Die US-Renditen stabilisierten sich unter 14-Jahreshochs. Rohöl konnte sich in der Nähe von Einmonatstiefs etablieren, blieb aber angesichts eines festeren Dollars und schwelender Sorgen um das globale Wachstum in China auf dem Weg zu einem zweiten wöchentlichen Rückgang.
In der Zwischenzeit legte die People's Bank of China einen viel stärkeren offiziellen Mittelwert für den Yuan fest als erwartet - etwas, das sie in dieser Woche jeden Tag getan hat -, um die Währung angesichts der Belastungen durch einen robusten Dollar und eine stotternde Wirtschaft zu stützen.
Der MSCI-Index für den asiatisch-pazifischen Raum gab um 1,2% nach, blieb aber auf dem Weg zu einem Wochengewinn von 0,5%, womit eine dreiwöchige Serie von Rückgängen beendet wäre.
Die Nervosität vor Powells Rede auf der jährlichen Fed-Klausurtagung für globale Zentralbanker, darunter Kazuo Ueda von der Bank of Japan und Christine Lagarde von der Europäischen Zentralbank, ermutigte die Händler, nach den extrem starken Finanzergebnissen des Chipdesigners Nvidia nach der Schlussglocke am Mittwoch in die von der Technologiebranche angeführte Rallye einzusteigen.
Der techniklastige Nasdaq fiel um 2,2% und führte damit die Verluste von mehr als 1% bei den drei wichtigsten Indizes der Wall Street an, und die Futures deuteten auf einen flachen Start bei der Wiedereröffnung hin.
Der japanische Nikkei fiel um 2%, wobei der Nvidia-Zulieferer Advantest mit einem Minus von fast 10% der größte Verlierer war.
Der Hang Seng in Hongkong sank um 1,1%, wobei der Tech-Subindex um 1,7% nachgab. Die Standardwerte auf dem Festland gaben um 0,4% nach.
"Es liegt alles an Powell", sagte Matt Simpson, ein leitender Marktanalyst bei City Index.
"Aller Wahrscheinlichkeit nach wird er mit der Aussage 'höher für länger' hausieren gehen, die wahrscheinlich schon eingepreist ist, und das lässt das Potenzial für eine 'kaufe das Gerücht, verkaufe die Fakten'-Reaktion", sagte Simpson.
"Es gibt aber auch keinen wirklichen Grund für Powell, einen dovishen Ton anzuschlagen", fügte er hinzu, "und das könnte ein hässliches Ende der Woche für Aktien bedeuten, während der Dollar glänzt."
Die Fed hat die Zinsen seit März 2022 erhöht, um die Inflation einzudämmen, und die Anleger erwarten Klarheit darüber, ob weitere Zinserhöhungen bevorstehen und wie lange die Fed die Zinsen hoch halten will.
Der Präsident der Philadelphia Fed, Patrick Harker, gab am Donnerstag in einem Interview mit CNBC die Richtung vor. Er bezweifelte, dass die Zentralbank die Zinsen erneut anheben müsse, wollte aber auch nicht vorhersagen, wann die Zinssenkungen beginnen könnten.
Der US-Dollar-Index, der die Währung gegenüber einem Korb von sechs Industrieländern, darunter Euro und Yen, misst, stieg in Asien auf 104,20 und damit auf ein Niveau, das zuletzt Anfang Juni erreicht worden war.
Der Euro sank auf den niedrigsten Stand seit Mitte Juni bei $1,07845.
Gegenüber der japanischen Währung näherte sich der Dollar wieder dem Neunmonatshoch der vergangenen Woche von 146,545 an und wurde zuletzt bei 146,15 gehandelt.
Die Verbraucherpreisdaten aus Tokio vom Freitag, die den landesweiten Zahlen vorausgehen, zeigten, dass die Inflation weiterhin deutlich über dem Ziel der BOJ liegt, sich aber den zweiten Monat in Folge verlangsamt hat, was bedeutet, dass die BOJ weniger Druck hat, die Politik bald wieder zu ändern.
Der Markt für japanische Staatsanleihen war ruhig. Die 10-jährige Benchmark-Note wechselte im Laufe des Tages nicht den Besitzer. Die Rendite ging am Donnerstag auf 0,645% zurück, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung mit 0,675% ein 9-1/2-Jahreshoch erreicht hatte. Die BOJ verdoppelte Ende letzten Monats unerwartet die de-facto Obergrenze für die Rendite auf 1%.
Die entsprechenden Renditen für US-Staatsanleihen stiegen in Asien an und lagen zuletzt bei 4,245%. Damit hatten sie ihren Tiefststand von 4,174% in der vorangegangenen Sitzung hinter sich gelassen, waren aber weit von ihrem Höchststand von 4,366% am Dienstag entfernt, dem höchsten Stand seit November 2007.
Der chinesische Yuan wurde an den Offshore-Märkten etwas schwächer gehandelt und sank um 0,07% auf 7,2866 pro Dollar. Auf Wochensicht hat er jedoch um 0,28% zugelegt und sich von seinem 9-1/2-Monatstief vom Donnerstag bei 7,349 entfernt.
Zusätzlich zu den starken Signalen des offiziellen Mittelwertes wies die PBOC die inländischen Banken an, ihre Auslandsinvestitionen zurückzufahren, wodurch das Angebot an Yuan im Ausland schrumpfte.
An den Energiemärkten gaben die Rohölpreise am Freitag weiter nach und blieben auf dem Weg zu einem Wochenrückgang von 2-3%. Rohöl der Sorte Brent fiel um 16 Cent bzw. 0,2% auf $83,20 pro Barrel, während Rohöl der US-Sorte West Texas Intermediate um 18 Cent bzw. 0,2% auf $78,91 pro Barrel nachgab.
