Die Ölpreise zogen an, da die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten und die Unterbrechung der Ölproduktion in den Vereinigten Staaten die Sorgen über die schwache chinesische Nachfrage überschatteten.
Der Dollar legte zum zweiten Mal in der Woche zu, gestützt von einer robusten US-Wirtschaft und einer vorsichtigen Einschätzung, wann die US-Notenbank mit Zinssenkungen beginnen wird. Das Umdenken bei den Zinssenkungswetten ließ Gold auf dem Weg zu seiner schlechtesten Woche seit sechs Jahren zurück.
Die Märkte erhoffen sich von der Rede der Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, auf dem Weltwirtschaftsforum in Davos im Laufe des Vormittags weitere Hinweise auf den Zeitpunkt einer eventuellen Lockerung der Kreditkosten.
Der MSCI All Country Aktienindex stieg um 0,3%, da eine Rallye bei Halbleiteraktien, ausgelöst durch die Wachstumsprognose des taiwanesischen Unternehmens TSMC, dazu beitrug, dass der S&P 500 Index an der Wall Street am Donnerstag in der Nähe eines Rekordhochs schloss.
Der MSCI-Index ist jedoch in diesem Monat um 1,4% gefallen, nachdem er im Jahr 2023 um fast 20% gestiegen war.
Die Märkte rechneten mit einer 57%igen Chance auf eine US-Zinssenkung im März, gegenüber 75% vor einer Woche.
Mike Hewson, Chefmarktstratege bei CMC Markets, sagte, es sei Wunschdenken, wenn die Märkte erwarten, dass die Fed im März mit Zinssenkungen beginnt, sofern es nicht zu einer massiven Eskalation der Ereignisse im Nahen Osten oder anderen großen wirtschaftlichen Ereignissen kommt.
"Die wirtschaftlichen Argumente für Zinssenkungen haben sich nicht geändert, ich denke nur, dass sie im zweiten Quartal kommen werden, die EZB vielleicht etwas früher", sagte Hewson.
"Wir befinden uns immer noch in einer Handelsspanne, und ich denke, das wird sich fortsetzen, wenn auch in einer ziemlich unruhigen Art und Weise, bis wir Klarheit darüber haben, ob wir den Zeitpunkt der ersten Zinssenkung festlegen können", fügte Hewson hinzu.
In Europa legte der STOXX-Index der 600 Unternehmen um 0,3% zu, obwohl er im Monatsverlauf um 1,8% gefallen ist.
Patrick Spencer, stellvertretender Leiter des Bereichs Aktien bei RW Baird, sagte, dass sich der deflationäre Trend dank China fortsetze, was für Zinssenkungen spreche, und dass die jetzt beginnende Gewinnsaison der Unternehmen die Stimmung ebenfalls verbessere.
"China exportiert die Deflation und die Geldmenge sinkt. Ich glaube, dass die Fed einen Schwenk machen wird, vielleicht nicht mit so vielen Zinssenkungen, wie wir erwarten, daher könnte es weitere Enttäuschungen geben", sagte Spencer.
"Die Gewinnzahlen werden wie immer etwas besser ausfallen als erwartet, und ich denke, das wird den Markt höchstwahrscheinlich retten und Sie werden keinen dramatischen Abschwung erleben", so Spencer weiter.
Die Futures auf die US-Aktienindizes tendierten fester.
DIE CHIPS SIND OBEN
Die asiatischen Aktien legten am Freitag zu, gestützt von einer Erholung bei den globalen Chip-Herstellern, während der Yen die Woche mit starken Verlusten beenden sollte.
In Asien erholte sich der MSCI-Index für den asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans am Freitag um 1,17%, lag aber in dieser Woche immer noch 2,7% im Minus.
TSMC stiegen um 6,5%, nachdem der Chipriese für 2024 ein Umsatzwachstum von mehr als 20% prognostiziert hatte. Die US-Aktien des Unternehmens stiegen über Nacht um fast 10% und trugen damit zu einer breiten Rallye im Technologiesektor an der Wall Street bei.
Der japanische Nikkei stieg um 1,4% und lag damit nur knapp unter seinem am Mittwoch erreichten 34-Jahres-Hoch. Daten zeigten, dass sich die Kerninflation der japanischen Verbraucher im Dezember den zweiten Monat in Folge verlangsamt hat, was zu Spekulationen führte, dass die BOJ es nicht eilig hat, ihre extrem lockere Geldpolitik zu straffen.
Der Yen verlor 0,04% auf 148,105 pro Dollar, nachdem er in dieser Woche um fast 2,5% auf den niedrigsten Stand seit Anfang Dezember gefallen war.
Die chinesischen Aktien gaben erneut nach, nachdem sie am Vortag aufgrund von Anzeichen staatlicher Unterstützung von Fünfjahrestiefs abgeprallt waren.
Der US-Dollar-Index, der den Dollar gegenüber einem Korb der wichtigsten Währungen misst, stieg um 0,058% und hat in dieser Woche um etwa 0,9% zugelegt.
Treasuries hielten sich in Asien weitgehend stabil, verzeichneten aber ebenfalls starke Wochenverluste. Die 10-jährige Rendite stieg um 2 Basispunkte auf 4,1456% und lag damit 21 Basispunkte höher als in der Vorwoche, während die zweijährige Rendite bei 4,3527% verharrte und im Wochenverlauf um etwa 20 Basispunkte stieg.
Die US-Rohöl-Futures stiegen um 0,1% auf $ 74,19 pro Barrel und die Brent-Futures lagen bei $ 79,17 und damit leicht im Plus.
Der Goldpreis gab um 0,3% auf $2.029 je Unze nach.
