosten für die Versicherung der Schulden des Landes gegen einen Zahlungsausfall messen, verringerten sich bis zum Nachmittag um 8 Basispunkte (bps) auf 684 bps, wie Daten von S&P Global Market Intelligence zeigen. Zuvor hatten sie 696 erreicht, verglichen mit rund 480 Basispunkten vor der Wahl.

Der wichtigste türkische Bankenindex verlor am Donnerstag weitere 3,64% und lag damit 20,7% unter dem Schlussstand vor der Wahl, während der gesamte türkische Aktienindex an diesem Tag 3,43% niedriger schloss.

Unabhängig davon zeigten Daten der Zentralbank, dass ausländische Investoren ihr Engagement in lokalen Aktien und Anleihen im Vorfeld der Wahl reduzierten: Ihre Anleihebestände sanken in der Woche bis zum 12. Mai um 31,3 Millionen Dollar und ihre Aktienbestände um 135,1 Millionen Dollar.

Die Daten der Zentralbank zeigen auch, dass die Nettowährungsreserven in der Woche bis zum 12. Mai auf ein 21-Jahres-Tief von 2,33 Milliarden Dollar gefallen sind, da die Nachfrage nach Devisen im Vorfeld der Wahlen stark angestiegen ist.

Türkische Banken haben den Zugang zu einigen Privatkrediten eingeschränkt und Entscheidungen über die Vergabe von Unternehmenskrediten verschoben. Dies ist auf neue Vorschriften zurückzuführen, die nach der ergebnislosen Präsidentschaftswahl am Sonntag und im Vorfeld der Stichwahl eingeführt wurden, so Banker.