Der US-Dollar-Index, der die Währung im Vergleich zu einem Korb von sechs Konkurrenten misst, lag am Morgen in Europa stabil bei 103,33, nachdem er am Mittwoch zum ersten Mal seit dem 13. Dezember 103,69 erreicht hatte.
Laut dem FedWatch Tool der CME haben Händler die Wahrscheinlichkeit einer ersten Zinssenkung der Federal Reserve bis März auf 61% gesenkt, gegenüber 65% am Dienstag.
Der Markt rechnet immer noch mit Zinssenkungen um 145 Basispunkte bis zum Jahresende, auch wenn Fed-Vertreter, darunter Gouverneur Christopher Waller, in dieser Woche den Erwartungen einer raschen Lockerung der Geldpolitik entgegengetreten sind.
"Die US-Daten waren gemischt, aber gestern gab es einen sehr starken Bericht über die Einzelhandelsumsätze, der darauf hindeutet, dass es keinen Grund gibt, zu aggressiv mit Zinssenkungen umzugehen", sagte Niels Christensen, Chefanalyst bei Nordea.
"Geringere Zinssenkungserwartungen und eine weniger risikofreudige Stimmung sind positiv für den Dollar", so Christensen weiter.
Der Dollar stieg am Mittwoch zum ersten Mal seit Ende November wieder auf 148,525 Yen.
Zuletzt notierte er 0,2% niedriger bei 147,778 Yen. Ende letzter Woche lag er allerdings noch bei 144,35 Yen.
Die Anleger haben die optimistischen Wetten der Bank of Japan, nicht zuletzt aufgrund des verheerenden Neujahrsbebens in Zentraljapan, immer weiter ausgepreist. Die BOJ trifft sich am Montag und Dienstag nächster Woche zu einer geldpolitischen Sitzung.
"Ich denke, dass der Dollar-Yen in nächster Zeit zwischen 145 und sogar 150 schwanken wird", ein Niveau, das zuletzt Mitte November erreicht wurde, sagte Shoki Omori, Chefstratege für Japan bei Mizuho Securities.
Sollte die BOJ in der nächsten Woche an ihrer dovishen Botschaft festhalten und sollte der Fed-Vorsitzende Jerome Powell bei der Sitzung der US-Notenbank am 30. und 31. Januar eine ähnliche Haltung wie Waller einnehmen, könnte der Dollar bis Anfang Februar auf über 150 Yen steigen, so Omori.
"Japanische Beamte könnten jetzt jederzeit verbal intervenieren, um den Verfall des Yen zu bremsen", fügte er hinzu.
Der Euro notierte unverändert bei $1,0881. Er hatte sich am Mittwoch von einem Fünf-Wochen-Tief von $1,08445 erholt. Unterstützt wurde er dabei von den Äußerungen der EZB-Präsidentin Christine Lagarde gegenüber Bloomberg, wonach die EZB-Beamten mehrheitlich für eine Zinssenkung im Sommer seien, also später als die Markterwartungen für eine Senkung im Frühjahr.
Das Pfund Sterling legte um 0,1% auf $1,26889 zu und baute damit seine Gewinne aus, nachdem die Inflation im Dezember unerwartet stark angestiegen war, was die Erwartung bestärkte, dass die Bank of England die Zinsen langsamer senken würde als ihre Konkurrenten.
Der Anstieg der britischen Währung um 0,3% am Mittwoch beendete einen dreitägigen Rückgang gegenüber dem Dollar und begrenzte die Gewinne des Dollar-Index, zu dem das Pfund Sterling gehört.
Der australische Dollar notierte wenig verändert bei $0,6555, nachdem er sich zuvor von Verlusten von bis zu 0,4% auf $0,65255 erholt hatte, als Daten einen unerwarteten Rückgang der Beschäftigung im Dezember zeigten, was die Vermutung erhärtete, dass die Zinsen in diesem Land ihren Höhepunkt erreicht haben.
"Es gibt eindeutig eine technische Unterstützung bei $0,6520, bei der die Bären zögern, darüber zu verkaufen", sagte Matt Simpson, leitender Marktanalyst bei City Index.
"Der Arbeitsmarktbericht liefert jedoch keinen aussagekräftigen Grund für eine Long-Position bei AUD", fügte er hinzu. "Und das bedeutet, dass die nächste Richtungsänderung in den Händen der Erwartungen der Fed und damit des US-Dollars liegt."
