Der japanische Nikkei hatte in der Spitze mit Gewinnmitnahmen zu kämpfen, lag aber im bisherigen Monatsverlauf immer noch um 8,2% im Plus, während der Topix nicht weit dahinter lag.
Finanzwerte führten die Kursgewinne am Montag an, da sich die Anleger auf ein mögliches Ende der Negativzinsen vorbereiten, während Automobilhersteller von einem schwachen Yen und hohen Exporten profitierten.
Der MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans legte um 0,8% zu, nachdem er in der vergangenen Woche um 2,8% auf ein Zweimonatshoch gestiegen war.
Die Verkäufe am Schwarzen Freitag werden in dieser Woche den Puls der konsumgetriebenen US-Wirtschaft testen, während der Thanksgiving-Feiertag für dünne Märkte sorgen wird.
Medienberichten zufolge haben Israel, die Vereinigten Staaten und die Hamas eine vorläufige Einigung über die Freilassung von Dutzenden von Geiseln im Gazastreifen im Gegenzug für eine fünftägige Kampfpause erzielt, die jedoch noch nicht bestätigt wurde.
Chinesische Blue Chips gaben um 0,2% nach, da die chinesische Zentralbank die Zinsen wie allgemein erwartet stabil hielt, aber einen festen Kurs für den Yuan festlegte, der den Dollar unter 7,2000 auf ein Dreimonatstief fallen ließ.
Die EUROSTOXX 50-Futures hielten sich stabil, während die FTSE-Futures ein wenig fester notierten.
Die S&P 500-Futures gaben um 0,15% nach und die Nasdaq-Futures verloren 0,35%. Der S&P liegt nun fast 18% über dem Vorjahr und weniger als 2% von seinem Höchststand vom Juli entfernt.
Die Analysten von Goldman Sachs stellen jedoch fest, dass die "Magnificent 7" Mega-Cap-Aktien im bisherigen Jahresverlauf eine Rendite von 73% erzielt haben, während die übrigen 493 Unternehmen nur 6% erzielten.
"Wir gehen davon aus, dass die Mega-Cap-Technologiewerte aufgrund ihres überragenden erwarteten Umsatzwachstums, ihrer Margen, ihrer Reinvestitionsquoten und ihrer Bilanzstärke weiterhin eine überdurchschnittliche Performance aufweisen werden", schreiben sie in einer Notiz. "Aber das Risiko-/Ertragsprofil ist angesichts der hohen Erwartungen nicht besonders überzeugend.
Der Technologiekonzern Nvidia legt am Dienstag seine Quartalsergebnisse vor, und alle Augen werden auf den Stand der Nachfrage nach seinen KI-Produkten gerichtet sein.
Der Fluss der US-Wirtschaftsdaten wird in dieser Woche zu einem Rinnsal, aber das Protokoll der letzten Sitzung der US-Notenbank Federal Reserve wird Aufschluss über die Überlegungen der politischen Entscheidungsträger geben, die die Zinsen zum zweiten Mal beibehalten haben.
VIEL EINGEPREIST
Die Märkte haben das Risiko einer weiteren Zinserhöhung im Dezember oder im nächsten Jahr so gut wie ausgepreist und gehen von einer 30-prozentigen Wahrscheinlichkeit einer Lockerung ab März aus. Die Terminkontrakte implizieren außerdem Zinssenkungen von rund 100 Basispunkten für 2024, gegenüber 77 Basispunkten vor dem positiven Inflationsbericht vom Oktober, der die Märkte erschütterte.
Diese Aussichten verhalfen den Anleihen zu einer Erholung. Die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen lagen bei 4,45%, nachdem sie in der vergangenen Woche um 19 Basispunkte gefallen waren und sich von ihrem Höchststand von 5,02% im Oktober entfernt hatten.
Der US-Dollar verlor in der vergangenen Woche im Vergleich zu einem Währungskorb fast 2% an Wert und der Euro stieg auf $1,09365, nachdem er in der vergangenen Woche um 2,1% zugelegt hatte.
Der Dollar verlor sogar gegenüber dem ertragsschwachen Yen, der zuletzt um 0,5% auf 148,89 fiel und sein jüngstes Hoch von 151,92 verfehlte. Die Erwartung einer weiteren starken Lohnrunde und eines hohen Wertes für die Kerninflation im Laufe dieser Woche hat das Gerede über eine mögliche Straffung durch die Bank of Japan weiter angeheizt.
Futures-Daten zeigten, dass spekulative Konten ihre Short-Positionierung in Yen auf den höchsten Stand seit April 2022 ausgeweitet haben, was auf das Risiko hinweist, dass diese Positionen verdrängt werden könnten.
Die mit Spannung erwarteten Umfragen zum europäischen verarbeitenden Gewerbe stehen diese Woche an, und jede Andeutung von Schwäche wird die Wetten auf eine baldige Zinssenkung durch die Europäische Zentralbank erhöhen.
"Diese Umfragen werden für den Dienstleistungssektor in der Eurozone sehr wichtig sein, da er sich in letzter Zeit stark verschlechtert hat", so die Analysten der NAB. "Sollten die Ergebnisse erneut schwach ausfallen, ist zu erwarten, dass die Preise für Zinssenkungen der EZB über die derzeitigen 100 Basispunkte hinausgehen, die für 2024 angesetzt sind.
Die Märkte gehen von einer 70-prozentigen Wahrscheinlichkeit aus, dass die EZB die Geldpolitik bereits im April lockern wird, auch wenn viele EZB-Vertreter immer noch von der Notwendigkeit sprechen, die Geldpolitik länger straff zu halten.
Die schwedische Zentralbank trifft sich diese Woche und könnte angesichts der hohen Inflation und der Schwäche der schwedischen Währung erneut die Zinsen erhöhen.
An den Rohstoffmärkten erholte sich der Ölpreis am Freitag von seinen Viermonatstiefs, da Spekulationen über eine Verlängerung oder Erhöhung der Produktionskürzungen der OPEC+ bei ihrem Treffen am 26. November aufkamen.
Brent stieg um 58 Cents auf $81,19 pro Barrel, während US-Rohöl um 49 Cents auf $76,38 pro Barrel zulegte.
Gold notierte leicht fester bei $1.982 je Unze, nachdem es in der vergangenen Woche um 2,2% gestiegen war.
