Am ersten Tag seiner Anhörung vor dem Kongress in der Nacht sagte Powell, dass eine Zinssenkung erst dann angebracht sei, wenn die Fed "größeres Vertrauen" darin habe, dass sich die Inflation auf das 2%-Ziel zubewege, womit er die Bühne für den am Donnerstag anstehenden Bericht über den Verbraucherpreisindex (VPI) für Juni bereitete.
Powell räumte ein, dass der Arbeitsmarkt, der den Entscheidungsträgern der Fed große Sorgen bereitet hatte, sich abkühlt.
"Wir sind jetzt mit zweiseitigen Risiken konfrontiert" und können uns nicht mehr nur auf die Inflation konzentrieren, sagte er.
Der Dollar-Index, der die US-Währung gegenüber sechs anderen Währungen, darunter dem Euro und dem Yen, misst, notierte wenig verändert bei 105,09, nachdem er am Dienstag um 0,1% gestiegen war.
Am Montag war er nach den unerwartet schwachen US-Arbeitsmarktdaten auf den niedrigsten Stand seit dem 13. Juni gefallen.
Laut CME FedWatch liegen die Wahrscheinlichkeiten für eine Zinssenkung im September bei 73%, verglichen mit 76% am Vortag, wobei eine zweite Zinssenkung bis Dezember weitgehend eingepreist ist.
Da der Verbraucherpreisindex, der die Meinung der Anleger über den Zeitpunkt der ersten Zinssenkung in den USA beeinflussen könnte, unmittelbar bevorsteht, dürfte der Devisenmarkt am kommenden Tag in einem Haltemuster handeln, so die Analysten.
Powell hat uns nicht wirklich etwas Neues gesagt, um ehrlich zu sein, er war ziemlich vorsichtig und wiederholte, was er uns bereits nach der letzten Sitzung gesagt hatte", sagte Michael Pfister, Devisenstratege der Commerzbank.
Der Markt wartet wahrscheinlich auf den Verbraucherpreisindex, der meiner Meinung nach das einzige wichtige Ereignis in dieser Woche ist.
Nach seiner Aussage vor dem Senat wird Powell später am Tag vor dem Repräsentantenhaus sprechen.
Der Euro verharrte bei $1,0815 und damit unter seinem einmonatigen Höchststand vom Montag, da sich die Anleger auf einen politischen Stillstand in Frankreich nach dem schockierenden Wahlsieg des Linksbündnisses einstellen.
Die europäische Einheitswährung war im vergangenen Monat nach der Ausrufung der vorgezogenen Neuwahlen unter Druck geraten, hat aber seither einen Teil dieser Verluste wieder wettgemacht, auch wenn das Risiko eines Stillstands im Parlament die Anleger vorsichtig macht.
Der Kiwi war derweil der größte Nachzügler unter den Hauptwährungen und fiel um 0,9% auf $0,6071. Er entfernte sich damit weiter von seinem Dreiwochenhoch von $0,6171, nachdem die Reserve Bank of New Zealand mögliche Zinssenkungen in Aussicht gestellt hatte, sollte sich die Inflation wie erwartet verlangsamen.
Die neuseeländische Zentralbank (RBNZ), die den Leitzins wie allgemein erwartet beibehalten hatte, zeigte sich zuversichtlich, dass die Inflation in diesem Jahr wieder in den Zielbereich zurückkehren würde, was Wetten auf eine baldige Lockerung der Geldpolitik anregte.
Bei der letzten Sitzung im Mai hatten die Entscheidungsträger das Potenzial für eine weitere Zinserhöhung angedeutet.
"Es gab ein Signal der größeren Zuversicht, dass die Inflation in diesem Jahr zum Zielband zurückkehren wird", sagte Kyle Rodda, Senior-Finanzmarktanalyst bei Capital.com.
"Das ist eine Offenbarung und schafft die Voraussetzungen für eine Zinssenkung vor Ende 2024. Die Märkte hatten dies bereits angedeutet, aber diese dovishe Wende deutet darauf hin, dass es früher kommen könnte als bisher angenommen."
Der australische Dollar legte gegenüber seinem Nachbarn um 0,5% zu und erreichte zum ersten Mal seit Februar 2023 den Wert von 1,1065 NZ$. Zum US-Dollar notierte der Aussie zuletzt unverändert bei $0,6738, bewegte sich aber immer noch in der Nähe seines Sechsmonatshochs vom Montag bei $0,67615.
Der Dollar stieg um 0,1% auf 161,515 Yen, da das Währungspaar im Vorfeld der Ende des Monats anstehenden Sitzung der Bank of Japan in einer engen Spanne gehandelt wurde.
Quellen sagten der Nachrichtenagentur Reuters, dass die Bank of Japan ihre Wachstumsprognose für dieses Jahr im Juli wahrscheinlich senken wird, aber davon ausgeht, dass die Inflation in den kommenden Jahren um das 2%-Ziel herum bleiben wird, was die Chance auf eine Zinserhöhung in diesem Monat am Leben erhält.
