Die Bank of England hatte am Donnerstag die Zinsen auf den höchsten Stand seit 2008 angehoben. Die Anhebung um einen halben Prozentpunkt war von den Märkten erwartet worden, überraschte aber einige Anleger unvorbereitet.
Die Geldmärkte zeigen, dass die Zinssätze in Großbritannien bis Ende dieses Jahres einen Höchststand von 6% erreichen und dort für weitere sechs Monate verbleiben könnten, da sich die Inflation in der Gesamtwirtschaft verfestigt hat.
Unterdessen fiel ein wichtiger marktbasierter Indikator für das Vertrauen in die Wirtschaft auf den schwächsten Stand seit Anfang 2000, was zeigt, dass die Anleger ihre Wetten auf eine Rezession in Großbritannien erhöhen.
Das Pfund Sterling fiel im Laufe des Tages gegenüber dem Dollar um bis zu 0,5% auf einen Tiefstand von $1,2685. Später erholte es sich und notierte bei $1,2702 mit einem Minus von 0,4%. Damit verzeichnete es einen Wochenverlust von fast 1%, den größten seit Mitte Mai.
"Interessant war die Reaktion des Pfunds. Normalerweise würde man bei einer großen Zentralbank der G10-Staaten, die den Leitzins erhöht, einen Anstieg des Pfundes erwarten. Aber die Tatsache, dass der Kurs gefallen ist, spiegelt nur die Befürchtungen wider", sagte Fiona Cincotta, Marktstrategin bei City Index.
"Die Angst vor einer Rezession wird von nun an zunehmen, und das wird das Potenzial des Pfund Sterling einschränken, vor allem, wenn der Vorsitzende der US-Notenbank (Jerome) Powell sich auch noch wählerisch äußert.
Das Pfund war im Vergleich zu anderen Währungen stärker und stieg gegenüber dem Euro um 0,6% auf 85,47 Pence, nachdem Daten eine überraschende Verschlechterung der Wirtschaftstätigkeit in der Eurozone zeigten, die die Erwartungen an eine weitere Zinserhöhung durch die Europäische Zentralbank dämpfen könnte.
Das Pfund Sterling gab gegenüber dem Yen um 0,4% auf 181,6 Yen nach, nachdem es in dieser Woche gegenüber der japanischen Währung den höchsten Stand seit Ende 2015 erreicht hatte.
Daten vom Freitag hatten gezeigt, dass die britischen Einzelhandelsumsätze im Mai unerwartet gestiegen waren. Dies wurde durch einen zusätzlichen Feiertag anlässlich der Krönung von König Charles begünstigt, deutete aber auch darauf hin, dass die meisten Verbraucher - vorerst - mit dem Druck der hohen Inflation auf ihre Kaufkraft zurechtkamen.
Die Widerstandsfähigkeit des britischen Arbeitsmarktes ist ein weiterer Faktor, der der BoE nur wenig Spielraum lässt, um die Inflation wieder in Richtung ihres 2%-Ziels zu bringen.
Analysten zufolge werden viele Verbraucher die Auswirkungen einer Reihe von Zinserhöhungen noch nicht in vollem Umfang spüren, da ein hoher Prozentsatz der Hausbesitzer in Großbritannien Hypotheken mit festem Zinssatz hat und noch länger vor höheren Kreditkosten geschützt sein wird.
Eine separate Einkaufsmanagerbefragung (PMI) am Freitag zeigte, dass die britische Wirtschaft in diesem Monat Anzeichen einer Verlangsamung zeigte, während die Inflation hoch war.
Chris Williamson, Chefvolkswirt bei S&P Global Market Intelligence, sagte, die PMI-Umfrage deute darauf hin, dass die Wirtschaft nach einem kurzen Wachstumsschub im Frühjahr an Schwung verloren habe und sich in den kommenden Monaten weiter abschwächen dürfte.
"Vor allem die Ausgaben der Verbraucher für Dienstleistungen, die im Frühjahr ein zentraler Wachstumstreiber waren, zeigen jetzt Anzeichen für eine Abschwächung", sagte er.
